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Services de banque d'investissement et de courtage

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:02 21/05/2025			Pré-ouverture 14:14:22
125,30 ^USD	-2,97 %		124,64	-0,53 %

13:10	Les entreprises américaines annoncent des suppressions d'emplois pour réduire leurs coûts	RE
04:53	Morgan Stanley relève ses prévisions de croissance pour la Chine en 2025 et 2026	MT

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Données Financières Publiées: MORGAN STANLEY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	11,15 Md	10,79 Md	21,61 Md	50,85 Md	54,96 Md
Intérêts payés, total	3,85 Md	1,37 Md	12,27 Md	42,05 Md	45,52 Md
Revenus nets d'intérêts	7,3 Md	9,42 Md	9,34 Md	8,8 Md	9,44 Md
Commission de courtage	4,85 Md	5,52 Md	4,94 Md	4,54 Md	5,09 Md
Négociations et transactions pour compte propre	13,99 Md	12,81 Md	13,93 Md	15,26 Md	16,76 Md
Asset Management Fee	14,27 Md	19,97 Md	19,58 Md	19,62 Md	22,5 Md
Commission de prise ferme et de banque d'investissement	7,67 Md	10,99 Md	5,6 Md	4,95 Md	6,7 Md
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	81 M	210 M	70 M	49 M	52 M
Autres recettes, total	29 M	832 M	213 M	926 M	1,21 Md
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	48,2 Md	59,76 Md	53,67 Md	54,14 Md	61,76 Md
Provision pour pertes sur prêts	-	4 M	280 M	532 M	264 M
Total Chiffre d'affaires	48,2 Md	59,75 Md	53,39 Md	53,61 Md	61,5 Md
Salaires et autres avantages sociaux	20,7 Md	24,53 Md	23,01 Md	24,2 Md	26,18 Md
Coût des services fournis, total	9,59 Md	11,76 Md	12,66 Md	13,1 Md	14 Md
Total des dépenses de fonctionnement	30,3 Md	36,29 Md	35,67 Md	37,31 Md	40,18 Md
Résultat d'Exploitation	17,9 Md	23,46 Md	17,72 Md	16,3 Md	21,32 Md
Autres produits non opérationnels	-2,93 Md	-3,49 Md	-3,13 Md	-3,85 Md	-3,67 Md
EBT, hors éléments non courants	14,98 Md	19,98 Md	14,59 Md	12,46 Md	17,65 Md
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-151 M	-102 M	-41 M	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-8 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-70 M	-42 M	-17 M	-43 M	-50 M
Règlements judiciaires	-336 M	-157 M	-443 M	-249 M	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-353 M	-
EBT, elements non courants inclus	14,42 Md	19,67 Md	14,09 Md	11,81 Md	17,6 Md
Charge d'impôt	3,24 Md	4,55 Md	2,91 Md	2,58 Md	4,07 Md
Résultat des activités poursuivies	11,18 Md	15,12 Md	11,18 Md	9,23 Md	13,53 Md
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	11,18 Md	15,12 Md	11,18 Md	9,23 Md	13,53 Md
Intérêts minoritaires	-183 M	-86 M	-150 M	-143 M	-139 M
Résultat net	11 Md	15,03 Md	11,03 Md	9,09 Md	13,39 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	496 M	468 M	489 M	557 M	590 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	10,5 Md	14,57 Md	10,54 Md	8,53 Md	12,8 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	10,5 Md	14,57 Md	10,54 Md	8,53 Md	12,8 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	6,55	8,16	6,23	5,24	8,05
BPA de base - Activités poursuivies	6,55	8,16	6,23	5,24	8,05
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,6 Md	1,78 Md	1,69 Md	1,63 Md	1,59 Md
Bénéfice net par action - dilué	6,46	8,03	6,15	5,18	7,95
BPA dilué - Activités poursuivies	6,46	8,03	6,15	5,18	7,95
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,62 Md	1,81 Md	1,71 Md	1,65 Md	1,61 Md
BPA de base normalisé	5,72	6,95	5,3	4,69	6,84
BPA dilué normalisé	5,65	6,84	5,24	4,64	6,76
Dividende par action	1,4	2,45	3,02	3,32	3,62
Ratio de distribution	24,91	27,74	48,97	63,42	45,84
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Éléments supplémentaires
Taux d’imposition effectif (%)	22,46	23,12	20,65	21,87	23,11
Impôts intérieurs courants	2,04 Md	3,03 Md	2,96 Md	1,73 Md	2,67 Md
Impôts étrangers courants	1,45 Md	1,52 Md	799 M	1,31 Md	1,24 Md
Total des impôts courants	3,49 Md	4,54 Md	3,76 Md	3,05 Md	3,92 Md
Impôts intérieurs différés	-287 M	22 M	-945 M	-354 M	2 M
Impôts étrangers différés	37 M	-18 M	96 M	-109 M	150 M
Total des impôts différés	-250 M	4 M	-849 M	-463 M	152 M
Résultat net normalisé	9,18 Md	12,4 Md	8,97 Md	7,64 Md	10,89 Md
Provisions de pension	71 M	91 M	81 M	35 M	60 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	2,08 Md	1,88 Md	1,71 Md	1,62 Md
Rémunération payée en actions, autres (total)	1,31 Md	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,31 Md	2,08 Md	1,88 Md	1,71 Md	1,62 Md

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	106 Md	128 Md	128 Md	89,23 Md	105 Md
Liquidités et titres ségrégués	-	-	-	-	-
Titres achetés dans le cadre d'accords de revente	116 Md	120 Md	114 Md	111 Md	119 Md
Titres empruntés	112 Md	130 Md	133 Md	121 Md	124 Md
Créances clients, total	94,23 Md	161 Md	108 Md	70,61 Md	76,7 Md
Autres créances	141 Md	107 Md	167 Md	212 Md	233 Md
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	4,42 Md	4,27 Md	4,07 Md	4,37 Md	4,11 Md
Goodwill	11,64 Md	16,83 Md	16,65 Md	16,71 Md	16,71 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	4,98 Md	8,36 Md	7,62 Md	7,06 Md	6,45 Md
Investissements en titres de créance et de participation	182 Md	183 Md	160 Md	155 Md	160 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	181 Md	193 Md	179 Md	205 Md	185 Md
Prêts détenus en vue de la vente	12,81 Md	13,83 Md	14,79 Md	15,26 Md	12,32 Md
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	133 Md	104 Md	124 Md	163 Md	149 Md
Autres actifs à long terme, total	17,32 Md	19,22 Md	22,91 Md	23,87 Md	24,11 Md
Total des actifs	1 116 Md	1 188 Md	1 180 Md	1 194 Md	1 215 Md
Passifs
Comptes à payer, total	227 Md	229 Md	216 Md	208 Md	172 Md
Charges à payer, total	-	-	-	-	3,94 Md
Emprunts à court terme	117 Md	119 Md	121 Md	125 Md	115 Md
Part à court terme de la dette à long terme	26,2 Md	17,33 Md	25,1 Md	31,42 Md	34,49 Md
Part à court terme des contrats de location	841 M	886 M	870 M	913 M	772 M
Dette à long terme	193 Md	216 Md	216 Md	242 Md	264 Md
Contrats de location à long terme	4,49 Md	4,27 Md	4,03 Md	4,5 Md	4,16 Md
Titres privilégiés du Trust (BS)	-	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	131 Md	130 Md	139 Md	141 Md	154 Md
Autres passifs non courants	313 Md	365 Md	356 Md	341 Md	361 Md
Total du passif	1 013 Md	1 082 Md	1 079 Md	1 094 Md	1 110 Md
Actions privilégiées rachetables	9,25 Md	7,75 Md	8,75 Md	8,75 Md	9,75 Md
Total des capitaux propres privilégiés	9,25 Md	7,75 Md	8,75 Md	8,75 Md	9,75 Md
Actions ordinaires, total	20 M	20 M	20 M	20 M	20 M
Primes d'émissions d'actions	25,55 Md	28,84 Md	29,34 Md	29,83 Md	30,18 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	78,69 Md	89,43 Md	94,86 Md	98 Md	105 Md
Actions détenues en propre	-9,77 Md	-17,5 Md	-26,58 Md	-31,14 Md	-33,61 Md
Résultat global et autres	-1,96 Md	-3,1 Md	-6,25 Md	-6,42 Md	-6,81 Md
Total des fonds propres ordinaires	92,53 Md	97,69 Md	91,39 Md	90,29 Md	94,76 Md
Intérêts minoritaires	1,37 Md	1,16 Md	1,09 Md	944 M	917 M
Total des capitaux propres	103 Md	107 Md	101 Md	99,98 Md	105 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 116 Md	1 188 Md	1 180 Md	1 194 Md	1 215 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,81 Md	1,78 Md	1,68 Md	1,64 Md	1,61 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,81 Md	1,77 Md	1,68 Md	1,63 Md	1,61 Md
Actif net par action	51,13	55,12	54,55	55,5	58,98
Actif corporel net	75,92 Md	72,5 Md	67,12 Md	66,53 Md	71,6 Md
Actif corporel net par action	41,95	40,91	40,06	40,89	44,57
Valeur comptable tangible par action (telle que rapportée)	41,95	40,91	40,06	40,89	44,57
Total de la dette	342 Md	357 Md	367 Md	404 Md	419 Md
Dette relative aux PBO non financés	349 M	476 M	491 M	553 M	578 M
Dette nette	-173 Md	-213 Md	-187 Md	-123 Md	-114 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	2,41 Md	2,21 Md	1,93 Md	1,92 Md	1,87 Md
Employés à temps plein	68 k	75 k	82 k	80 k	80 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	11 Md	15,03 Md	11,03 Md	9,09 Md	13,39 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	3,4 Md	3,6 Md	3,39 Md	3,66 Md	4,56 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	373 M	612 M	610 M	601 M	602 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	3,77 Md	4,22 Md	4 Md	4,26 Md	5,16 Md
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Total des dépréciations d'actifs	-	-	-	-	-
Provision pour pertes sur créances	762 M	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	1,31 Md	2,08 Md	1,88 Md	1,71 Md	1,62 Md
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	4 M	280 M	532 M	264 M
Variation des titres de l'actif de négociation	15,55 Md	9,08 Md	-39,42 Md	-61,03 Md	34,5 Md
Variation des créances	-29,77 Md	774 M	14,66 Md	602 M	-5,31 Md
Variation des dettes fournisseurs	10,19 Md	7,76 Md	-4,9 Md	-3,63 Md	-25,55 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-38,24 Md	-4,92 Md	6,16 Md	14,94 Md	-23,01 Md
Autres activités opérationnelles	207 M	-57 M	-81 M	-12 M	295 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-25,23 Md	33,97 Md	-6,4 Md	-33,54 Md	1,36 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,44 Md	-2,31 Md	-3,08 Md	-3,41 Md	-3,46 Md
Acquisitions en espèces	3,81 Md	-2,65 Md	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-21,51 Md	-8 Md	15,44 Md	5,31 Md	-1,9 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-17,95 Md	-36,11 Md	-23,65 Md	-4,06 Md	-22,62 Md
Autres activités d'investissement, total	-802 M	-832 M	-347 M	-923 M	-1,48 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-37,9 Md	-49,9 Md	-11,63 Md	-3,08 Md	-29,46 Md
Dette à long terme émise, total	63,52 Md	90,27 Md	72,46 Md	79,22 Md	113 Md
Total de la dette émise	63,52 Md	90,27 Md	72,46 Md	79,22 Md	113 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-50,48 Md	-70,75 Md	-35,78 Md	-64,8 Md	-80,23 Md
Total de la dette remboursée	-50,48 Md	-70,75 Md	-35,78 Md	-64,8 Md	-80,23 Md
Rachat d'actions ordinaires	-1,89 Md	-12,08 Md	-10,87 Md	-6,18 Md	-4,2 Md
Émission d'actions privilégiées	-	1,28 Md	994 M	-	995 M
Actions ordinaires et privilégiées Dividendes versésDividendes ordinaires et de préférence payés	-2,74 Md	-4,17 Md	-5,4 Md	-5,76 Md	-6,14 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,74 Md	-4,17 Md	-5,4 Md	-5,76 Md	-6,14 Md
Autres activités de financement, total	75,38 Md	36,99 Md	1,31 Md	-5,2 Md	23,6 Md
Flux de trésorerie de financement	83,78 Md	41,55 Md	22,71 Md	-2,73 Md	46,76 Md
Ajustements des taux de change	2,83 Md	-3,55 Md	-4,28 Md	451 M	-2,5 Md
Variation nette de la trésorerie	23,48 Md	22,07 Md	402 M	-38,9 Md	16,15 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,12 Md	1,3 Md	9,82 Md	41,94 Md	46,36 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,59 Md	4,23 Md	4,15 Md	2,04 Md	1,88 Md
Dette nette émise / remboursée	13,04 Md	19,52 Md	36,68 Md	14,42 Md	32,49 Md

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,11	1,31	0,94	0,78	1,12
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	12,03	14,42	10,76	9,17	13,17
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	12,68	15,31	11,15	9,39	13,83
Analyse des marges
Marge brute %	88,81	89,19	86,98	86,47	86,62
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	51,66	49,92	53,79	56,06	51,95
Marge des activités poursuivies %	23,19	25,3	20,94	17,22	22
Marge nette %	22,81	25,16	20,66	16,95	21,77
Net Avail. Pour la marge commune %	21,79	24,38	19,74	15,91	20,81
Marge nette normalisée %	19,04	20,75	16,8	14,26	17,71
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,78	1,93	1,93	1,95	2,09
Quick Ratio	1,49	1,69	1,65	1,6	1,76
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,05	0,07	-0,01	-0,07	0
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	331,1	335,26	363	403,8	397,03
Dette totale / Capital total	76,8	77,03	78,4	80,15	79,88
Dette à long terme / Capitaux propres	191,07	206,94	217,78	246,32	254,75
Dette à long terme / Capital total	44,32	47,54	47,04	48,89	51,25
Dette totale / Total de l'actif	90,76	91,03	91,42	91,62	91,32
Ratio de capital de première catégorie %	19,4	17,7	17,2	17,1	17,8
Ratio de capital total %	21,5	19,7	19,3	19,5	19,9
Ratio de levier %	8,4	7,1	6,7	6,7	6,9
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	16,37	24,49	-10,65	0,42	14,71
Résultat brut, Croissance 1 an	16,53	25,09	-12,86	-0,17	14,9
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	21,02	35,25	-26,06	-17,43	46,58
Résultat net, Croissance 1 an	21,61	36,72	-26,64	-17,61	47,35
Résultat net normalisé sur 1 an	28,75	35,13	-27,67	-11,8	42,48
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	24,47	24,3	-23,41	-15,77	53,47
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	26,7	5,58	-6,45	-1,21	4,95
Total des actifs, 1 an Croissance en %	24,62	6,48	-0,67	1,14	1,79
Actif corporel net, Croissance 1 an	19,03	-4,5	-7,42	-0,89	7,63
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-161,88	-234,64	-118,83	424,25	-104,06
CAPEX, Croissance 1 an	-20,92	59,83	33,36	10,85	1,47
Dividende par action, 1 an de croissance	3,7	75	23,47	9,92	9,02
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	9,62	20,17	5,47	-5,28	7,33
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	9,5	20,52	4,4	-6,73	7,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	12,16	27,94	0	-21,87	10,01
Résultat net, CAGR sur 2 ans	12,11	28,95	0,15	-22,26	10,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	14,12	31,9	-1,14	-20,97	11,56
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	16,84	24,39	-2,43	-19,68	13,7
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	13,58	15,66	-0,62	-3,86	1,83
Total des actifs, 2 ans CAGR %	14,34	15,19	2,84	0,23	1,47
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	9,88	6,62	-5,97	-4,21	3,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	85,85	-8,72	-49,65	-0,64	-53,86
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-12,01	12,43	46	21,59	6,05
Dividende par action, 2 ans CAGR %	10,34	34,72	46,99	16,5	9,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	8,3	14,21	8,87	3,76	0,96
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	7,91	14,29	8,17	2,86	-0,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	21,48	19,38	6,57	-6,19	-3,64
Résultat net, CAGR sur 3 ans	21,63	19,78	6,85	-6,16	-3,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	11,46	20,73	7,96	-5,91	-3,82
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	28,01	19,27	5,82	-7,1	-0,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	10,34	10,85	7,76	-0,81	-1,01
Total des actifs, 3 ans CAGR %	9,42	11,66	9,64	2,27	0,75
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	8,26	4,86	1,72	-4,31	-0,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	77,59	66,92	-46,07	9,95	-65,77
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-3,94	7,36	19,01	33,19	14,47
Dividende par action, 3 ans CAGR %	13,8	28,67	30,86	33,42	13,95
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	6,47	11,53	7,07	5,98	8,25
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	6,28	11,5	6,4	5,37	7,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	12,17	19,82	12,39	0,76	7,93
Résultat net, CAGR sur 5 ans	12,41	20,25	12,53	0,76	8,17
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	10,46	17,24	6,24	1,64	8,85
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	17,29	22,42	14,83	1,82	8,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	6,46	7,35	5,82	4,71	5,35
Total des actifs, 5 ans CAGR %	7,22	7,83	6,74	6,94	6,3
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	5,5	4,12	2,33	1,13	2,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	41,4	44,55	7,26	35,64	-49,33
CAPEX, CAGR sur 5 ans	1,01	12,58	13,57	12,84	13,65
Dividende par action, 5 ans CAGR %	18,47	26,71	26,07	23,66	21,84