MONETA MONEY BANK, PPF, le groupe d'investissement fondé par feu le milliardaire tchèque Petr Kellner, tente une dernière fois de combiner son groupe Air Bank d'actifs de prêt tchèques et slovaques avec MONETA, dont il contrôle déjà près de 30 %.
Les actionnaires de MONETA ont soutenu un rapprochement en juin mais ont rejeté une émission d'actions pour financer l'opération et donner à PPF une participation majoritaire.
Les conditions révisées présentées jeudi dernier donnent aux actionnaires des droits de préemption sur les actions nouvellement émises, contrairement à la proposition précédente, ce qui augmente les chances de succès, selon les analystes.
MONETA souhaite lever au moins 20,95 milliards de couronnes dans le cadre d'une émission en deux temps de 255,5 millions d'actions, le premier tour étant ouvert à tous à un prix réduit de 82 couronnes par action.
Les actions non prises seront proposées lors d'un second tour à 90 couronnes par action, soit une prime par rapport au cours de clôture de jeudi. PPF a accepté de souscrire à toutes les actions restantes, a déclaré MONETA.
Le reste du prix d'achat sera payé à partir du capital excédentaire.
L'action MONETA était en hausse de 6,1% à 94,65 couronnes à 0938 GMT, après avoir atteint un sommet de 94,9 couronnes.
"Tous les actionnaires auront la possibilité de participer à l'augmentation de capital à un prix réduit, ce que nous considérons comme attractif", ont indiqué les analystes de la banque Erste Group.
Erste a déclaré qu'un backstop PPF dans le deuxième tour d'émission garantissait essentiellement le succès, tandis qu'une offre publique d'achat potentielle en raison du franchissement des seuils de propriété réglementaires a créé un plancher pour le prix de l'action au niveau de 90 couronnes, plus élevé que précédemment.
Les actionnaires voteront sur la proposition lors d'une réunion le 20 décembre, en même temps qu'une proposition de dividende de 3 couronnes par action à verser à partir des bénéfices non répartis de 2019 et 2020.
MONETA a déclaré qu'elle prévoyait également de proposer un dividende de 7 couronnes par action au premier semestre 2022 avant que l'opération ne soit conclue.
MONETA est la sixième plus grande banque du pays. PPF a cherché à construire un champion national destiné à la clientèle des particuliers et des petites entreprises. L'entité combinée compterait 2,4 millions de clients, soit environ un quart de la population du pays.
(1 $ = 22,2770 couronnes tchèques) (Reportage de Jason Hovet ; Montage de David Evans et Mark Potter)
