MG INTERNATIONAL S.A. Exercice clos le 31décembre 2014
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels
ERNST&YOUNG Audit
Ernst &Young Audit
408, avenue duPrado
BP 116
13267 Marseille cedex08
Tél.: +33 (0) 4 9123 98 00 www.ey.com/fr
MG lnternational
Exercice clos le 31décembre 2014
Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31décembre 2014, sur:
• le contrale des comptes annuels de la société MG lnternational, tels qu'ils sont joints au présent rapport;
• la justification de nos appréciations ;
• les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arretés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
l. Opinion sur les comptes annuels
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en reuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les notes Il, 111,V- 8 et V - 9 de l'annexe correspondant aux informations relatives aux dettes de la société vis-à-vis de la société Maytronics Ltd ainsi qu'à la modification de l'échéancier.
SAS à capitaivariable
344 366 315R.C.S. Nanterre
Société de Commissairesaux Comptes
Sociétéd'expertise comptableinserite auTableau de I'Ordre dela Réqion de MarseillePACA
Membre du réseau Ernst& YoungGlobal Limited
Siège social: 1-2, piace des Saisons- 92400 Courbevoie- Paris- LaDéfense 1
EIl. Justificatlon des appréciations
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
• Le paragraphe IV.2 «Tests de perte de valeur sur les actifs incorporels »ex pose les règles et les méthodes comptables relatives à la dépréciation des actifs incorporels immobilisés. Nous avons vérifié le caractère approprié et examiné la cohérence des données et des hypothèses retenues ainsi que la documentation disponible, et procédé sur ces bases à l'appréciation du caractère raisonnable des estimations réalisées.
• Le paragraphe IV.4 «lmmobilisations financières » présente les méthodes comptables relatives à la dépréciation des immobilisations financières, celles-ci sont détaillées en note 3 de l'annexe. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives, nous avons vérifié le caractère approprié de ces dépréciations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
111. Vérifications et informations spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en
France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informationsrelatives à l'identité des détenteurs du capitai ou des droits devote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Marseille, le 25 mars 2015
Le Commissaire aux Comptes
ERNST &YOUNG Audit
Jér6me Magnan
MG lnternational
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Comptes sociaux
Exercice clos le 31 décembre 2014
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ZI Athélia II - 34, Avenue des Tamaris - 13704 La Ciotat Cedex
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Comptes sociaux
SommaireI. Etats Financiers3
II. Faits majeurs de l'exercice7
III. Evènements post-clôture7
IV. Principes, règles et méthodes comptables8
1. Immobilisations incorporelles 8
2. Tests de perte de valeur sur les actifs incorporels 8
3. Immobilisations corporelles 9
4. Immobilisations financières 9
5. Stocks 9
6. Créances, provisions sur créances douteuses et clients douteux 9
7. Créance sur l'Etat, Impôt sur les sociétés 10
8. Autres créances 10
9. Valeurs mobilières de placement 10
10. Ecarts de conversion 10
11. Provisions réglementées 10
12. Avances conditionnées 10
13. Provisions pour risques et charges 10
14. Produits constatés d'avance 11
V. Informations détaillées Actif - Passif11
VI. Filiales et Participations19
VII. Complément d'informations21
1. Autres engagements financiers - Engagements donnés 21
2. Engagement pour départ à la retraite 21
3. Répartition des effectifs 21
4. Rémunération des organes de direction 21
5. Honoraires des Commissaires aux Comptes 22
6. Droit individuel à la formation 22
7. Consolidation 22
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I. Etats FinanciersBILAN ACTIF
31/12/2014
31/12/2013
En €. Montant Brut | Amortisse ments et M dépréciations | ontant net Montant net | |||
ACTIF IMMOBILISE | ontant net Montant net | ||||
Immobilisations incorporelles Frais d'établissement | Note 1 | 229 056 | 229 056 | 0 | 0 |
Fonds Commercial | 19 787 001 | 12 089 915 | 7 697 086 | 7 697 086 | |
Autres immob. Incorp., avances et acptes | 3 363 700 | 2 540 086 | 823 614 | 827 680 | |
Immos en cours Immobilisations corporelles Terrains | Note 2 | 20 771 0 | 0 | 20 7710 0 | 1 810 0 |
Constructions | 286 646 | 152 952 | 133 694 | 163 397 | |
Installations tech., matériels, outillage | 1 260 257 | 1 070 664 | 189 593 | 262 337 | |
Autres immob. corporelles | 386 179 | 319 108 | 67 072 | 51 276 | |
Immos en cours | 268 228 | 268 228 | |||
Immobilisations financières Participations et créances rattachées | Note 3 | 177 707 | 177 707 | 0 | 0 |
Autres immobilisations financières 173 140 173 140 326 181 | |||||
Tota l | 25 952 686 | 16 579 488 | 9 373 198 | 9 329 767 |
ACTIF CIRCULANT
Stocks Note 4
Matières 1ères, approvisionnements 1 216 887 72 432 1 144 455 980 788
En-cours de production 0 0 0
Produits finis et marchandises 1 432 145 1 432 145 1 302 590
Créances
Avances et acomptes versés | 12 735 | 12 735 | 9 163 | |
Clients et comptes rattachés | 2 071 667 | 858 564 | 1 213 103 | 1 724 379 |
Personnel | 26 250 | 26 250 | 24 250 | |
Créances fiscales | 962 540 | 962 540 | 667 021 | |
Autres créances | 568 817 | 387 841 | 180 976 | 35 541 |
Autres VMP | 150 881 | 150 881 | 0 | |
Disponibilités | 1 573 652 | 1 573 652 | 1 533 651 | |
Tota l | 8 015 574 | 1 318 837 | 6 696 737 | 6 277 385 |
COMPTES DE REGULARISATION | Note 11 | |||
Charges constatées d'avance | 86 690 | 0 | 86 690 | 13 502 |
Ecarts de conversion actif | 0 | 0 | 0 | |
Tota l | 86 690 | 0 | 86 690 | 13 502 |
TOTAL ACTIF 34 054 950 | 17 898 325 | 16 156 625 | 15 620 654 |
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BILAN PASSIF
En €. | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
CAPITAUX PROPRES | Note 6 | |
Capital social | 430 004 | 430 004 |
Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation Réserve légale | 15 621 153 24 580 | 15 621 153 24 580 |
Réserves règlementées Autres réserves | 270 144 | 270 144 |
Report à nouveau Résultat de l'exercice Subvention d'investissement Provisions réglementées | -11 766 443 403 179 59 275 | -12 169 365 402 922 251 138 |
Total | 5 041 891 | 4 830 576 |
AUTRES FONDS PROPRES
Produits des émissions de titres participatifs | 0 | 0 |
Avances conditionnées | 108 079 | 312 372 |
Total 108 079 312 372
PROVISIONS Note 7
Provisions pour risques 136 134 114 043
Provisions pour charges 114 439 80 622
Total 250 574 194 666
DETTES
Autres emprunts | Note 8 | 4 085 404 | 4 012 800 |
Découverts, concours bancaires courants | 31 | 141 | |
Associés et dettes financières diverses | 0 | 636 623 | |
Avances et acomptes reçus s/ commandes | 58 988 | 10 464 | |
Dettes fournisseurs | 5 094 708 | 4 164 033 | |
Dettes sociales | 822 722 | 763 599 | |
Dettes fiscales | 123 137 | 175 499 | |
Autres dettes | 411 491 | 348 493 |
Total 10 596 480 10 111 652
COMPTES DE REGULARISATION Note 11
Produits constatés d'avance 159 601 171 388
Ecarts de conversion passif 0
Total 159 601 171 388
TOTAL PASSIF 16 156 625 15 620 654
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COMPTE DE RESULTAT
2014 2013
En €. % CA % CA
Variation
12 mois | 12 mois | Euros | % | ||||
PRODUITS Vente de marchandises | 18 481 145 | 17 495 204 | 985 940 | 6% | |||
Prestation de services | 1 746 524 | 1 710 680 | 35 843 | 2% | |||
Chiffre d'affaires | Note 12 | 20 227 668 | 100% | 19 205 884 | 100% | 1 021 784 | 5% |
Subventions d'exploitation | 0 | 0 | 0 | ||||
Reprise de provisions | Note 13 | 32 201 | 177 201 | -144 999 | -82% | ||
Autres produits | 231 463 | 143 493 | 87 970 | 61% | |||
Autres produits d'exploitation | 263 665 | 1% | 320 694 | 2% | -57 029 | -18% |
CONSOMMATIONS
Achats de marchandises | 9 838 420 | 9 101 509 | 736 911 | 8% |
Achats de matières 1ères et autres appros. | 2 792 956 | 3 037 240 | -244 283 | -8% |
Variation de stock (mat. et march.) | -272 975 | -690 295 | 417 320 | -60% |
Achats et variations de stocks 12 358 402 61%11 448 454 60%909 948 8%
CHARGES
Autres achats et charges externes | 3 835 742 | 3 524 374 | 311 368 | 9% | |||
Impôts et taxes | 207 810 | 206 608 | 1 202 | 1% | |||
Salaires et traitements | 2 506 947 | 2 434 234 | 72 714 | 3% | |||
Charges sociales | 1 086 912 | 1 042 341 | 44 571 | 4% | |||
Dot. aux amortissements et provisions | Note 13 | 324 384 | 328 521 | -4 137 | -1% | ||
Autres charges | 137 125 | 237 425 | -100 300 | -42% | |||
Autres charges d'exploitation | 8 098 920 | 40% | 7 773 503 | 40% | 325 418 | 4% | |
Résultat d'exploitation | 34 011 | 0% | 304 622 | 2% | -270 611 | -89% | |
Produits financiers | 7 937 969 | 572 077 | 7 365 892 | ns | |||
Charges financières | 112 310 | 611 257 | -498 947 | ns | |||
Résultat financier | Note 14 | 7 825 659 | 39% | -39 180 | 0% | 7 864 839 | ns |
Résultat courant | 7 859 670 | 39% | 265 442 | 1% | 7 594 228 | ns | |
Produits exceptionnels | 311 039 | 7 500 | 303 539 | ns | |||
Charges exceptionnelles | 7 947 981 | 65 115 | 7 882 865 | ns | |||
Résultat exceptionnel | Note 15 | -7 636 941 | -38% | -57 615 | 0% | -7 579 326 | ns |
Participation des salariés | 0 | 0 | 0 | ||||
Impôt sur les bénéfices | Note 16 | -180 450 | -195 096 | 14 646 | -8% |
Résultat de l'exercice 403 179 2%402 922 2%256 0%
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Comptes sociaux
Tableau des flux de trésorerie (en k€) 2014 2013
Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net | 403 | 403 |
Charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité Amortissements, dépréciations et provisions | 117 | 200 |
Plus-values de cession, nettes d'impôt Variation du besoin en fonds de roulement liés à l'activité | -3 745 | -5 -158 |
Flux net de trésorerie généré par l'activité | 1 261 | 440 |
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement Acquisitions d'immobilisations | -478 | -249 |
Cessions d'immobilisations, nettes d'impôts | 30 | 3 |
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -448 | -246 |
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Dividende versés aux actionnaires Augmentation de capital en numéraire Souscription d'emprunts Remboursements d'emprunts | -773 | -190 |
Prêt aux sociétés liées Reclassement en trésorerie des cautions pour engagement | 151 | -31 |
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -622 | -221 |
Variation de trésorerie | 191 | -27 |
Trésorerie d'ouverture | 1 534 | 1 561 |
Trésorerie de clôture | 1 725 | 1 534 |
Exercice clos le 31 décembre 2014 6
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II. Faits majeurs de l'exercice Abandon de créance OSEO
L'avance accordée par OSEO à la société Vision IQ en date du 29 juin 2004 au titre du programme P6000 (contrat A 04 03 049 Z) comptabilisée dans le poste avance conditionnée depuis la Transmission Universelle de Patrimoine de la société Vision IQ vers MG International le 27 décembre 2006 et dont le montant s'élevait à 148 k€ au 31 décembre 2013 a fait l'objet d'un abandon de créance partiel par BPI France (entité portant les avances historiquement accordées par OSEO) acté dans un avenant en date du 6 janvier 2014.
Cet abandon de créance partiel d'un montant de 88 k€ fait suite à l'acceptation du constat de succès partiel demandé par MG International. Le solde a fait l'objet d'un remboursement intégral en 2014.
Par convention en date du 18 mars 2014, Maytronics Ltd et la Société ont convenu de reporter d'une année les échéances de telle sorte que la créance de Maytronics sur la Société demeure remboursable en 11 échéances dont la première d'un montant de 114.318,70 euros sera exigible le 30 juin 2015 et les 10 autres échéances d'un montant de 384.375 euros seront exigibles à trimestre échu, la dernière échéance étant reportée au 31 décembre 2017.
Liquidation de la filiale Adamant Technologies SA :
Pour rappel, le Conseil d'Administration de Maytronics Ltd a décidé en mars 2012 d'interrompre le financement de la filiale de traitement de l'eau basée en Suisse, Adamant Technologies SA.
La procédure de liquidation d'Adamant Technologies ayant conduit à la radiation de la société sur le premier semestre 2014, la participation dans la société Adamant a été sortie du bilan au 30 juin 2014. La dépréciation rattachée ayant fait l'objet d'une reprise cette radiation est sans impact sur les capitaux propres.
Dans le cadre de la prise de participation dans la société, une partie des frais d'acquisition avait été incorporée au coût d'entrée des titres. Ces frais, amortis selon la méthode dérogatoire, ont fait l'objet de provisions règlementées. La liquidation de la société a donné lieu à une reprise d'amortissements dérogatoires à hauteur de 192 k€.
Par convention en date du 18 mars 2015, Maytronics Ltd et la Société ont convenu de reporter d'une année les échéances de telle sorte que la créance de Maytronics sur la Société demeure remboursable en 11 échéances dont la première d'un montant de 114.318,70 euros sera exigible le 30 juin 2016 et les 10 autres échéances d'un montant de 384.375 euros seront exigibles à trimestre échu, la dernière échéance étant reportée au 31 décembre 2018.
Exercice clos le 31 décembre 2014 7
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Comptes sociaux
IV. Principes, règles et méthodes comptablesLes comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2014 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables, dans le respect du principe de prudence, de régularité, de sincérité et d'image fidèle à partir des hypothèses suivantes:
· Continuité de l'exploitation,
· Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre (sauf lorsque les nouvelles normes du
PCG sont applicables),
· Indépendance des exercices,
Conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels la méthode retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. L'enregistrement des actifs ou passifs en devises est effectué au cours du jour de la pièce comptable. A la clôture, un écart de change est constaté le cas échéant.
Les comptes annuels ont été établis en conformité avec les dispositions du Code de commerce du décret comptable du 29 novembre 1983 ainsi que le règlement ANC 2014-03 du 5 juin 2014 relatif à la réécriture du plan comptable.
1. Immobilisations incorporelles
Les brevets et modèles déposés pour les alarmes de piscine sont la propriété de la SA MG International. Pour la vidéosurveillance des piscines publiques, les brevets Poséidon sont devenus la propriété de MG International suite à la Transmission Universelle du Patrimoine de Vision IQ, en date du 27 décembre 2006. Les marques et noms de domaine font l'objet de protection nationale et internationale. Les brevets quant à eux font l'objet d'extensions internationales.
La méthode d'évaluation des immobilisations incorporelles est celle du coût d'acquisition.
Certains coûts de développement sont immobilisés dès lors qu'ils répondent aux critères d'activation précisés par le CRC 2004-06. Ces projets sont amortis en fonction de leur durée d'utilisation. Cette durée tient compte des cycles de vie caractéristiques du produit relatif à ces projets ainsi que de leur obsolescence technique et commerciale.
Les immobilisations incorporelles sont amorties linéairement selon les durées d'utilisation indicatives suivantes :
· Frais d'établissement 3 ans à 5 ans
· Coûts de développement 5 ans
· Concessions, brevets, licences, 1 à 5 ans (logiciel 1 an, brevets 5 ans)
2. Tests de perte de valeur sur les actifs incorporels
A chaque clôture, la société réalise les calculs de vérification de la valeur recouvrable des fonds de commerce et marques sur la base d'une actualisation de son plan de développement à moyen terme.
Dans le cadre de ces tests de perte de valeur, la société a actualisé le calcul de la valeur d'utilité au 31 décembre 2014 des actifs incorporels issus des Transmission Universelle de Patrimoine des sociétés Vision IQ et Aqualife selon la méthode d'actualisation des flux de trésorerie budgétés. Les hypothèses clés qui ont été prises en compte sont relatives aux volumes de ventes attendus sur les 5 prochaines années, et le niveau d'investissement corrélé du groupe sur la même période. Le taux d'actualisation retenu est de 13% (coût moyen pondéré du capital), et celui de la croissance à long terme de 1% ou 2% selon les marchés.
Les résultats de ces tests n'ont conduit à aucune perte de valeur en 2014.
Exercice clos le 31 décembre 2014 8
Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
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