Les actions ont légèrement baissé lundi, tandis que le dollar s'est maintenu à un niveau proche de son plus haut niveau en six semaines. L'ambiance politique fébrile en France a pesé sur le sentiment, tandis que les investisseurs attendent une série de réunions des banques centrales dans la région, ainsi que de nouvelles données économiques américaines.

Les actions européennes ont de nouveau glissé après avoir subi de lourdes pertes la semaine dernière, lorsque le président français Emmanuel Macron a convoqué des élections anticipées dans l'espoir de repousser les gains des groupes d'extrême droite et de gauche contre son administration centriste.

L'indice de référence STOXX est passé en territoire négatif à 1107 GMT, les inquiétudes concernant les retombées fiscales potentielles de l'élection française l'emportant sur les gains des valeurs technologiques et bancaires.

L'écart très surveillé entre les rendements des obligations d'État allemandes et françaises s'est stabilisé dans des échanges plus calmes, après que le pari de Macron ait déclenché une fuite vers la sécurité et poussé l'écart à son niveau le plus élevé depuis 2017.

Les responsables politiques de la Banque centrale européenne ont déclaré à Reuters qu'ils n'avaient pas l'intention de lancer des achats d'urgence d'obligations françaises pour calmer le marché. "Une remise en cause par la France des accords budgétaires de la région serait problématique et aurait des implications considérables", ont prévenu les analystes de JPMorgan. "A ce stade, la situation à l'approche du premier tour de scrutin est encore très fluide.

Les banques centrales d'Australie, de Norvège et du Royaume-Uni devraient toutes laisser leurs taux d'intérêt inchangés lors de leurs réunions de cette semaine, bien que la Banque nationale suisse (BNS) pourrait les assouplir compte tenu de la force récente du franc suisse.

L'indice du dollar, qui compare la monnaie américaine à un panier de six autres monnaies, s'est maintenu à son plus haut niveau depuis le 2 mai, principalement en raison de la faiblesse de l'euro.

CHINE FRAGILE

Les marchés boursiers asiatiques ont chuté alors que les nouvelles économiques chinoises mitigées ont souligné la fragilité de la reprise économique du pays.

Alors que les ventes au détail ont dépassé les prévisions grâce à l'impulsion donnée par les fêtes de fin d'année, l'ensemble des données a été largement négatif, les valeurs sûres chinoises perdant 0,2 % après que la production industrielle et les investissements en actifs fixes ont été décevants.

L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon a baissé de 0,26%.

Les actions américaines ont semblé vouloir suivre cette tendance, les contrats à terme du S&P 500 étant en légère baisse, tandis que les contrats à terme du Nasdaq, à forte composante technologique, ont augmenté de 0,1 %, les grandes capitalisations comme Apple, Microsoft et Nvidia ayant progressé de 0,2 % à 0,6 %.

Les analystes de Goldman Sachs ont relevé leur objectif de fin d'année pour le S&P 500 à 5 600, contre 5 200 et 5 431 actuellement.

"Nos estimations de bénéfices pour 2024 et 2025 restent inchangées, mais la forte croissance des bénéfices de cinq méga-capitalisations technologiques a compensé le schéma habituel de révisions négatives des estimations consensuelles de bénéfices par action", ont-ils écrit dans une note.

Les principales données américaines de cette semaine seront les ventes au détail de mai, mardi, pour lesquelles un rebond de 0,4 % est attendu après une baisse de 0,3 % en avril. Les marchés américains seront fermés mercredi.

Au moins dix responsables politiques de la Réserve fédérale doivent s'exprimer cette semaine et répondront sans doute aux attentes du marché concernant deux baisses de taux cette année.

Alors que la Fed elle-même a émis une note optimiste la semaine dernière, un trio de chiffres d'inflation faibles a conduit les marchés à terme à évaluer à 76 % les chances d'une réduction dès septembre et d'un assouplissement de 50 points de base pour l'année.

Le dollar est resté stable par rapport au yen à 157,45, après avoir brièvement dépassé 158,00 vendredi lorsque la Banque du Japon a annoncé qu'elle commencerait à réduire ses achats d'obligations un peu plus tard que prévu.

Le Nikkei japonais a chuté de 1,9 % lundi, les investisseurs devant maintenant attendre six semaines avant de connaître les détails des prochaines mesures de resserrement de la Banque du Japon.

Sur les marchés des matières premières, l'or a reculé de 0,5 % pour atteindre 2 321 dollars l'once, annulant une partie du gain de 1,7 % enregistré la semaine dernière.

Les prix du pétrole sont restés fermes après que les données économiques en dents de scie de la Chine aient compensé les espoirs d'une augmentation de la demande due à la saison de conduite estivale dans l'hémisphère nord.

Le Brent a perdu 3 cents à 82,59 dollars le baril à 1122 GMT, tandis que le pétrole américain a baissé à 78,42 dollars le baril.