(Ajoute la fermeture du marché américain)

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Le Dow est prêt à confirmer le marché baissier

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L'indice MSCI All-World atteint son plus bas niveau depuis 2 ans

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Le dollar atteint son plus haut niveau depuis deux décennies

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La livre sterling et les gilts baissent après le "mini-budget" britannique

NEW YORK/LONDRES, 23 septembre (Reuters) - Les actions américaines et européennes ont dégringolé vendredi, le dollar a atteint son plus haut niveau depuis 22 ans et les obligations se sont de nouveau vendues, alors que les craintes s'intensifient de voir les banques centrales, qui ont l'habitude de relever leurs taux d'intérêt pour maîtriser l'inflation, entraîner les principales économies dans la récession.

Le Dow Jones a évité de justesse de confirmer un marché baissier, alors que le ralentissement de plus en plus marqué de l'activité commerciale dans la zone euro et la contraction de l'activité commerciale américaine pour un troisième mois consécutif en septembre ont laissé Wall street se vautrer dans une mer de rouge.

La monnaie britannique et les prix de la dette se sont encore affaiblis après que le gouvernement britannique a annoncé d'énormes réductions d'impôts financées par la dette qui vont stimuler les emprunts, faisant bondir les rendements obligataires britanniques dans leur plus forte hausse quotidienne depuis des décennies.

L'euro a plongé à son plus bas niveau en 20 ans et la livre sterling à son plus bas niveau en 37 ans, tandis que le dollar a grimpé en flèche après que la Réserve fédérale ait signalé cette semaine que les taux seraient plus élevés pour plus longtemps.

George Goncalves, responsable de la stratégie macroéconomique américaine chez MUFG, a déclaré que la Fed souhaitait que les conditions financières se resserrent et que les taux d'intérêt élevés étaient le mécanisme permettant d'obtenir un marché que les investisseurs n'avaient pas vu depuis longtemps.

"C'est quelque chose auquel nous ne sommes pas habitués, c'est pourquoi c'est plus surprenant pour la plupart", a-t-il dit. "Cela va être un long concours de regards entre la Fed et les marchés, et au milieu se trouve l'économie qui ne répond pas encore à ce resserrement."

L'indice mondial des actions MSCI a perdu 2,07 % pour atteindre son plus bas niveau depuis presque deux ans. L'indice paneuropéen STOXX 600 a clôturé en baisse de 2,34 %, sa plus grosse perte hebdomadaire en trois mois.

À Wall street, l'indice Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,62 %, devenant ainsi le premier grand indice boursier américain à descendre en dessous de son creux de juin sur une base intrajournalière. Mais l'indice blue-chip a évité de confirmer un marché baissier, car il n'a pas clôturé 20 % ou plus en dessous de son record, selon une définition largement utilisée.

Le S&P 500 et le Nasdaq Composite, déjà en territoire de marché baissier, ont chuté respectivement de 1,72 % et 1,85.

La Grande-Bretagne, la Suède, la Suisse, la Norvège et d'autres pays ont également augmenté leurs taux cette semaine. Mais le signal de la Fed indiquant qu'elle s'attend à ce que les taux américains élevés persistent jusqu'en 2023 a déclenché la déroute des marchés boursiers et obligataires.

Les investisseurs essaient d'appréhender l'inflation et de savoir jusqu'où iront les taux, a déclaré Andrzej Skiba, responsable de l'équipe BlueBay U.S. fixed income de RBC Global Asset Management.

"Il y a un malaise sur le marché quant à l'idée d'avoir confiance dans le fait que nous savons comment l'inflation va évoluer et que les rendements vont effectivement culminer dans la partie moyenne des 4 ans", a-t-il dit, en faisant référence à une projection de la Fed selon laquelle le taux des fonds fédéraux devrait atteindre 4,6 % à la fin de 2023.

"Les gens ont réfléchi à cette incertitude et cela pourrait signifier plus de resserrement à venir, cela pourrait signifier encore plus de resserrement des conditions financières que les marchés doivent subir."

L'euro a chuté pour un quatrième jour consécutif, glissant de 1,49 % à 0,9689 $ après que des données ont montré que le ralentissement de l'économie allemande s'est aggravé en septembre. Le Dollar Index a augmenté de 1,6 %.

Le yen japonais s'est affaibli de 0,68% à 143,34 par dollar, mais n'a pas réussi à enregistrer son premier gain hebdomadaire en plus d'un mois. Jeudi, les autorités japonaises sont intervenues pour soutenir la monnaie pour la première fois depuis 1998.

Les prix des obligations britanniques sont partis en vrille, les rendements du gilt à cinq ans ayant bondi de 51,4 points de base pour atteindre 4,052 %, soit la plus forte hausse en une journée depuis au moins fin 1991, selon les données de Refinitiv, après que le gouvernement a dévoilé des réductions d'impôts. Le prix d'une obligation évolue en fonction de son rendement.

La livre sterling a chuté de 3,49 % à 1,0864 $, sa plus forte baisse en une journée depuis mars 2020, lorsque la pandémie de COVID-19 a ébranlé les marchés. La livre était déjà sous pression avant l'annonce de la réduction des impôts, en baisse de 11 % depuis le début du mois de juillet.

"Généralement, un relâchement de la politique fiscale et un resserrement de la politique monétaire constituent un panorama positif pour une devise - s'il peut être financé en toute confiance", a déclaré Chris Turner, responsable mondial des marchés chez ING.

"Voilà le hic - les investisseurs doutent de la capacité du Royaume-Uni à financer ce paquet, d'où la sous-performance des gilts."

Le dollar a atteint son plus haut niveau en deux décennies et a étendu ses gains à deux chiffres pour l'année contre plusieurs devises.

Les rendements de l'obligation de référence du Trésor américain à 10 ans ont grimpé en flèche, les investisseurs délaissant les actifs sensibles à l'inflation. Les pertes des obligations gouvernementales mondiales sont en passe de devenir la pire année depuis 1949, selon BofA Global Research dans une note.

Les rendements des titres du Trésor à 10 ans protégés contre l'inflation (TIPS), qui tiennent compte de l'inflation prévue et sont connus sous le nom de rendements réels, ont atteint 1,426 %, le plus haut niveau depuis février 2011.

L'inversion de la courbe de rendement entre les obligations à deux et à dix ans a atteint moins 58 points de base jeudi, la plus inversée depuis au moins deux décennies, et a été la dernière à moins 51,6 points de base, indiquant des craintes quant à une récession imminente.

Les rendements obligataires de la zone euro ont également fortement augmenté, le 10 ans italien atteignant 4,294 %, son plus haut depuis fin 2013, avant les élections italiennes de dimanche.

Les prix du pétrole ont plongé d'environ 5 % pour atteindre leur plus bas niveau depuis huit mois. Le dollar super fort a rendu le brut plus cher dans d'autres devises et les craintes de récession ont frappé les perspectives de la demande.

Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont baissé de 4,31 $ à 86,15 $ le baril, tandis que le pétrole brut américain a baissé de 4,75 $ pour s'établir à 78,74 $.

Les prix de l'or sont tombés à leur plus bas niveau depuis avril 2020, la reprise du dollar et la hausse des rendements du Trésor ayant nui au lingot, qui ne paie aucun intérêt.

Les contrats à terme sur l'or américain se sont établis en baisse de 1,5 % à 1 655,60 $.

Le bitcoin a chuté de 2,57 % à 18 904,00 $.