PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe audiovisuel M6 a annoncé lundi son entrée en négociations exclusives avec le spécialiste allemand du marketing digital Global Savings Group (GSG) en vue d'un rapprochement avec sa filiale iGraal, acteur majeur du "cashback" en France.

L'opération devrait prendre la forme d'une cession partielle en numéraire pour un montant de 35 millions d'euros et d'un échange d'actions, qui valoriserait iGraal quelque 123,5 millions d'euros, sous réserve d'ajustements de trésorerie.

M6 deviendrait alors le premier actionnaire de GSG, avec 38% de son capital, devant les fonds d'investissement Rocket Internet et Holtzbrinck Ventures.

"La réalisation de l'opération reste suspendue à la finalisation des négociations et à la consultation des instances sociales concernées, et est attendue au premier trimestre 2020", a indiqué M6 dans un communiqué.

Ayant rejoint le giron de M6 en 2016, iGraal devrait réaliser un chiffre d'affaires de près de 40 millions d'euros cette année, en croissance de 30%, et un excédent brut d'exploitation de 7 millions d'euros, a précisé le groupe audiovisuel.

Le "cashback" est une technique promotionnelle qui consiste à accorder aux acheteurs des remises sur les transactions réalisées sur des sites marchands.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31; ddelmond@agefi.fr ed: VLV

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