En mars, le Premier ministre Mario Draghi a approuvé un décret permettant à la RAI de réduire sa participation dans Rai Way de 65 % à 51 %, une mesure qui devrait déclencher une consolidation dans le secteur des pylônes de télévision et de radio.

Le décret pourrait ouvrir la voie à des pourparlers de fusion entre Rai Way et son rival non coté EI Towers, un rapprochement attendu depuis longtemps qui créerait un groupe valant plus de 2 milliards d'euros (2,2 milliards de dollars).

EI Towers est détenu à 40 % par le premier radiodiffuseur commercial italien MediaForEurope (MFE), contrôlé par la famille de l'ancien premier ministre Silvio Berlusconi. Le fonds d'infrastructure italien F2i, soutenu par l'État, détient les 60 % restants.

MFE a évalué sa participation dans EI Towers à 387,7 millions d'euros dans ses états financiers de 2021, ce qui implique une valorisation globale pour EI Towers d'environ 1 milliard d'euros.

Cotée en bourse en 2014, Rai Way a une capitalisation boursière d'environ 1,4 milliard d'euros.

En vertu du décret, la RAI peut réduire sa participation dans Rai Way à un minimum de 30 % tout en gardant le contrôle de l'infrastructure de Rai Way.

La nouvelle du mandat de Lazard a été rapportée pour la première fois par le quotidien Il Sole 24 Ore mercredi. Lazard a refusé de commenter.

Une troisième source a déclaré séparément que les conseillers évalueraient si les conditions fixées par le gouvernement étaient intéressantes pour toutes les parties concernées.

Une quatrième source a déclaré à Reuters que F2i n'était pas disposée à soutenir un accord qui verrait la RAI prendre le contrôle de l'infrastructure d'EI Towers.

Le PDG de F2i, Renato Ravanelli, a déclaré que le fonds s'efforcerait de contribuer au projet d'une société unique de tours de radiodiffusion et de créer une infrastructure conforme aux meilleures pratiques européennes en matière de concurrence, a déclaré F2i à Reuters dans un communiqué.

La RAI est traditionnellement soumise à l'influence politique et une fusion potentielle de sa branche de tours avec EI Towers suscite l'opposition de plusieurs politiciens au pouvoir.

En avril, une commission parlementaire influente supervisant le radiodiffuseur d'État a approuvé un document exhortant la RAI à conserver une participation majoritaire dans Rai Way.

(1 $ = 0,9319 euros)