Oddo BHF maintient son opinion 'neutre' sur Mercialys, tout en abaissant son objectif de cours de 10,2 à 8,2 euros après prise en compte du paiement du dividende et ajustement à la hausse de sa prime de risque sur le titre de la foncière.
'Mercialys reste significativement exposé à Casino alors que ce dernier vient de lancer une procédure de conciliation avec ses créanciers financiers', note l'analyste, estimant que ceci 'contraint Mercialys à être plus sélectif dans ses choix stratégiques'.
Oddo BHF reste neutre sur le dossier, 'face à la faible visibilité à date sur le dénouement des futures actions en cours sur Casino même si le titre se traite aujourd'hui à un niveau historiquement bas à 6,5 fois le cash-flow 2023 pour un rendement dividende de 13,1%'.
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Mercialys figure parmi les principales sociétés foncières françaises, spécialisée dans la détention, la gestion et la transformation d'espaces commerciaux en anticipation des tendances de consommation, pour compte propre comme pour compte de tiers.
A fin 2023, Mercialys disposait d'un portefeuille de 2 038 baux représentant une valeur locative de 175,5 MEUR en base annualisée. Elle détient des actifs pour une valeur estimée à 2,9 MdsEUR (droits inclus).