Les banques centrales de Grande-Bretagne, de la zone euro, du Japon, du Canada, de Suède et de Suisse ont annoncé mardi un projet de partage d'expériences pour étudier l'opportunité d'émettre des monnaies numériques, dans un contexte de débat croissant sur l'avenir de la monnaie.

Hiromi Yamaoka, ancien chef de la division de la BOJ supervisant les systèmes de paiement et de règlement, a déclaré que cette décision était un signe de la façon dont la Balance a déclenché une compétition mondiale entre les banques centrales pour rendre leurs monnaies plus attrayantes.

"La dernière décision (des six banques centrales) ne concerne pas seulement le partage d'informations. Il s'agit également d'un effort visant à contrôler quelque chose comme Libra", a déclaré M. Yamaoka qui, durant son passage à la BOJ, était directement chargé des négociations sur les nouvelles technologies.

"Quelque chose comme Libra rendrait les coûts de transaction beaucoup moins élevés. Les grandes banques centrales doivent attirer l'attention sur le fait qu'elles s'efforcent, elles aussi, de rendre les règlements plus efficaces en utilisant mieux la technologie numérique", a-t-il déclaré à Reuters.

Actuellement membre du conseil d'administration de la société de conseil en informatique Future Corp, Yamaoka a supervisé les recherches de la BOJ sur les monnaies numériques et reste en contact étroit avec les décideurs des banques centrales mondiales.

Les banques centrales du monde entier ont accéléré le rythme auquel elles envisagent d'émettre leurs propres monnaies numériques, également appelées CBDC. La volonté de Facebook de lancer sa cryptomonnaie Libra a ravivé la question de savoir si les États-nations continueront à contrôler la monnaie dans les décennies à venir.

Parmi les principales banques centrales, celle de la Chine est apparue comme le chef de file de la création de sa propre monnaie numérique, bien que les détails de son projet soient encore rares.

La BOJ a entrepris un projet de recherche conjoint avec la Banque centrale européenne, mais a déclaré qu'elle n'avait pas l'intention d'émettre des CBDC à court terme.

M. Yamaoka a déclaré que la création du groupe d'étude conjoint pourrait accélérer les initiatives des banques centrales visant à utiliser la technologie blockchain pour les règlements de gros à grande échelle.

Mais l'obstacle à l'émission par les banques centrales de monnaies numériques pour les règlements de détail à petite échelle reste "très élevé", car cela étoufferait la concurrence du secteur privé, a-t-il déclaré.

M. Yamaoka s'est également opposé à l'opinion de certains universitaires selon laquelle les banques centrales pourraient renforcer les taux d'intérêt négatifs plus facilement en émettant des monnaies numériques.

"Dans le monde des banquiers centraux, l'idée d'utiliser les CBDC pour renforcer l'effet de la politique monétaire semble s'être quelque peu atténuée", a-t-il déclaré.

"Il y a de plus en plus de doutes sur l'effet des taux d'intérêt négatifs en tant qu'outil politique", a déclaré Yamaoka. "Si tel est le cas, voulez-vous émettre des CBDC pour le plaisir de déployer une politique aux effets discutables ?".

Le facteur plus imminent qui pousse les banques centrales à étudier les CBDC est la nécessité de renforcer la commodité de leurs monnaies afin qu'elles survivent à une époque de diversification des moyens de règlement, a-t-il ajouté.

C'est pourquoi la Réserve fédérale, qui émet la monnaie la plus utilisée au monde, n'est pas intéressée par les CBDC, a déclaré M. Yamaoka.

"Si vous voulez que la politique monétaire soit efficace, vous devez vous assurer que les gens continuent à utiliser la monnaie que vous émettez."