Mr Bricolage : Rapport annuel 2020

Rapport annuel

2020

Sommaire

ORGANIGRAMME 3

RAPPORT DE GESTION 5

Rapport du Conseil d'Administration à l'Assemblée Générale Mixte du 21 avril 2021 6

I - Présentation des états financiers 6

II - Les faits marquants 6

III - Les chiffres consolidés de l'année 2020 7

IV - Facteurs de risque 10

V - Les chiffres sociaux en 2020 - Examen de la situation financière et du résultat de la société Mr.Bricolage 13

VI - Événements survenus depuis la clôture 15

VII - Informations relatives à l'actionnariat au 31 décembre 2020 16

VIII - Dispositions complémentaires au 31 décembre 2020 17

Résultat des cinq derniers exercices 19

Rapport sur le Gouvernement d'entreprise 20

Rapport spécial des Commissaires aux comptes 24

COMPTES CONSOLIDÉS 27

États financiers consolidés 28

Principes comptables et méthodes d'évaluation en IFRS 32

Annexe aux comptes consolidés 36

Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés 72

COMPTES SOCIAUX 75

Bilan 76

Compte de résultat 78

Tableau des flux de trésorerie 80

Annexe aux comptes sociaux 81

Rapport des Commissaires aux comptes 98

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 21 AVRIL 2021 101

Rapport du Conseil d'Administration exposant les projets de résolutions soumises à l'Assemblée Générale 102

Texte des résolutions proposées à l'Assemblée Générale Mixte du 21 avril 2021 106

Rapports des Commissaires aux comptes sur les résolutions 114

Organigramme simplifié

du Groupe Mr.Bricolage au 31/12/2020

100 %

LE CLUB

Centrale de référencement, de services des réseaux de magasins

Les Briconautes, Les Jardinautes et sans enseigne

100 %

100 %

Les pourcentages indiqués sont les pourcentages d'intérêt (directs et indirects) repris du périmètre consolidé. Les pourcentages de droits de vote sont identiques aux pourcentages d'intérêts.

100 %

Rapport

de gestion

Rapport du Conseil d'Administration à l'Assemblée Générale Mixte du 21 avril 2021 6

I - Présentation des états financiers 6

II - Les faits marquants 6

III - Les chiffres consolidés de l'année 2020 7

IV - Facteurs de risque 10

V - Les chiffres sociaux en 2020 - Examen de la situation financière et du résultat de la société Mr.Bricolage 13

VI - Événements survenus depuis la clôture 15

VII - Informations relatives à l'actionnariat au 31 décembre 2020 16

VIII - Dispositions complémentaires au 31 décembre 2020 17

Résultat des cinq derniers exercices 19

Rapport sur le Gouvernement d'entreprise 20

Rapport spécial des Commissaires aux comptes 24

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Mixte, conformément au Code de commerce et aux dispositions de nos statuts pour vous demander de statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2020.

Les convocations à la présente Assemblée Générale ont été régulièrement effectuées et les documents prévus par la réglementation en vigueur vous ont été adressés ou ont été tenus à votre disposition dans les délais impartis.

Le rapport que nous vous présentons intègre des références aux résultats consolidés et à l'activité des filiales.

Les Commissaires aux comptes vous donneront dans leurs rapports, toute information quant à la régularité et à la sincérité des comptes annuels et des comptes consolidés qui vous sont présentés.

De notre côté, nous sommes à votre disposition pour vous donner toutes précisions et tous renseignements complémentaires qui vous paraissent opportuns.

I - PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

Conformément aux textes en vigueur, nous vous informons qu'aucun changement de méthode comptable n'est intervenu en 2020. Comme au 31 décembre 2019, les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2020 sont présentés conformément aux normes internationales d'informations financières (normes IFRS) publiées par l'International Accounting Standard Board (IASB) et approuvées par les autorités européennes.

Les chiffres qui vous sont présentés dans le présent Rapport de gestion sont, sauf mention spécifique, en milliers d'euros.

Les comptes 2020 sont marqués par la poursuite de la mise en œuvre du plan stratégique REBOND lancé fin 2016. Les principaux faits marquants concernant ce plan sur la période sont détaillés au §.II. Conformément aux dispositions de la norme IFRS 5 relative aux activités abandonnées :

• • le résultat des magasins cédés ou fermés en 2020 et des filiales détenant des actifs immobiliers associés a été reclassé sur une ligne distincte du compte de résultat ;

• • les actifs et les passifs concernés ont fait l'objet de reclassement sur des lignes distinctes du bilan ;

• • le tableau des flux de trésorerie présente de manière distincte les flux de trésorerie au titre des activités maintenues et les flux de trésorerie des activités abandonnées.

Ces reclassements ont été opérés tant sur les données de la période que sur les données de la période comparative des états financiers et des notes de l'annexe des comptes.

Au 31 décembre 2020, le Groupe ne compte plus que l'activité « Services Aux Réseaux » constituée des services rendus aux adhérents par la société Mr.Bricolage ainsi que par les sociétés MB LOG, Le Club, MBI, MB Finances (cette dernière arrêtant son activité au 31 décembre 2020).

Suite au reclassement de l'activité magasins intégrés en activité abandonnée et à l'arrêt du site « Le Jardin de Catherine » intervenu fin 2019, le secteur « Commerces » n'est plus présenté à compter de 2020.

II - LES FAITS MARQUANTS

Contexte d'arrêté des comptes et continuité d'exploitation

Le 13 décembre 2018, le Groupe a annoncé l'accélération de la mise en œuvre du plan REBOND initié fin 2016 prévoyant son recentrage sur l'activité Services Aux Réseaux et la cession de l'intégralité du parc de magasins intégrés. Le plan de cession arrive désormais à son terme avec la cession du dernier magasin intervenue le 20 juillet 2020. Par ailleurs, l'accord signé le 16 octobre 2019 avec la totalité des prêteurs a permis la bonne exécution du plan stratégique REBOND.

Sur la base des estimations dont il dispose, en particulier la finalisation du plan de cession sur 2020, le réaménagement de la dette réalisé en 2019 avec l'ensemble des partenaires bancaires, le plan de trésorerie réactualisé tenant compte des impacts de la crise sanitaire sur l'activité du Groupe, des très belles performances enregistrées par l'ensemble du réseau depuis le second trimestre et de la mise en place dès 2021 d'un nouveau rythme de reversement des RFA aux adhérents mieux adapté aux capacités financières du Groupe, le Conseil d'Administration considère que la société sera en mesure de faire face à ses besoins de financement au cours des 12 mois à venir. En conséquence, le Conseil d'Administration a estimé que la convention comptable de continuité d'exploitation est applicable pour l'arrêté des comptes au 31 décembre 2020.

Impacts liés à la COVID-19

Dès le début de la crise sanitaire, les objectifs de la Direction du Groupe ont été la protection des salariés et des clients et la préservation des capacités financières de l'entreprise. Dans ce cadre, les décisions suivantes ont été prises : mise en place des mesures barrières, fermeture des magasins intégrés restant à céder ou pour lesquels aucune solution de reprise n'avait été trouvée, mise en activité partielle de la majorité des effectifs du Groupe et recours au télétravail pour les fonctions supports clés, report des échéances sociales conformément aux dispositions gouvernementales, suppression des déplacements et mise en place d'un plan d'économie. Au cours de cette période, le Groupe a développé fortement ses ventes digitales.

Par la suite, le Groupe a acté la fermeture définitive des 5 magasins n'ayant pas retrouvé de repreneurs et a rouvert les autres magasins destinés à être cédés. Dans le même temps, le Groupe a été amené à réviser les outils et méthodes du site marchand.

Les principaux impacts constatés par le Groupe sont les suivants :

• • Le chiffre d'affaires de l'ensemble du réseau s'est dégradé forte-ment les 4 premières semaines du confinement. Un rattrapage a été constaté à compter de fin avril tant au niveau du réseau que des ventes des entrepôts logistiques. Ainsi, le réseau Mr.Bricolage en France hors Dom-Tom a progressé de +12.6 % à magasins comparables sur l'année 2020 (contre -0.4 % en 2019). Les magasins à l'étranger enregistrent une évolution de +14.5 % à magasins comparables sur l'année 2020 (contre +4.2 % en 2019) alors que les magasins situés dans les Dom-Tom qui avaient vécu une situation beaucoup plus compliquée au 1er semestre finissent l'année sur une progression de +3.9 % (contre +6.2 % en 2019). Ces évolutions sont imputables en partie à la crise sanitaire mais également aux efforts réalisés par l'enseigne pour se transformer.

• • Le résultat de la période bénéficie de l'effet positif des aides rela-tives à l'activité partielle et de revenus satisfaisants sur la période. En contrepartie, les pertes concernant les derniers magasins intégrés se sont accrues au-delà des prévisions initiales. Enfin, la Direction a mis en place un plan d'économie visant à réduire de 2/3 les montants alloués aux investissements en mettant en sommeil plusieurs projets jugés non prioritaires dans le contexte actuel. Les frais de fonctionnement ont été réduit sur la période, notamment les frais de déplacements, les honoraires et les dépenses de publicité.

• • Les stocks des entrepôts logistiques ont augmenté pendant la période par rapport à l'année dernière à la même période pour accompagner l'évolution du réseau.

• • La trésorerie a été affectée au début de la crise puis a bénéficié du redémarrage de l'activité commerciale. Toutefois, la facturation contractuelle des marges arrières de la période est établie sur base d'un budget n'ayant pas intégré une telle évolution de l'activité. Cette situation conduira le Groupe à encaisser sur le 1er semestre 2021 des régularisations importantes au titre des marges arrières dues pour l'exercice 2020.

• • Le Groupe a procédé à la mise en œuvre au 31 décembre 2020 d'un test de dépréciation de son goodwil. Cependant, la pandémie n'a pas été considérée pour autant comme un indice de perte de valeur pour le Groupe. Sur base des résultats obtenus, aucune dépréciation n'est à constater à ce titre dans les comptes annuels.

Autres faits marquants

Les principaux faits marquants pour la période sont les suivants :

• • Le 24 mars 2020, les titres de Mr.Bricolage SA ont été transférés sur le marché Euronext Growth.

• • Le Groupe a finalisé le volet du plan stratégique REBOND lancé fin 2016 portant sur la cession des magasins intégrés.

  • - 7 magasins intégrés ont été cédés en 2020 portant le nombre de cessions à 60 : 50 à des adhérents-entrepreneurs et 10 à des entrepreneurs extérieurs au Groupe,

  • - Le magasin d'Orléans a été fermé en janvier 2020 et 4 autres magasins (Brive-Mazaud, La-Roche-sur-Yon, Lexy, Montereau) ont été fermés le 16 mars 2020 au début de la crise sanitaire.

  • - Les actifs immobiliers des magasins Mende, Coulommiers, Laroque des Albères et Cosne d'Allier ainsi que les bureaux situés à Paris 19 ont été cédés au cours de la période.

• • Évolution du réseau

  • - Au cours de la période, 20 nouveaux points de vente ont rejoint l'enseigne Mr.Bricolage (incluant 14 ralliements) alors que 11 magasins sont sortis du réseau (incluant 6 magasins intégrés cédés à des entrepreneurs extérieurs ou fermés dans le cadre du plan REBOND).

  • - Le nouveau concept continue à être déployé au sein du réseau Mr.Bricolage. À fin décembre 2020, il a été mis en place dans 25 magasins.

  • - L'enseigne Les Briconautes a ouvert 5 nouveaux points de vente en 2020 alors qu'un magasin est passé sous enseigne Mr.Bricolage. Au cours de la même période, les affiliations à la centrale Le Club ont évolué fortement (83 ouvertures contre 19 fermetures) : il s'agit principalement de magasins cherchant à développer une offre complémentaire dans le secteur du bricolage et du jardinage.

III - LES CHIFFRES CONSOLIDES DE L'ANNÉE 2020

Les chiffres présentés en 2020, comme en 2019, sont établis en normes IFRS.

III.A. Le chiffre d'affaires consolidé

Le chiffre d'affaires consolidé 2020, désormais constitué uniquement des activités Services Aux Réseaux, s'élève à 274,6 millions d'euros, affichant malgré la diminution des ventes à destination des magasins intégrés, une croissance de 3,5 % en données retraitées. L'augmentation est permise par la croissance des réseaux de manière générale et en particulier :

• • La hausse des ventes de marchandises du fait de la croissance des réseaux incluant les ex-magasins intégrés repris par le réseau,des changements de gammes, du développement de la marque propre Inventiv plébiscitée par les clients, et de l'ouverture des entrepôts aux points de vente Briconautes et affiliés ;

• • La hausse des prestations de services liée à l'augmentation du volume d'affaires et d'achats des points de vente des réseaux et notamment à la performance commerciale des magasins 4 piliers.

Le chiffre d'affaires réalisé hors de France, soit 14,8 millions d'euros, représente 5,5 % du chiffre d'affaires consolidé de l'exercice 2020.

III.B. Le résultat opérationnel

Chiffre d'affaires

Marchandises et matières consommées Charges externes

Charges de personnel Impôts et taxes

Autres produits et charges opérationnels EBITDA (1)

Amortissements et dépréciations Résultat opérationnel courant (2)

Opérations non courantes (3)

Résultat opérationnel

265 315

247 113

(160 645)

(137 230)

(41 673)

(40 538)

(32 766)

(39 377)

(1 643)

(2 482)

96 28 684

66 27 552

(13 695)22 009

(12 156) 16 528

(312)21 698

(3 470) 13 058

(16160) 11 392 (20 975)

(9 583)

• (1) EBITDA = « Résultat opérationnel courant » + « Amortissements et dépréciations ».

• (2) Résultat opérationnel courant = Résultat opérationnel hors opérations non courantes.

• (3) Opérations non courantes = opérations à caractère exceptionnel et liées en particulier au plan stratégique REBOND.

En conformité avec la Recommandation n°2013-03 émise par l'Autorité des Normes Comptables le 7 novembre 2013, relative au format des comptes consolidés des entreprises établis selon les normes comptables internationales, le Groupe présente en « Autres produits et charges opérationnels non courants » les produits et charges correspondants aux caractéristiques restrictives énumérées au paragraphe 4.5.4. de la Recommandation.

Pour cette dernière année du plan REBOND, dans la lignée des améliorations enregistrées depuis la mise en œuvre du plan de cession des magasins intégrés, le résultat opérationnel courant ressort à 22,0 millions d'euros, soit une marge opérationnelle courante de 8,0 %, contre 4,6 % un an plus tôt (et 6,2 % en proforma). Tenant compte de (0,3) million d'euros en opérations non courantes constituées principalement d'honoraires non récurrents liés à la finalisation du plan de cession, le résultat opérationnel s'élève à 21,7 millions d'euros, soit une marge opérationnelle de 7,9 %, comparé à une perte de (9,6) millions d'euros publiée en 2019. Sur la base proforma des comptes 2019 retraités, le résultat opérationnel du Groupe progresse de 66 %.

La nette amélioration des équilibres de gestion, liée à l'arrêt de l'activité "Commerces" et aux efforts déployés pour adapter l'organisation à sa nouvelle dimension, est boostée par les effets de la crise sanitaire à hauteur d'environ 2.5 à 3 points (chômage partiel aux 2ème et 3ème trimestre, report ou annulation de certains frais marketing, virtualisation des événements internes, principalement). Les ressources ainsi dégagées par le Groupe le confortent dans sa capacité à réduire progressivement son endettement tout en continuant à déployer des ressources pour soutenir le développement de ses adhérents et de ses réseaux.

III.C. Le résultat net

Résultat opérationnel des activités maintenues Résultat financier

Quote-part de résultat net des entreprises associées Impôts sur les résultats (y compris CVAE)

Résultat après impôt des activités maintenues

Résultat net des activités abandonnées ou en cours de cession Résultat de l'exercice

13 058

(9 583)

(5 524)

(6 500)

1 042

1 042

(1 558)

(1 037)

7 018

(16 078)

(33 366)

(10 270)

(26 348)

(26 348)Le résultat financier s'établit à -5,0 millions d'euros au 31 décembre 2020 contre -5,5 millions d'euros au 31 décembre 2019. Il comprend principalement la charge d'intérêts relative au Crédit Syndiqué signé en octobre 2019.

La quote-part de résultat net des entreprises associées s'élève à 2,7 millions d'euros contre 1.0 million d'euro en 2019. Elle s'explique principalement par les performances de la filiale Prova opérant en Belgique.

Le résultat net des activités abandonnées (-0,3 millions d'euros) correspond au reclassement du résultat réalisé au cours de la période par les sociétés qui exploitaient des magasins intégrés jusqu'en 2020. Le résultat net de ces mêmes sociétés s'élevait à -33,3 millions d'euros au titre de l'exercice précédent et comprenait des dépréciations importantes d'actifs.

Compte tenu de la charge d'impôt de 1,4 millions d'euros, le résultat consolidé 2020 ressort à +17,7 millions d'euros (contre -26,3 millions d'euros en 2019).

III.D. Le bilan

En complément de la note 20-2 de l'annexe aux comptes consolidés, ce tableau de synthèse permet de situer les principaux actifs et dettes financières et la nature des relations entre la société mère et les principales filiales du Groupe.

Actifs immobilisés incorporels et corporels (y compris écarts d'acquisition et droits d'utilisation)

Endettement financier brut hors Groupe (incluant dettes locatives) Trésorerie brute au bilan

Flux de trésorerie liés à l'activité

Dividendes versés dans l'exercice et revenant à la société cotée

III.D.1. À l'actif

Les actifs non courants (principalement les actifs immobilisés) sont en baisse passant de 173,7 millions d'euros à 169,4 millions d'euros à fin 2020. Cette variation s'explique principalement par les amortissements constatés au titre de la période écoulée.

Les actifs courants (principalement stocks, créances et trésorerie) s'élèvent à 191,4 millions d'euros fin 2020 contre 192,6 millions d'euros fin 2019. Cette évolution provient principalement :

• • d'une hausse des stocks de 2,2 millions d'euros, portant principa-lement sur les marchandises stockées dans les entrepôts,

• • d'une hausse des créances clients et autres créances (incluant les créances d'impôts sur les sociétés) de 20,4 millions d'euros, principalement liée à la prise en compte à la clôture de factures à établir au titre des marges arrières à recouvrer pour l'exercice 2020,

• • d'une hausse de la trésorerie de 5,0 millions d'euros,

• • d'une baisse du poste « Actifs classés en activités abandonnées » suite aux cessions intervenues au cours de la période.

III.E. Autres indicateurs

III.D.2. Au passif

Les capitaux propres, à 42,1 millions d'euros fin 2020, augmentent de 17,2 millions d'euros du fait principalement du résultat consolidé 2020 : +17,7 millions d'euros,

Les passifs financiers courants et non courants, à 129,3 millions d'euros fin 2020, augmentent de 2,4 millions d'euros (cf. note 12.1 de l'annexe aux comptes consolidés).

Les provisions, à 9,9 millions d'euros fin 2020, augmentent de 2,8 millions d'euros (cf. notes 13 et 14 de l'annexe aux comptes consolidés). La hausse concerne principalement les provisions pour litiges commerciaux et sociaux.

Les autres passifs (hors passifs financiers et provisions), à 179,5 millions d'euros, baissent de 26,0 millions d'euros (cf. notes 15 et 23 de l'annexe aux comptes consolidés sur les autres passifs courants et les activités abandonnées). L'évolution des autres passifs s'explique principalement par la baisse du poste « Passifs classés en activités abandonnées » suite aux cessions intervenues au cours de la période.

En complément de l'analyse du bilan et du compte de résultat du Groupe Mr.Bricolage, les tableaux ci-dessous permettent de synthétiser les données commerciales et financières.

III.E.1. Données commerciales Réseaux

• (2) Données basées sur 377 magasins sous enseigne Mr.Bricolage, dont 306 en France au 31 décembre 2020.

• (3) Estimation du volume d'affaires de 107 magasins sous enseigne Les Briconautes sur la base d'un un panel de 71 magasins.

• (4) Estimation du volume d'affaires de 370 affiliés Le Club sur la base d'un panel de 27 magasins.

• (5) Le volume d'affaires e-commerce correspond aux ventes en ligne livrées à domicile ou retirées dans les magasins sous enseigne Mr.Bricolage en retrait-colis.

Le volume d'affaires TTC total des réseaux s'élève à 2,19 milliards d'euros à fin 2020, en hausse à surfaces courantes de 11,5 % et en croissance de 11,7 % à magasins comparables. L'enseigne Mr.Bricolage, qui regroupe 377 points de vente, représente 76 % du volume d'affaires total 2020.

III.E.2. Situation financière du Groupe

115 969

34 248

3 711

78 011

Variation3 814

(4 924) (135) (1 246)

Le crédit syndiqué signé le 16 octobre 2019 ne prévoit pas de clause de remboursement anticipé avant le 30 juin 2022. À partir de cette date, le Groupe s'engage à respecter un niveau de ratio de levier (dette nette sur EBITDA 12 mois).

IV - FACTEURS DE RISQUE

La société Mr.Bricolage et le Groupe ont mis en évidence les différents risques auxquels ils peuvent être soumis en fonction de leurs activités.

Le Groupe a procédé à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorablement significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats. Il considère qu'il n'y a pas d'autres risques significatifs hormis ceux présentés.

Certains risques font l'objet d'un suivi particulier par le Groupe. Ils sont priorisés en première partie.

Les autres risques, qui peuvent également avoir une incidence significative, sont listés dans une seconde partie.

IV.A. Les risques suivis prioritairement par le Groupe

IV.A.1. Risques liés à la concurrence et à la concentration du marché

Le Groupe est présent sur un marché fortement concurrentiel tant en ce qui concerne ses activités traditionnelles que celle de e-commerce. En France, marché mature, la concurrence est particulièrement intense.

• • Le Groupe ITM occupe une part de marché de 15,10 %, en hausse de +0,7 point en comparaison avec 2019. Afin de développer le e-commerce et sa transformation omnicanale, le groupe ITM a acquis une participation majoritaire dans BricoPrivé.com.

• • Le Groupe Adéo, avec l'enseigne Weldom, mise sur la ruralité en jouant sur la carte de la proximité avec un objectif de développe-ment de ces points de vente.

• • Le Groupe Kingfischer a pris une participation majoritaire dans NeedHelp, une plateforme de services de bricolage opérationnelle en Europe.

• • De plus, la crise sanitaire a accentué les ventes en lignes et a accélérée la transformation digitale.

IV.A.2. Risques liés aux réseaux de distribution

Les enseignes du Groupe sont exploitées au travers de contrats appelés « Charte de l'adhérent » pour l'enseigne Mr.Bricolage. Les Briconautes et Les Jardinautes sont quant à eux, liés à un « Contrat d'adhésion Le Club ».

La Charte de l'adhérent prévoit notamment une clause de préemption permettant au Groupe de se porter acquéreur aux conditions de prix identiques des magasins susceptibles d'être cédés à la concurrence. Si plusieurs résiliations ont lieu sur une même année et qu'elles ne sont pas compensées par l'arrivée de nouveaux adhérents, cela peut engendrer une perte de revenus pour le Groupe.

Tout nouveau magasin souhaitant prendre l'une des enseignes du Groupe est soumis à une procédure de sélection.

IV.A.3. Risques liés au recouvrement de créances

En 2020, le Groupe a réalisé 96 % de son chiffre d'affaires auprès d'une clientèle professionnelle et 4 % auprès d'une clientèle de particuliers. Concernant la clientèle professionnelle, il existe différents types de créances : les créances sur les magasins et les créances sur les fournisseurs référencés. L'analyse de ces données améliore la prévention des risques.

La société Mr.Bricolage ne se porte ni ducroire ni caution vis-à-vis du paiement par les adhérents, affiliés ou filiales, aux fournisseurs. Concernant les fournisseurs référencés, la société Mr.Bricolage demande une étude financière complète pour chaque nouveau référencement et une mise à jour ponctuelle des données sur les fournisseurs déjà référencés. Ce suivi permet d'anticiper au mieux la défaillance des fournisseurs référencés. Le Groupe utilise les services d'une société de notation financière et un abonnement de surveillance juridique.

Concernant la clientèle de particuliers, la grande majorité est issue de l'activité web. Le risque d'impayé est très limité sur cette activité car les paiements se font d'avance.

Par ailleurs, le Groupe ne supporte pas de risque significatif de contrepartie ni de dépendance vis-à-vis de ses clients. En effet, aucun client ne génère plus de 1 % du chiffre d'affaires du Groupe à l'exception d'un client représentant 1,59 % à la date de clôture. Les créances sont décomposées dans la note 8 des comptes consolidés en trois catégories : créances magasins adhérents, créances fournisseurs référencés et autres créances clients.

La provision pour dépréciation des comptes clients représente à fin 2020, 2,7 millions d'euros, en hausse de 0,2 million d'euros.

Il est constaté une hausse des créances clients de 11,8 millions d'euros sur l'exercice 2020. Cette évolution concerne principalement les créances sur les fournisseurs référencés. Elle est liée à la hausse du chiffre d'affaires des réseaux entre 2019 et 2020. Le taux de

provisionnement des créances clients est en diminution passant de 4 % sur l'exercice 2019 à 3,3 % sur l'exercice 2020.

Pour suivre les retards de paiement, le Groupe réunit régulièrement un Comité de Risque des Créances Adhérents (CRC Adhérents) qui a tout pouvoir pour décider des mesures suivantes :

• • fixation d'un plafond d'encours maximum,

• • détermination d'un échéancier de remboursement,

• • livraison des marchandises avec paiement comptant, ou blocage total des commandes.

Le Groupe a également constitué un Comité de Risque des Créances Fournisseurs (CRC Fournisseurs) pour coordonner les actions en vue de recouvrer les créances sur les fournisseurs référencés

IV.A.4. Risques de liquidité - risques de crédit

Les risques de crédit et de liquidité sont détaillés dans la note 12 des comptes consolidés.

La principale source de financement du Groupe est le Crédit syndiqué. Dans le cadre du refinancement de son endettement, le Groupe a signé en 2019 avec ses partenaires bancaires un contrat de Crédit syndiqué d'un montant total de 111 084 milliers d'euros. Il se compose de trois tranches. Deux tranches ont un calendrier d'amortissements progressifs, la troisième tranche est remboursable in fine. Au montant nominal du crédit syndiqué se rajoute les intérêts capitalisés (PIK) de ce même Crédit Syndiqué.

Le crédit syndiqué signé le 16 octobre 2019 ne prévoit pas de clause de remboursement anticipé avant le 30 juin 2022. À partir de cette date, le Groupe s'engage à respecter un niveau de ratio de levier (dette nette sur EBITDA 12 mois).

IV.B. Les autres risques

Pour en faciliter le suivi, ceux-ci sont classés par catégorie :

• • les risques opérationnels,

• • les risques juridiques,

• • les risques industriels et liés à l'environnement,

• • les risques de marché,

• • la politique d'assurance du Groupe.

Compte tenu de leur diversité, ces risques sont gérés de façon pragmatique à un niveau centralisé.

La société Mr.Bricolage et le Groupe n'ont pas décelé d'autres facteurs de risques.

IV.B.1. IV.B.1 Risques opérationnels

IV.B.1.a. Risques liés à l'approvisionnement

Le Groupe n'a pas de dépendance particulière à l'égard de contrats d'approvisionnement auprès des fournisseurs référencés dans ses magasins ou dans ses entrepôts, et veille à ne pas prendre d'engagement le conduisant à dépendre de façon significative d'un ou plusieurs contractants.

Des procédures internes de référencement des produits (qualité,…) et des fournisseurs (solvabilité, capacités de production,…) sont en vigueur dans le Groupe ; leur bonne application est contrôlée par un délégué aux achats.

Il est rappelé que les magasins sous enseigne s'approvisionnent en grande majorité auprès des fournisseurs référencés par la Centrale, soit en direct, soit par l'intermédiaire des entrepôts du Groupe. Deux fournisseurs représentent plus de 3 % des volumes d'achats référencés totaux des réseaux, et 14 autres fournisseurs représentent individuellement plus de 1 % des volumes d'achats référencés totaux des réseaux.

La société considère qu'elle ne supporte pas de risque significatif à cet égard et que dans tous les cas, la défaillance d'un ou de plusieurs fournisseurs devrait rapidement être suppléée par d'autres fournisseurs déjà référencés, sans qu'il y ait d'effet direct significatif. Il en est de même pour les achats auprès des fournisseurs référencés qui sont effectués directement par les entrepôts.

IV.B.1.b. Risques liés aux marques et enseignes

Le Groupe est propriétaire des marques et enseignes qu'il exploite, notamment Mr.Bricolage, Les Briconautes, Les Jardinautes et Le Jardin de Catherine, et n'a pas de dépendance particulière à l'égard de brevets et licences. La propriété de marques et enseignes supporte naturellement un risque de copie, de contrefaçon et/ou de concurrence déloyale.

IV.B.1.c. Risques liés aux actifs d'exploitation

Le Groupe détient ou est bénéficiaire par le biais de contrats, notamment de location-financement, de tous les actifs nécessaires à son exploitation et ne se trouve pas en situation de dépendance par rapport à d'autres sociétés. Le Groupe a mis en place une infrastructure informatique lui permettant d'assurer la sécurité de ses systèmes d'information, principalement concentrés sur SAP. Les stocks sont constitués essentiellement de produits permanents et les risques d'invendus sur ces produits font l'objet d'une provision représentant 9 % de la valeur brute des stocks au 31 décembre 2020 (cf. note 7 de l'annexe aux comptes consolidés). Le taux de rotation constaté en 2020 est entre deux à trois mois pour les stocks des entrepôts intégrés et entre un et deux mois pour les stocks des entrepôts externalisés.

IV.B.1.d. Risques sociaux

Le Groupe estime que les risques sociaux sont limités aux risques usuels des sociétés de services, de distribution et de logistique en France. Ils sont évalués par l'équipe des ressources humaines en établissant un contact régulier avec les salariés et ses représentants, qui va bien souvent au-delà des simples obligations légales lui permettant ainsi de mettre en place les améliorations éventuellement nécessaires.

IV.B.1.e. Risques liés à la conjoncture

La crise économique et financière combinée à la réduction des délais de paiement issue de la Loi de Modernisation de l'Économie avaient affecté directement le marché du bricolage cette dernière décennie. Effectivement, le marché du bricolage est un marché très saisonnier et météo dépendant.

En 2020, le commerce en France a été perturbé par la crise sanitaire. Toutefois, le marché du bricolage a été dynamique notamment sur le deuxième semestre de l'année 2020.

La Banque de France a d'ailleurs publié une hausse de +4,8 % du marché des grandes surfaces de bricolage en France en 2020 (cumul 12 mois à fin décembre 2020).

Les éléments d'informations relatifs à la crise sanitaire en cours sont mentionnés au §.VI « Événements survenus depuis la clôture ».

IV.B.2. Risques juridiques

Le Groupe a mis en place au sein de la Direction Juridique une organisation lui permettant de gérer de façon centralisée les risques de nature juridique.

La Direction Juridique dispose de l'expertise et des outils nécessaires et fait appel, pour prévenir les risques de litiges, contentieux et non-respect des législations applicables, à des avocats et conseils spécialisés sur toutes les opérations jugées stratégiques et sur tous les contrats spécifiques, et fait valider en amont par ceux-ci tous les contrats types qu'elle est amenée à utiliser régulièrement dans l'exercice des différentes activités du Groupe.

IV.B.2.a. Litiges et contentieux

Dans le cadre de ses activités normales, le Groupe est impliqué dans divers contentieux et procédures et est soumis à différents contrôles administratifs.

La gestion des litiges et contentieux est assumée par la Direction Juridique en étroite liaison avec des avocats et conseils spécialisés. La société et ses filiales ont provisionné tout litige ou contentieux dont elles estiment qu'il est susceptible de présenter un risque, à hauteur de leur estimation réalisée sur la base d'une analyse individuelle en collaboration avec leurs conseils extérieurs.

À la connaissance de la société, il n'existe pas d'autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage, y compris toute procédure dont la société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée, susceptible d'avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la société et/ou du Groupe.

Pour plus d'informations sur la méthode de provisionnement des litiges ainsi que sur le détail des provisions, se reporter à la note 13 de l'annexe aux comptes consolidés sur les provisions.

IV.B.2.b. Législations applicables

La Direction Juridique, avec l'assistance de conseils extérieurs, joue un rôle de veille permanente quant aux évolutions des textes législatifs ou réglementaires et de la jurisprudence notamment en matière d'autorisations d'exploitation commerciale, de relations entre la grande distribution et les fournisseurs, de promotion des ventes et dans le cadre de la négociation de contrats Groupe avec des prestataires extérieurs.

IV.B.2.c. Risques industriels, environnementaux et de sécurité

Risques industriels

Aucune des sociétés du Groupe ne réalise la fabrication des produits vendus par les magasins. La société ne supporte donc pas à ce titre de risque industriel. La fabrication des produits à marque de distributeur (MDD) appartenant au Groupe est confiée à des fournisseurs et ne représente pas un risque industriel en tant que tel pour le Groupe.

Risques environnementaux et de sécurité

De manière générale, toutes les sociétés du Groupe veillent à ce que les conditions réglementaires en matière d'environnement et de sécurité soient respectées.

Les risques potentiels de l'entreprise en matière d'environnement et/ou de sécurité, dans les entrepôts et magasins, sont les suivants :

• • l'incendie avec ses impacts potentiels en termes de sécurité (dommages aux biens et aux personnes) et d'environnement (pollutions des sols et sous-sols, de l'air et de l'eau). Les causes potentielles peuvent être notamment les courts-circuits électriques, la malveillance, la foudre, le stockage de substances ou de prépa-rations inflammables. Pour faire face à ce risque, le Groupe met en place un certain nombre de mesures et matériels de prévention. Concernant les entrepôts, ceux de Voivres et L'Hospitalet béné-ficient de locaux en conformité réglementaire pour le stockage des produits dangereux (rétention complète,...). Les matériels et documents sont périodiquement contrôlés. Les installations élec-triques et celles fonctionnant au gaz ou au fioul font particulièrement l'objet de contrôles,

• • le déversement accidentel avec ses impacts potentiels en termes de sécurité et d'environnement (pollutions des sols, sous-sols et de l'eau). Les déversements peuvent survenir lors des dépotages ou manipulations des produits dangereux. Pour faire face à ce risque, le Groupe a mis en place un certain nombre de mesures de prévention au niveau des entrepôts telles des zones de stockage sur rétentions ou sur sol étanche, la mise à disposition de produits absorbants dans les zones à risque,

• • l'explosion, qui peut avoir des impacts directs sur la sécurité des biens et des personnes et indirects sur l'environnement. Pour diminuer ce risque, le Groupe procède à intervalles réguliers au contrôle des installations utilisant du gaz et du GPL au niveau des entrepôts,

• • une pollution atmosphérique, conséquence possible d'un dysfonctionnement des brûleurs des chaudières, d'une défaillance du système de captation des poussières de bois (machines de découpe) ou d'une fuite sur le circuit de climatisation. Le Groupe fait procéder à des contrôles périodiques des installations concer-nées par des prestataires extérieurs agréés et/ou des techniciens compétents selon les obligations.

IV.B.3. Risques de marché (taux, change, actions)

La gestion des risques de marché (taux, change, actions) est détaillée dans la note 12 des comptes consolidés.

Concernant la gestion du risque de taux, le contrat de Crédit syndiqué signé le 16 octobre 2019 impose une couverture de 66,67 % minimum du montant total de l'encours du prêt refinancement (55000 milliers d'euros) et du Prêt de Consolidation (16 084 milliers d'euros) sur une durée minimum de 3 ans à compter de la date de signature. Le Groupe a bénéficié des couvertures existantes mises en place lors du précédent Crédit syndiqué couvrant la période du 31 décembre 2018 au 31 décembre 2022 composées de swaps de taux amortissables. Le calendrier d'amortissement étant calé sur le calendrier d'amortissement du précédent Crédit Syndiqué, des couvertures de taux complémentaires ont dû être souscrites en février 2020 et février 2021 afin de respecter le ratio de 66.67 % du montant de la dette concerné par cet engagement.

Les couvertures ont pour seul objectif de couvrir la dette financière du Groupe à l'exposition des fluctuations des taux variables. La note 18.2 de l'annexe aux comptes consolidés détaille l'exposition au risque de taux.

Concernant la gestion du risque de change, le Groupe a recours à des instruments financiers, des achats à terme et des options de change dans le seul objectif de couvrir les achats de marchandises effectués en dehors de la zone euro. Les achats effectués en dollars US (seule devise étrangère utilisée par le Groupe) représentent environ 10 % des achats du Groupe. Les couvertures mises en place permettent de limiter l'exposition du Groupe à la variation du cours du dollar US.

Le calcul de la position nette après gestion et de l'exposition à la hausse des taux de change est détaillé dans la note 18.3 de l'annexe aux comptes consolidés.

Concernant la gestion du risque sur actions, aucun risque significatif pour le Groupe sur le marché des actions n'est à signaler.

Concernant le risque sur valeur mobilière de placement, le Groupe peut effectuer des placements sur valeurs mobilières lorsque la trésorerie est excédentaire selon les conditions de marché. La politique du Groupe est d'investir uniquement sur des valeurs mobilières de placement avec capital garanti, le risque est donc non significatif.

IV.C. Impact social et environnemental de l'activité et lutte contre les discriminations - engagements de la société en faveur de l'économie circulaire

En application des dispositions de l'article L 225-102-1 IV du Code de commerce, notre société n'est pas tenue de publier de déclarations de performance extra-financière dès lors qu'elle est inclue dans les comptes consolidés de notre société mère, qui publie elle-même une déclaration consolidée de performance extra-financière.

V - LES CHIFFRES SOCIAUX EN 2020 - EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT DE LA SOCIÉTÉ MR.BRICOLAGE

V.A. Analyse générale de l'activité

Les ressources de la société sont basées sur les volumes d'activité de l'ensemble des magasins sous enseigne.

Elles se composent notamment :

• • de ressources en provenance des magasins :

  • - des cotisations contractuellement versées par les magasins adhérents, calculées sur la base de leur volume d'affaires ou d'achats réalisés, par application de barèmes fixes ou dégressifs,

  • - des royalties contractuellement versées par les magasins implantés hors de France,

  • - de la marge réalisée sur les produits ou prestations de services destinés aux magasins (articles publicitaires, articles de brico-lage, systèmes d'information) ;

• • de ressources en provenance des fournisseurs :

• - des prestations de services centrale basées sur les volumes d'achats réalisés par les magasins auprès de fournisseurs référencés,

• - des prestations de services qualité basées sur les volumes d'achats de produits à marque propre réalisés par l'ensemble des magasins,

• - des prestations de services de coopération commerciale négociées auprès des fournisseurs,

• • de ressources en provenance de l'activité e-commerce (ventes de marchandises).

V.B. L'exploitation

Le chiffre d'affaires de la société Mr.Bricolage s'est établi à 105,5 millions d'euros au 31 décembre 2020, en hausse de 7 % par rapport à 2019. Le résultat d'exploitation s'élève à 13,4 millions d'euros en 2020 en hausse de 62 %. Cette hausse du résultat de 5,1 millions d'euros est principalement liée à l'augmentation du chiffre d'affaires généré par l'activité des magasins du réseau.

Le résultat financier s'affiche au 31 décembre 2020 à +61,6 millions d'euros (contre -24,9 millions d'euros à fin 2019). La variation s'explique principalement par les dividendes reçus des filiales en 2020 et par les malis de confusion au titre des 7 sociétés absorbées par voie de transmission universelle de patrimoine (TUP) en fin d'année.

Le résultat exceptionnel s'élève à +4,9 millions d'euros en 2020, intégrant notamment l'impact d'une provision complémentaire pour dépréciation de la situation nette négative de sa filiale Sadef compensée en partie par des reprises de provisions liées aux 7 opérations de TUP réalisées en fin d'année 2020.

En 2020, la société constate un produit d'impôt de 0,9 million d'euros incluant l'économie d'impôt générée par l'intégration fiscale dont Mr.Bricolage SA est société tête de groupe. En 2019, le produit d'impôt était de 2 millions d'euros.

Compte tenu des éléments ci-dessus et de l'intéressement des salariés qui s'élève, en 2020, à 0,5 million d'euros, contre 0,3 million d'euros en 2019, le résultat net s'établit en 2020 à +80,2 millions d'euros contre -30,1 millions d'euros en 2019.

V.C. Le bilan

Le total du bilan 2020 s'élève à 315,6 millions d'euros contre 290,6 millions en 2019.

V.C.1. À l'actif

Le total de l'actif net immobilisé, arrêté à 92,7 millions d'euros à fin 2019, est de 88,7 millions d'euros fin 2020. La variation s'explique principalement par les amortissements.

L'actif circulant s'élève à fin 2020 à 226,8 millions d'euros contre 197,8 millions d'euros en 2019. Cette hausse de 29 millions d'euros s'explique principalement par une hausse des créances clients de 22,6 millions d'euros (lié principalement à la constatation en fin d'année 2020 de factures à établir au titre des marges arrières à recevoir pour la période écoulée).

L'ensemble de ces mouvements est détaillé dans les notes 1 à 7 de l'annexe aux comptes sociaux de Mr.Bricolage SA.

V.C.2. Au passif

Les capitaux propres atteignent -45,2 millions d'euros fin 2020 contre -125,4 millions d'euros fin 2019, compte tenu du résultat net de 2020 de +80,2 millions d'euros.

Les provisions pour risques et charges diminuent, passant de 114,7 millions d'euros en 2019 à 109,2 millions d'euros en 2020.

Le total des dettes s'élève à 251 millions d'euros au 31 décembre 2020 contre 301,1 millions d'euros au 31 décembre 2019, avec les principaux mouvements suivants :

• • la hausse de 4 millions des dettes financières,

• • la hausse de 2 millions d'euros des dettes fiscales et sociales,

• • la baisse de 56,5 millions d'euros des autres dettes tenant compte de l'évolution des comptes courants de trésorerie.

L'ensemble de ces mouvements est détaillé dans les notes 8 à 12 de l'annexe aux comptes sociaux de Mr.Bricolage SA.

Tableau des délais de paiement des fournisseurs et des clients

En application des dispositions du Code de commerce, nous vous indiquons la décomposition, conformément aux modèles établis par l'arrêté du 20 mars 2017 des délais de paiement de nos fournisseurs et clients, faisant apparaître les factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu :

Tranches de retard de paiementPourcentage du montant total des achats de l'exercice (TTC)

0,39%

0,29 %

0,14 %

1,07 %

1,89 %

(B)

Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses non comptabilisées (C)

Nombre de factures exclues

Montant total des factures exclues (TTC)

0 0,00 €

Délais de paiement de référence Délai de paiement utilisé pour le calculutilisés (contractuel ou délai légal)

des retards de paiementDélais contractuels : 45 jours fin de mois

(A)

Tranches de retard de paiementNombre de factures concernées Montant total des factures concernées (TTC)

1 750 524 € 309 608 € 321 218 € 2 771 586 €

4 311 5 152 936 €

Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice (TTC)

1,38 %

0,24 %

0,25 %

2,19 %

4,07 %

(B)

Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses non comptabilisées (C)

Nombre de factures exclues

Montant total des factures exclues (TTC)

0 0,00 €

Délais de paiement de référence Délai de paiement utilisé pour le calculutilisés (contractuel ou délai légal)

des retards de paiement

Délais légaux

V.D. Affectation du résultat

Il est proposé d'imputer l'intégralité du bénéfice de l'exercice clos le 31 décembre 2020, soit la somme de 80 244 794,59 euros sur le compte « Report à nouveau » qui sera ainsi ramené à un montant débiteur de 98 222 371,76 euros.

Les résultats de l'exercice ne permettent pas de reconstituer les capitaux propres de la société, qui demeurent donc inférieurs à la moitié du capital social.

V.E. Distributions antérieures des dividendes

Il est rappelé qu'au titre des trois précédents exercices, conformément à l'article 243 bis du Code Général des Impôts, le montant des dividendes distribués s'est élevé à :

2017 2018 2019

Soit 0,60 € par action

- --- --- -

* Incluant les sommes correspondant aux dividendes non distribués à raison des actions auto détenues (qui ont été affectées au compte report à nouveau).

V.F. L'activité des filiales et participations par branche d'activité sur l'exercice 2020

Mr.Bricolage SA contrôle, au 31 décembre 2020, au sens de l'article L.233-2 du Code de commerce, les sociétés figurant dans le tableau annexé en note 23 des comptes sociaux.

En pratique, outre son activité économique propre, la société Mr.Bricolage détient des participations directes dans les principales sociétés du périmètre de consolidation.

La liste des sociétés contrôlées directement ou indirectement par Mr.Bricolage SA est détaillée dans la note 25 de l'annexe aux comptes consolidés.

Les principales entités constituant le Groupe sont, outre la société Mr.Bricolage, les sociétés Le Club, MB Log, MBI, MB Finances.

Les données indiquées dans les tableaux ci-dessous sont exprimées en milliers d'euros.

Le Club

Activité : centrale de référencement pour l'enseigne Les Briconautes et les affiliés

16 270 14 427

9 067 7 411

MB LOG

Activité : vente de marchandises auprès du réseau

29 872 90 094

185 958 183 873

1 102 (453)

MBI

Activité : sourcing international (marchandises)

71 006 63 488

• 24 284

• 25 820

(99) 596

• 7 853

• 9 841

MB Finances

Activité : Centrale de paiements des fournisseurs référencés

Les sociétés exploitant des magasins intégrés ont été reclassées en 2020 en activités abandonnées.

La note 23 de l'annexe aux comptes sociaux de Mr.Bricolage SA relative à ses participations et la note 4 de l'annexe aux comptes consolidés du Groupe relative aux sociétés mises en équivalence, donnent un complément d'informations financières.

En Belgique, la société Mr.Bricolage détient 35 % du capital de la société Prova, centrale belge gérant, au 31 décembre 2020, 44 magasins sous enseigne Mr.Bricolage. Le groupe Prova compte 11 magasins intégrés et 33 magasins adhérents.

Le réseau belge a réalisé un chiffre d'affaires TTC de 177,3 millions d'euros en 2020 en croissance de +22,6 % par rapport à 2019. Le groupe a enregistré un résultat net retraité de 7,7 millions d'euros en 2020, contre 4,6 millions en 2019.

V.G. Transactions avec les parties liées

Les opérations réalisées avec les parties liées sont énoncées au sein de ce rapport dans la note 13 de l'Annexe aux comptes sociaux et dans la note 19.2 de l'Annexe aux comptes consolidés.

VI - ÉVÉNEMENTS SURVENUS DEPUIS LA CLÔTURE

Le 29 janvier et le 10 février 2021, le Groupe a signé la résiliation de 2 baux concernant des magasins fermés au cours du 1er semestre 2020. Conformément aux dispositions de la norme IAS 36, les droits d'utilisation correspondant avaient été dépréciés à fin 2019 pour la période commençant à la date probable de fermeture et se terminant à la fin contractuelle des baux. Les dettes locatives correspondantes ont été maintenues au passif du bilan consolidé 2020 pour la valeur de l'engagement connu à la date de clôture des comptes. L'extinction de ces dettes suite à la signature des résiliations en 2021 générera sur la période un résultat positif de 2,5 millions d'euros.

VII - INFORMATIONS RELATIVES À L'ACTIONNARIAT AU 31 DÉCEMBRE 2020

En application des dispositions de l'article L.233-13 du Code de commerce, nous vous signalons l'identité des personnes physiques ou morales connues de la société détenant directement ou indirectement, au 31 décembre 2020, plus de 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 30 %, 33,33 %, 50 %, 66,66 %, 90 % ou 95 % du capital social ou des droits de vote aux Assemblées Générales.

Les informations ci-dessous proviennent du suivi des actionnaires au nominatif au 31 décembre 2020 et font apparaître les actionnaires au porteur ayant déclaré un franchissement de seuils.

Au 31 décembre 2020, la répartition du capital et des droits de vote est la suivante :

31/12/2020

ACTIONNARIAT

Nb d'actions

% du capitalNb total droits de vote

% des droits de vote brutNb de droits de vote exerçable en Assemblée

% des droits de vote réel

SIMB

5 584 225

SIFA SIFI ANPF

493 450

131 894

39 087

Sous Total (I)

6 248 656

53,76% 4,75% 1,27% 0,38% 60,15%

11 168 450

986 900

263 788

78 174

12 497 312

65,95% 5,83% 1,56% 0,46% 73,80%

11 168 450 66,54%

986 900 5,88%

263 788 1,57%

78 174 0,47%

12 497 312 74,46%

Michel Tabur Forcole

332

205 167

Sous Total (II)

205 499

Total Concertiste (III) = (I) + (II)

6 454 155

Auto détention

149 199

Public

3 784 401

NS 1,98% 1,98% 62,13% 1,44% 36,43%

664

410 334

410 998

12 908 310

149 199

3 876 243

NS 2,42% 2,42% 76,22% 0,88% 22,89%

664

NS

410 334 2,44%

410 998 2,44%

12 908 310 76,90%

-

-

3 876 243 23,09%

Dont Keren (1)

501 468

4,83%

501 468

2,96%

501 468 2,99%

Dont Amiral Gestion (2)

1 061 510

10,22%

1 061 510

6,27%

1 061 510 6,32%

Dont FMR LLC (3)

1 136 000

10,94%

1 136 000

6,71%

1 136 000 6,77%

Dont Dimensional Fund Advisor (4)

45 356

0,44%

45 356

0,27%

45 356 0,27%

Dont FCPE Mr.Bricolage (actionnariat salarié)

83 489

Total

10 387 755

0,80% 100%

156 291

16 933 752

0,92% 100%

156 291 0,93%

16 784 553 100,00%

• (1) Sur la base de l'information de franchissement de seuil en date du 14 janvier 2019 de la société Keren Finances.

• (2) Sur la base de l'information de franchissement de seuil en date du 14 janvier 2020 de la société Amiral Gestion.

• (3) Sur la base de l'information de franchissement de seuil en date du 23 janvier 2013 et du 26 juillet 2013 de la société FMR LLC (Fidelity Investissments).

• (4) Sur la base de l'information de franchissement de seuil en date du 20 décembre 2019 de la société Dimensional.

NS : Non significatif

VII.A. Modifications de l'actionnariat au cours de l'exercice 2020

Au cours de l'exercice 2020, la société Mr.Bricolage a été destinataire de plusieurs notifications relatives à des franchissements de seuils légaux et statutaires.

Par courrier reçu le 14 janvier 2020, la société par actions simplifiée Amiral Gestion1 (103 rue de Grenelle, 75007 Paris), agissant pour le compte de fonds dont elle assure la gestion, a déclaré avoir franchi en hausse, le 10 janvier 2020, les seuils de 5 % des droits de vote et 10 % du capital de la société Mr Bricolage et détenir, pour le compte desdits fonds, 1 061 510 actions Mr Bricolage représentant autant de droits de vote, soit 10,22 % du capital et 6,27 % des droits de vote (avis AMF n°220C0183).

Par courrier du 31 août 2020, le FCPE Mr.Bricolage a déclaré à la société avoir franchi à la baisse le seuil de 1 % des droits de vote de la société Mr.Bricolage et détenir 102 914 actions Mr Bricolage et autant de droits de vote.

Par courrier du 28 septembre 2020, le FCPE Mr.Bricolage a déclaré à la société avoir franchi à la baisse le seuil de 1 % des droits de vote de la société Mr.Bricolage et détenir 95 670 actions Mr Bricolage et autant de droits de vote.

VII.B. Action de concert - Expiration du pacte d'actionnaires

Par courrier reçu le 12 avril 2013, l'Autorité des Marchés Financiers a été informée de la dénonciation du pacte d'actionnaires existant entre Monsieur Michel Tabur, Madame Janine Tabur, la Société Civile Patrimoniale et Financière Tabur (SCPFT) et la société Forcole d'une part, les sociétés Dicarol Investissement et Elimel Investissement d'autre part, et les sociétés SIMB, SIFA et SIFI, de troisième part, au résultat de laquelle le pacte est arrivé à expiration le 10 mars 2013 [...] (Avis AMF 213C0466).

Les négociations entreprises entre les parties ont abouti à la décision commune de ne pas conclure un nouveau pacte d'actionnaires. Les parties ont précisé que l'absence de pacte ne remet pas en cause l'action de concert existant entre elles, vis-à-vis de la société Mr.Bricolage (Avis AMF 213C0634).

Le rachat des 2 350 000 actions Mr Bricolage de la famille Tabur par le Groupe ANPF le 8 juillet 2016 ne remet pas en cause l'action de concert existant entre le Groupe ANPF et Monsieur Michel Tabur, nonobstant les cessions réalisées par les membres de sa famille (Avis AMF 216C1385).

VIII - DISPOSITIONS COMPLÉMENTAIRES AU 31 DÉCEMBRE 2020

VIII.A. Engagement de conservation de titres (article 885 I Bis du Code Général des Impôts)

Au 31 décembre 2020, il n'existe aucun engagement de conservation de titres à la connaissance de la société.

VIII.B. Les actions auto-détenues dans le cadre d'un programme de rachat d'actions (L.225-211 alinéa 2 du Code de commerce)

VIII.B.1. Autorisation en cours

La société Mr.Bricolage a renouvelé lors de son Assemblée Générale du 19 mai 2020 l'autorisation conférée au Conseil d'Administration, pour une période de dix-huit mois, de procéder à l'achat, en une ou plusieurs fois aux époques qu'il déterminera, d'actions de la société dans la limite de 10 % du nombre d'actions composant le capital social, le cas échéant ajusté afin de tenir compte des éventuelles opérations d'augmentation ou de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme.

Les acquisitions peuvent être effectuées en vue :

• • d'assurer l'animation du marché secondaire ou la liquidité de l'action Mr Bricolage par l'intermédiaire d'un prestataire de service d'investissement au travers d'un contrat de liquidité conforme à la pratique admise par la réglementation, étant précisé que dans ce cadre, le nombre d'actions pris en compte pour le calcul de la limite susvisée correspond au nombre d'actions achetées, déduction faite du nombre d'actions revendues,

• • de conserver les actions achetées et les remettre ultérieurement à l'échange ou en paiement dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe,

• • d'assurer la couverture de plans d'options d'achat d'actions et autres formes d'allocation d'actions à des salariés et/ou des mandataires sociaux du Groupe dans les conditions et selon les modalités prévues par la loi, notamment au titre de la participation aux résultats de l'entreprise, au titre d'un plan d'épargne entre-prise ou par attribution gratuite d'actions,

• • d'assurer la couverture de valeurs mobilières donnant droit à l'attribution d'actions de la société dans le cadre de la réglemen-tation en vigueur,

• • de procéder à l'annulation éventuelle des actions acquises, conformément à l'autorisation conférée par l'Assemblée Générale du 19 mai 2020 dans sa seizième résolution à caractère extraordinaire.

Ces achats d'actions peuvent être opérés par tous moyens, y compris par voie d'acquisition de blocs de titres, et aux époques que le Conseil d'Administration appréciera.

La société s'est réservé le droit d'utiliser des mécanismes optionnels ou instruments dérivés dans le cadre de la réglementation applicable. L'Assemblée a fixé le prix maximum d'achat à 20 € par action, soit un montant total maximum de l'opération de 20 775 510 euros.

VIII.B.2. Bilan du programme au cours de l'exercice 2020

Conformément aux dispositions de l'article L.225-211 alinéa 2 du Code de commerce, il est précisé que la société a procédé, au cours de l'exercice clos au 31 décembre 2020 :

• • pour la période du 1er janvier au 2 mars 2020 : à l'acquisition en bourse de 16 012 actions au cours moyen de 3,819 euros et à la cession en bourse de 19 867 actions au cours moyen de 3,922 euros.

• • pour la période du 3 mars au 31 décembre 2020 (date de transfert du contrat de liquidité au sein de la société Louis Capital Market) : à l'acquisition en bourse de 101 418 actions au cours moyen de 5,997 euros et à la cession en bourse de 118 843 actions au cours moyen de 5,784 euros.

en vue de poursuivre l'objectif « animation de la liquidité de l'action Mr Bricolage par l'intermédiaire d'un prestataire de service d'investissement au travers d'un contrat de liquidité ».

À la clôture de l'exercice, le nombre des actions inscrites au nom de la société était ainsi de 149 199 actions dont 55 071 actions (soit 0,53 % du capital social) affectées à l'actionnariat salarié, 18 394 actions (soit 0,18 % du capital social) affectées à l'objectif de liquidité et 75 734 actions (soit 0,73 % du capital social) affectées à l'objectif de croissance externe.

Ce nombre d'actions d'une valeur nominale globale de 477 436,80 euros représentait 1,44 % du capital social au 31 décembre 2020. Aucune réallocation d'action à un autre objectif n'a été effectuée au cours de l'exercice.

En 2020, aucun frais de négociation n'a été supporté.

VIII.C. Actions d'autocontrôle, participations croisées, aliénation de participation croisée (Articles L.233-13, L.233-29, L.233-30 et R.233-19 du Code de commerce)

Néant.

VIII.D. État de la participation des salariés au capital de la société Mr.Bricolage au 31 décembre 2020

Conformément aux dispositions de l'article L.225-102 du Code de commerce, il est précisé que les salariés du Groupe, par l'intermédiaire du FCPE Mr Bricolage, détenaient 83 489 actions (0,80 % du capital de la société) au 31 décembre 2020.

VIII.E. Observation du Comité Social Économique (CSE)

Le Comité social et économique n'a émis aucune observation en application des dispositions de l'article L 2312-18 du Code du travail.

VIII.F. Dépenses non déductibles fiscalement

Conformément aux dispositions des articles 39-4 et 223 quater du Code Général des Impôts, nous vous précisons que les comptes de l'exercice écoulé prennent en charge des dépenses et charges non déductibles du résultat fiscal pour un montant de 58 134 euros.

VIII.G. Activités de recherche et de développement (Article L.232-1 du Code de commerce)

Dans le cadre de ses activités, la société Mr.Bricolage a engagé des frais de recherche et de développement principalement dans le domaine informatique.

ANNEXES

• • Tableau des résultats des cinq derniers exercices

• • Rapport sur le Gouvernement d'entreprise

VIII.H. Capitaux propres

Il est rappelé que les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2018 ont fait apparaître des capitaux propres inférieurs à la moitié du capital social. L'assemblée générale du 12 juin 2019 avait dans ce cadre décidé de ne pas prononcer la dissolution anticipée de la société, en application de l'article L 225-248 du Code de commerce. Au regard de la situation de la Société telle qu'elle ressort des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2020, les capitaux propres demeurent inférieurs à la moitié du capital social.

VIII.I. Injonctions, sanctions prononcées par le Conseil de la Concurrence pour des pratiques anti-concurrentielles (Article L.464-2 du Code de commerce)

Néant.

VIII.J. Opérations des dirigeants et des personnes mentionnées à l'Article L.621-18-2 du Code monétaire et Financier sur les titres de la société

Néant.

Le Conseil d'Administration

Le 10 mars 2021

Résultat des cinq derniers exercices

RÉSULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

CAPITAL EN FIN D'EXERCICE Capital social (en euros)

33 240 816

33 240 816

33 240 816

33 240 816

33 240 816

OPÉRATIONS ET RÉSULTATS (en euros)

Chiffre d'affaires hors taxes

Résultat avant impôt, participation, dotations amortissements et provisions

Impôts sur les bénéfices

Participation des salariés

105 497 243 77 840 241

(851 715)

524 482

Dotations amortissements et provisions Résultat net

(2 465 994)

80 244 795

Résultat distribué (1)

0

RÉSULTAT PAR ACTION (en euros)

Résultat après impôt, participation, avant dotations amortissements, provisions

Résultat après impôt, participation, dotations amortissements et provisions

Dividende attribué (1)

7,49 7,72

0

PERSONNEL

Effectif moyen des salariés Masse salariale (en euros)

Sommes versées en avantages sociaux en euros (sécurité sociale, œuvres sociales…)

(12 179 774)

98 844 915

(1 995 583)

321 109

19 577 273

(30 082 574)

0

(1,01)

(2,90)

0

295,08 16 409 241 8 245 384

108 532 184

6 534 662

(3 266 688)

94 561

213 639 564

(203 932 775)

0

0,93

(19,63)

0

334,35 18 042 073 8 762 470

97 791 333 8 307 078

(3 473 214)

206 275

46 923 378

(35 349 361)

6 232 653

1,11 3,08

(3,40) (9,91)

0,60 0,60

369,52 18 333 905 8 902 328

369,52 321,50

15 467 210 7 377 170

(1) pour l'exercice dont les comptes sont soumis à l'Assemblée Générale, les dividendes correspondent à ceux proposés par le Conseil d'Administration.

98 931 146 28 675 801

(3 786 109)

427 628

134 966 847

(102 932 566)

6 232 653

14 785 829 7 052 117

Le Conseil d'Administration détermine les orientations de l'activité de la société et veille à leur mise en œuvre.

Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux Assemblées d'actionnaires et dans la limite de l'objet social, le Conseil se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les affaires la concernant. Il procède aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns.

D'une manière générale, le Conseil d'Administration est ainsi amené à :

• • examiner les états financiers, approuver le budget annuel et contrôler les moyens mis en œuvre par la société pour s'assurer de la régularité et de la sincérité des comptes sociaux et consolidés ;

• • discuter et contrôler l'opportunité des choix stratégiques (budgets, opérations significatives de croissance interne ou externe, désin-vestissements, restructurations hors budget ou hors stratégie annoncée, …) ;

• • contrôler la régularité des actes de la Direction Générale ;

• • autoriser certaines conventions dans l'intérêt de la société.

I - MODALITÉS D'EXERCICE DE LA DIRECTION GÉNÉRALE

Au cours du Conseil d'Administration du 9 septembre 2015, il a été décidé de dissocier les fonctions de Président du Conseil et de Directeur Général afin d'assurer une gouvernance plus adaptée au développement du Groupe. Cette dissociation des fonctions répond à la volonté de la société d'accompagner au mieux le développement du Groupe et d'adapter en conséquence son mode d'organisation et de répartition des pouvoirs.

Le Conseil d'Administration, réuni en date du 29 février 2016, a nommé Monsieur Christophe Mistou, Directeur Général de la société à compter du 1er mars 2016.

Christophe Mistou, Directeur Général

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Président des sociétés Brijafra, MB Ouest, Sadef, Thouars Bricolage

• • Gérant de la société MB Achères

• • Président Directeur Général et administrateur de la société Saint Quentin 02

• • Représentant permanent de Mr Bricolage, Présidente de la société Le Club SAS

Hors Groupe : Néant

II - COMPOSITION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

II.A. Liste des mandats et fonctions des mandataires sociaux

À la connaissance de la société, les mandats et fonctions des dirigeants mandataires sociaux et des membres du Conseil d'Administration au 31 décembre 2020 sont les suivants :

Paul Cassignol, administrateur et Président du Conseil d'Administration

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Administrateur & Président Directeur Général ANPF

• • Représentant permanent SA ANPF, Présidente SAS SIMB

• • Représentant permanent SAS SIMB, Présidente SAS SIFI

• • Représentant permanent SA ANPF, Gérante SCA SIFA

• • Représentant permanent SA ANPF, Présidente SAS IFOGECO

• • Gérant de la SARL ORFOP.

Hors Groupe :

• • Président des sociétés Financière KHEOPS, Secel, Secem, Sacam, Cbam et Cassignol Investissement Bricolage

• • Gérant des sociétés La Falgadouse, Socadev, Khephren et Secif

• • Administrateur au sein de la SA Intersport France

Michel Tabur, administrateur et Vice-Président du Conseil d'Administration

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Néant

Hors Groupe :

• • Président des sociétés Forcole, Elimel Investissement, Dicarol Investissement et de la SAS Squero.

Jean-Louis Blanchard, administrateur

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Administrateur de la SA ANPF

• • Président et membre du Comité Développement

Hors Groupe :

• • Gérant de la SARL Brico Services Argentonnais

• • Président de la société Brico Services Saint-Junien

Thierry Blosse, administrateur

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Administrateur de la SA ANPF

• • Membre du Comité des rémunérations et du Comité d'audit

Hors Groupe :

• • Président du Directoire de la SAS Blosse et Associés

• • Président Directeur Général des sociétés Faîtes vous-même, SAS du Dominant, Brico Loisirs Maison

Christine Monier, administratrice indépendante

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Présidente et membre du Comité d'audit

• • Membre du Comité des rémunérations

Hors Groupe :

• • Membre du Conseil de Surveillance de Riber SA

• • Administratrice dans une association de l'ESS : Probono Lab

Françoise Perriolat, administratrice indépendante

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Membre du Comité d'audit

Hors Groupe :

• • Néant

Sylvie Moreau, représentant permanent de la SAS SIFI, administrateur

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Néant

Hors Groupe :

• • Néant SAS SIFI

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Néant

Hors Groupe :

• • Néant

Didier Julien, censeur jusqu'au 19 juin 2020 puis représentant permanent de la SAS SIMB, administrateur

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Administrateur de la SA ANPF

• • Président et membre du Comité des rémunérations

Hors Groupe :

• • Gérant de la SARL JULIEN CORPORATE,

• • Gérant de la SARL LOANE,

• • Gérant de la SARL CVDJ,

• • Gérant de la SARL WINES & FOOD RETAIL,

• • Gérant de la SARL LORIANTO,

• • Gérant de la SARL LES COTEAUX SERVICES,

• • Gérant de la SARL LORINE LAVAGE,

• • Gérant de la SARL DICA DISTRIBUTION.

• • Représentant de la société JULIEN CORPORATE, Présidente de CALODIAN DISTRIBUTION,

• • Représentant de la société JULIEN CORPORATE, Présidente de DCJ DISTRIBUTION,

• • Représentant de la société JULIEN CORPORATE, Présidente de CATHYDIS,

• • Représentant de la société LOANE, Présidente de BRIC ANTOINE CHERBOURG.

SAS SIMB

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Président de la SAS SIFI

Hors Groupe :

• • Néant

David Simon, censeur depuis le 19 juin 2020

Au sein du Groupe Mr.Bricolage et des holdings de contrôle :

• • Administrateur de la SA ANPF

Hors Groupe :

• • Président de la SAS DS HOLDING,

• • Président de la SAS JMCX,

• • Président de la SAS BRICO CALADE,

• • Président de la SAS BRICO VIENNE

Le récapitulatif des changements intervenus dans la composition du Conseil au cours de l'exercice 2020 figure ci-dessous :

• • Conseil d'Administration du 26 mars 2020 :

  - Sortie du champ d'application du régime légal de la représen-tation des salariés au Conseil. Prise d'acte de la fin de mandat d'administrateur représentant les salariés de Laurent Boutet à l'issue du Conseil.

• • Conseil d'Administration du 19 juin 2020 :

  • - Prise d'acte de la démission de Monsieur Bernard Désérable de son mandat de représentant permanent de la SAS SIMB.

  • - Nomination de Monsieur Didier Julien en qualité de représentant permanent de la SAS SIMB.

  • - Nomination de Monsieur David Simon en qualité de censeur.

II.B. Représentation des femmes et des hommes au sein du Conseil

Au 31 décembre 2020, la société respecte les dispositions légales en matière de parité applicables à savoir un écart de 2 maximum entre le nombre de membres de chaque sexe (3 administratrices dont 2 indépendantes, 5 administrateurs).

III - CONVENTIONS INTERVENUES, DIRECTEMENT OU PAR PERSONNE INTERPOSÉE, ENTRE UN MANDATAIRE SOCIAL OU UN ACTIONNAIRE DISPOSANT D'UNE FRACTION DES DROITS DE VOTE SUPÉRIEURE A 10 % ET UNE SOCIÉTÉ CONTRÔLÉE AU SENS DE L.233-3 C.COM

Néant.

IV - TABLEAU RÉCAPITULATIF DES DÉLÉGATIONS ET AUTORISATIONS EN COURS DE VALIDITÉ AU 31 DÉCEMBRE 2020 ACCORDÉES PAR L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE AU CONSEIL D'ADMINISTRATION DANS LE DOMAINE DES AUGMENTATIONS DE CAPITAL (ARTICLE L.225-37-4 DU CODE DE COMMERCE)

Nature de la délégation et/ou de l'autorisation

AGE

Échéance (5)

Délégation pour augmenter le capital par incorporation des réserves, primes, bénéfices

Autorisation donnée au Conseil d'Administration pour augmenter le capital social en vue de rémunérer des apports en nature de titres ou valeurs mobilières

12/06/2019 Résolution n°18 12/06/2019 Résolution n°24

Valable pendant 26 mois à compter du jour de ladite AGE : soit jusqu'au 11/08/2021

Validité pendant 26 mois à compter de ladite AGE soit jusqu'au 11/08/2021

Délégation pour procéder à l'émission d'actions et/ou valeurs mobilières avec suppression du DPS par offre au public (1)

19/05/2020 Résolution n°7

Valable pendant 26 mois à compter du jour de ladite AGE : soit jusqu'au 18/07/2022

Délégation pour procéder à l'émission d'actions et/ou valeurs mobilières avec suppression du DPS par placement privé (1)

19/05/2020 Résolution n°8

Valable pendant 26 mois à compter du jour de ladite AGE : soit jusqu'au 18/07/2022

Délégation pour procéder à l'émission d'actions et/ou valeurs mobilières avec suppression du DPS au profit de catégories de personnes répondant à des caractéristiques déterminées (2)

19/05/2020 Résolution n°9

Valable pendant 18 mois à compter du jour de ladite AGE : soit jusqu'au 18/11/2021

Délégation pour procéder à l'émission d'actions ordinaires ou valeurs mobilières avec maintien du DPS (réservée aux actionnaires)

12/06/2019 Résolution n°19

Valable pendant 26 mois à compter du jour de ladite AGE soit jusqu'au 11/08/2021

Délégation d' augmentation de capital avec suppression du DPS 19/05/2020

au profit des adhérents d'un PEE (3)

Autorisation donnée au Conseil d'Administration d'attribuerRésolution n°11 12/06/2019

Validité pendant 26 mois à compter de ladite AGE soit jusqu'au 18/07/2022

gratuitement des actions aux salariés et/ou mandataires sociaux Résolution n°26

Validité pendant 38 mois à compter de la dite AGE soit jusqu'au 11/08/2022

Autorisation donnée au Conseil d'Administration d'octroyer des options de souscription et/ou d'achat d'actions aux salariés (et/ ou certains mandataires sociaux) (4)

19/05/2020 Résolution n°12

Validité pendant 38 mois à compter de ladite AGE soit jusqu'au 18/06/2023

*Plafonds communs

1) Conformément aux dispositions de l'article L 225-136 2° du Code de commerce, la somme revenant, ou devant revenir, à la Société, sera fixée par le Conseil d'Administration pour chacune des actions ordinaires émises dans le cadre de la présente délégation de compétence (à l'exception des offres au public mentionnées à l'article L. 411- 2-1 du Code monétaire et financier), et ne pourra être inférieure à la moyenne de 5 cours consécutifs cotés de l'action choisis parmi les 30 dernières séances de bourse précédentes la fixation du prix d'émission éventuellement diminué d'une décote maximale de 10 %.

(2) Conformément aux dispositions du II de L. 225-138 du Code de commerce, la somme revenant, ou devant revenir, à la Société, sera fixée par le Conseil d'Administration pour chacune des actions ordinaires émises dans le cadre de la présente délégation de compétence et ne pourra être inférieur à la moyenne de 5 cours consécutifs cotés de l'action choisis parmi les 30 dernières séances de bourse précédentes la fixation du prix d'émission éventuellement diminué d'une décote maximale de 10 %.

(3) Le prix des actions à souscrire sera déterminé conformément aux méthodes indiquées à l'article L. 3332-20 du Code du travail. Le Conseil a tous pouvoirs pour procéder aux évaluations à faire afin d'arrêter, à chaque exercice sous le contrôle des Commissaires aux comptes, le prix de souscription. Il a également tous pouvoirs pour, dans la limite de l'avantage fixé par la loi, attribuer gratuitement des actions de la société ou d'autres titres donnant accès au capital et déterminer le nombre et la valeur des titres qui seraient ainsi attribués.

Montant autorisé

Augmentations réalisées les années précédentes

4 000 000 €

Montant nominal global maximum des actions susceptibles d'être émises : 10 % du capital social au jour de l'AGEMontant nominal global maximum des actions susceptibles d'être émises : 12 000 000 €*. Montant nominal des titres de créances maximum susceptibles d'être émis : 75 000 000 €

Montant nominal global maximum des actions susceptibles d'être émises : 12 000 000 €*

(et 20 % du capital par an)

Montant nominal des titres de créances maximum susceptibles d'être émis : 75 000 000 €

Montant nominal global maximum des actions susceptibles d'être émises : 12 000 000 €* Montant nominal des titres de créances maximum susceptibles d'être émis : 75 000 000 €

Montant nominal global maximum des actions susceptibles d'être émises : 12 000 000 €. Montant nominal des titres de créances maximum susceptibles d'être émis : 75 000 000 €

Montant nominal maximal de l'augmentation de capital : 680 000 €

Montant maximum de 2 % du capital social à la date de la décision de leur attribution par le Conseil d'Administration

Montant maximum de 2 % du capital social au jour de l'AGE

Augmentations réalisées en 2020

Montant résiduel au 31 décembre 2020

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4 000 000 €

/

10 % du capital social

/Montant nominal global maximum des actions susceptibles d'être émises : 12 000 000 €

Montant nominal des titres de créances : 75 000 000 €

/

Montant nominal global maximum des actions susceptibles d'être émises : 12 000 000 €

Montant nominal des titres de créances : 75 000 000 €

/

Montant nominal global maximum des actions susceptibles d'être émises : 12 000 000 €

Montant nominal des titres de créances : 75 000 000 €

/

Montant nominal global maximum des actions susceptibles d'être émises : 12 000 000 €

Montant nominal des titres de créances : 75 000 000 €

/

680 000 €

/

2 % du capital social à la date de la décision de leur attribution par le Conseil d'Administration

/

2 % du capital social au jour de l'AG

(4) L'Assemblée Générale du 19 mai 2020 a décidé que le prix de souscription et/ou d'achat des actions par les bénéficiaires serait fixé le jour où les options seront consenties par le Conseil d'Administration conformément aux dispositions de l'article L. 225-177 alinéa 4 du Code de commerce. Le prix de souscription est déterminé conformément aux méthodes objectives retenues en matière d'évaluation d'actions en tenant compte, selon une pondération appropriée à chaque cas, de la situation nette comptable, de la rentabilité et des perspectives d'activité de l'entreprise. Ces critères sont appréciés le cas échéant sur une base consolidée ou, à défaut, en tenant compte des éléments financiers issus des filiales significatives. À défaut, le prix de souscription est déterminé en divisant par le nombre de titres existants le montant de l'actif net réévalué, calculé d'après le bilan le plus récent (article L.225-177 du Code de commerce).

Le Conseil d'Administration

Le 10 mars 2021

Rapport spécial des Commissaires aux comptes

sur les conventions réglementées - Assemblée Générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2020.

À l'Assemblée Générale de la société Mr.Bricolage S.A.,

En notre qualité de Commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'Assemblée Générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des Commissaires aux comptes relative à cette mission.

CONVENTIONS SOUMISES À L'APPROBATION DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

Conventions autorisées au cours de l'exercice écoulé

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée et conclue au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'Assemblée Générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du Code de commerce.

CONVENTIONS DÉJÀ APPROUVÉES PAR L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention déjà approuvée par l'Assemblée Générale dont l'exécution se serait poursuivie au cours de l'exercice écoulé.

Paris La Défense, le 19 mars 2021 Les Commissaires aux comptes

KPMG Audit

Deloitte & Associés

Département de KPMG S.A.

Jean-Marc Discours

Pierre Marie Martin

Associé

Associé

Notes

• . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Comptes

consolidés

États financiers consolidés 28

Principes comptables et méthodes d'évaluation en IFRS 32

Annexe aux comptes consolidés 36

Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés 72

Bilan consolidé

En milliers d'euros

Passifs non courants

Provisions pour retraite et autres avantages assimilés Autres passifs non courants

Impôts différés

Passifs financiers courants Dettes locatives part courante Provisions part courante Fournisseurs

Dettes d'impôt sur les sociétés Autres passifs courants

Passifs classés en activités abandonnées Passifs courants

Total passifs et capitaux propres

Capital

Primes liées au capital Réserves

PASSIF

Résultat

Capitaux propres (part du Groupe)

Intérêts minoritaires

Capitaux propres

Emprunts

Dettes locatives part non courante Provisions part non courante

(1) Le bilan consolidé 2019 a été retraité conformément aux dispositions de la norme IFRS 5.

État du résultat global

En milliers d'euros

Produits des activités ordinaires

Notes

16

Résultat opérationnel courant

Autres produits et charges opérationnels courants 17

Amortissements et dépréciations 13/17

Impôts et taxes 17

Charges de personnel 24

Charges externes 17

Autres produits et charges opérationnels non courants Résultat opérationnel

Charges d'intérêt sur emprunts Produits de trésorerie

Coût de l'endettement financier Autres charges financières Autres produits financiers

Autres charges/produits financiers nets Résultat financier

31/12/2020

31/12/2019 retraité (1)

274 611

265 315

17

31/12/2019 publié 247 113

17

(312)

(3 470)

17

(20 975)

21 698

13 058

(9 583)

(5 020)

(5 040)

1

19

(5 018)

(150)

127

(5 021)

(679)

176

(24)

(503)

18

(5 541)

19

(5 522)

(1 446)

468

(978)

(5 042)

(5 524)

(6 500)Quote-part dans le résultat net des entités associées 4Résultat avant impôt des activités maintenues

Impôts sur les résultats 6Résultat après impôt des activités maintenues

Résultat relatif aux activités abandonnées ou en cours de cession 25

Impôts sur le résultat relatif aux activités abandonnées ou en cours de cession 6/25

Résultat après impôt des activités abandonnées

Résultat de l'exercice

- dont quote-part du Groupe

- dont quote-part des minoritaires

17 585

(26 378)

149

(26 378)

30

30

Résultat net (part du Groupe) par action en euros 22 Résultat net (part du Groupe) dilué par action en euros

Résultat net (part du Groupe) par action en euros des activités maintenues 22

Résultat net (part du Groupe) dilué par action en euros des activités maintenues 22 Résultat de l'exercice

1,72

1,72

1,75

1,75

(2,58) (2,58)

(2,58) (2,58)

0,68 (1,58)

0,68 (1,58)

17 734

(26 348)

(26 348)Gains et pertes actuariels sur avantages du Personnel (IAS 19 révisée)

Impôts nets sur opérations en capitaux propres non recyclables en résultat net Éléments non recyclables en résultat net

Réserves recyclables de couverture Autres

Impôts sur les autres éléments du résultat global Éléments recyclables en résultat net

14

(485)

128

(151) (151)

(38) (38)

(357)

(189) (189)

66

0

(19)

(495) (495)

(26) (26)

163 163

47

(358) (358)

Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres

(310)

(547) (547)

Produits et charges nets comptabilisés

- dont quote-part du Groupe

- dont quote-part des minoritaires

(1) Le résultat consolidé 2019 a été retraité conformément aux dispositions de la norme IFRS 5

17 424

17 275

(26 895) (26 925)

(26 895) (26 925)

149

30

30

Variation des capitaux propres consolidés

33 241

69 238

(1 940)

209

(48 498)

52 250

(345)

51 905

Dividendes versés Affectation de résultat

Total transactions avec les actionnairesRésultat net de la période Variation de juste valeur des instruments financiers dérivés Variation écarts actuariels Autres variations

Résultat Global de la période

Variation des actions propres Capitaux propres au 31/12/2019

-

-

- -

- -

• - (55 460)

- 55 460

0 - - - - 0 - 33 241

(55 460)

0 - 0

0 - 0

0 - - - - 0 130 (1 811)

0

- - - - 0 - 13 778

- (332)

- -

(332)

- (122)

55 460

(26 378)

-

(189)

(26)

(26 593)

(188) (19 820)

0

0 0

(26 378)

30

(26 348)

(332)

• - (332)

  (189)

• - (189)

  (26)

• - (26)

(26 925)

30

(26 895)

(59) 25 267

- (315)

(59) 24 951

33 241

13 778

(1 811)

(122)

(19 820)

25 267

(315)

24 951

Dividendes versés

Affectation de résultat

Total transactions avec les actionnaires

Résultat net de la période

Variation de juste valeur des instruments financiers dérivés Variation écarts actuariels Résultat Global de la période

Variation des actions propres Autres variations

Capitaux propres au 31/12/2020

- - 0 - - - 0 - - 33 241

- - 0 - - - 0 - - 13 778

- - 0 - - - 0 65 - (1 746)

- - 0 - 47 - 47 - - (75)

- - 0 17 585 -

(357) 17 228

31 (559) (3 119)

0 - 0

0 - 0

0

0 0

17 585 47

149 -

17 734

47

(357)

• - (357)

17 275

149

17 424

42 080

96 (559)

- 194 27

96 (365) 42 107

Tableau des flux de trésorerie consolidés

Conformément à la norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie », la trésorerie figurant dans le tableau des flux de trésorerie consolidés, comprend les disponibilités et les placements à court terme, liquides et facilement convertibles en un montant déterminable de trésorerie. Les découverts bancaires non assimilables à un financement sont également inclus dans la trésorerie. Les placements dans des actions cotées, les placements à plus de trois mois sans possibilité de sortie anticipée et les comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués) autres que celles liées à des réglementations propres à certains pays ou secteurs d'activité (contrôle des changes,…) sont exclus de la trésorerie du tableau des flux de trésorerie.

En milliers d'euros

Notes

31/12/2020

31/12/2019 (1)

Résultat des activités maintenues

18 036

7 018

Part dans les résultats nets des entreprises associées nette des dividendes reçus Dotations nettes aux amortissements, provisions et dépréciations

(2 651)

(937)

9 353

7 695

Dotations et dépréciations des droits d'utilisation

3 027

3 364

Profits nets sur cessions d'éléments d'actifs

(261)

(262)Charges d'impôts différés 6

(1 930)

(1 260)

Charges d'impôts exigibles 6 Charges d'intérêts nettes des produits de trésorerie

(17 823)

3 326

5 018

5 069

Autres produits et charges sans contrepartie en trésorerie Marge brute d'autofinancement

44

651

Variation des stocks 7

12 812(2 214)

24 664 5 746

Variation des clients 8

Variation des fournisseurs 15

Variation nette des autres actifs et passifs liés à l'activité 9/15

Variation du besoin en fonds de roulement

Charges d'impôts exigibles 6

Variation nette de la dette d'impôt exigible 6

Charges d'impôt courant décaissées

Flux de trésorerie des activités non maintenues (a) Flux de trésorerie sur activité (b)

23 635

Acquisition d'immobilisations incorporelles 2

Acquisition d'immobilisations corporelles 3

Variation des dettes sur immobilisations 15

Cession de titres de participation non consolidés 5

Cession d'immobilisations incorporelles 2

Cession d'immobilisations corporelles 3

Cession d'autres immobilisations financières 5

Variation nette des prêts et créances 5

Flux de trésorerie des activités non maintenues (a)

Flux de trésorerie sur investissement

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère Acquisition de titres d'entités déjà contrôlées Acquisition d'actions propres

Cession d'actions propres

Encaissement de nouveaux emprunts bancaires Remboursement des emprunts bancaires Remboursement des dettes locatives

Charges d'intérêts décaissées nettes des produits de trésorerie Variation nette des autres actifs et passifs financiers

Flux de trésorerie des activités non maintenues (a) Flux de trésorerie sur financement

(7 587)

Variation de trésorerie

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

4 9221010

31 250 36 172

(2 327) 34 164 (2 914) 31 250

(1) Le tableau des flux de trésorerie consolidé 2019 a été retraité conformément aux dispositions de la norme IFRS 5.

• (a) Voir note 23 « Activités abandonnées ».

• (b) L'exploitation a bénéficié sur la période d'une forte activité commerciale que la hausse du besoin en fonds de roulement est venue neutralisée en partie. Cette hausse est liée notamment à la reconstitution des stocks en entrepôts pour faire face à une demande plus importante des magasins et à la prise en compte à la clôture d'un niveau de factures à établir au titre des marges arrières reflétant le niveau d'activité de la période.

En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales, les états financiers consolidés du Groupe Mr Bricolage, au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2020, sont préparés conformément aux normes comptables internationales telles que publiées par l'IASB et approuvées par l'Union Européenne au 31 décembre 2020. Ces normes internationales comprennent les normes IAS (International Accounting Standards), IFRS (International Financial Reporting Standards) et les interprétations (SIC et IFRIC).

I - PRINCIPES GÉNÉRAUX

Toutes les sociétés consolidées et associées arrêtent leurs comptes annuels au 31 décembre.

Les états financiers ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 10 mars 2021 et seront soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale qui se tiendra le 21 avril 2021.

Les principes comptables généraux présentés ci-après s'appliquent à l'ensemble des comptes consolidés. Les principes spécifiques sont présentés dans les notes correspondantes des comptes consolidés. Ils ont été appliqués de manière uniforme par les entités du Groupe et d'une façon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.

Les comptes 2020 sont marqués par la poursuite de la mise en œuvre du plan stratégique REBOND lancé fin 2016. Les principaux faits marquants concernant ce plan sur la période sont détaillés au §.II.

Conformément aux dispositions de la norme IFRS 5 relative au traitement des activités abandonnées :

• • le résultat des magasins cédés ou fermés en 2020 et des filiales détenant des actifs immobiliers associés a été reclassé sur une ligne distincte du compte de résultat ;

• • les actifs et les passifs concernés ont fait l'objet de reclassement sur des lignes distinctes du bilan ;

• • le tableau des flux de trésorerie présente de manière distincte les flux de trésorerie au titre des activités maintenues et les flux de trésorerie des activités abandonnées.

• • Ces reclassements ont été opérés tant sur les données de la période que sur les données de la période comparative des états financiers et des notes de l'annexe des comptes.

Contexte d'arrêté des comptes et continuité d'exploitation

Le 13 décembre 2018, le Groupe a annoncé l'accélération de la mise en œuvre du plan REBOND initié fin 2016 prévoyant son recentrage sur l'activité Services Aux Réseaux et la cession de l'intégralité du parc de magasins intégrés. Le plan de cession arrive désormais à son terme avec la cession du dernier magasin intervenue le 20 juillet 2020. Par ailleurs, l'accord signé le 16 octobre 2019 avec la totalité des prêteurs a permis la bonne exécution du plan stratégique REBOND.

Sur la base des estimations dont il dispose, en particulier la finalisation du plan de cession sur 2020, le réaménagement de la dette réalisé en 2019 avec l'ensemble des partenaires bancaires, le plan de trésorerie réactualisé tenant compte des impacts de la crise sanitaire sur l'activité du Groupe, des très belles performances enregistrées par l'ensemble du réseau depuis le second trimestre et de la mise enplace dès 2021 d'un nouveau rythme de reversement des RFA aux adhérents mieux adapté aux capacités financières du Groupe, le Conseil d'Administration considère que la société sera en mesure de faire face à ses besoins de financement au cours des 12 mois à venir. En conséquence, le Conseil d'Administration a estimé que la convention comptable de continuité d'exploitation est applicable pour l'arrêté des comptes au 31 décembre 2020.

Nouvelles normes

Les nouvelles normes, interprétations et amendements de normes tels qu'adoptés par l'Union Européenne et qui sont entrés en vigueur au 1er janvier 2020 n'ont pas eu d'impact significatif sur les états financiers au 31 décembre 2020.

Les informations financières sont données, sauf indication contraire, en milliers d'euros.

II - FAITS MARQUANTS

Impacts liés à la COVID-19

Dès le début de la crise sanitaire, les objectifs de la Direction du Groupe ont été la protection des salariés et des clients et la préservation des capacités financières de l'entreprise. Dans ce cadre, les décisions suivantes ont été prises : mise en place des mesures barrières, fermeture des magasins intégrés restant à céder ou pour lesquels aucune solution de reprise n'avait été trouvée, mise en activité partielle de la majorité des effectifs du Groupe et recours au télétravail pour les fonctions supports clés, report des échéances sociales conformément aux dispositions gouvernementales, suppression des déplacements et mise en place d'un plan d'économie. Au cours de cette période, le Groupe a développé fortement ses ventes digitales.

Par la suite, le Groupe a acté la fermeture définitive des 5 magasins n'ayant pas retrouvé de repreneurs et a rouvert les autres magasins destinés à être cédés. Dans le même temps, le Groupe a été amené à réviser les outils et méthodes du site marchand.

Les principaux impacts constatés par le Groupe sont les suivants :

• • Le chiffre d'affaires de l'ensemble du réseau s'est dégradé forte-ment les 4 premières semaines du confinement. Un rattrapage a été constaté à compter de fin avril tant au niveau du réseau que des ventes des entrepôts logistiques. Ainsi, le réseau Mr Bricolage en France hors Dom-Tom a progressé de +12.6 % à magasins comparables sur l'année 2020 (contre -0.4 % en 2019). Les magasins à l'étranger enregistrent une évolution de +14.5 % à magasins comparables sur l'année 2020 (contre +4.2 % en 2019) alors que les magasins situés dans les Dom-Tom qui avaient vécu une situation beaucoup plus compliquée au 1er semestre finissent l'année sur une progression de +3.9 % (contre +6.2 % en 2019). Ces évolutions sont imputables en partie à la crise sanitaire mais également aux efforts réalisés par l'enseigne pour se transformer.

• • Le résultat de la période bénéficie de l'effet positif des aides rela-tives à l'activité partielle et de revenus satisfaisants sur la période. En contrepartie, les pertes concernant les derniers magasins intégrés se sont accrues au-delà des prévisions initiales. Enfin la Direction a mis en place un plan d'économie visant à réduire de 2/3

les montants alloués aux investissements en mettant en sommeil plusieurs projets jugés non prioritaires dans le contexte actuel. Les frais de fonctionnement ont été réduits sur la période, notamment les frais de déplacements, les honoraires et les dépenses de publicité.

• • Les stocks des entrepôts logistiques ont augmenté pendant la période par rapport à l'année dernière à la même période pour accompagner l'évolution du réseau.

• • La trésorerie a été affectée au début de la crise puis a bénéficié du redémarrage de l'activité commerciale. Toutefois, la facturation contractuelle des marges arrières de la période est établie sur base d'un budget n'ayant pas intégré une telle évolution de l'activité. Cette situation conduira le Groupe à encaisser sur le 1er semestre 2021 des régularisations importantes au titre des marges arrières dues pour l'exercice 2020.

• • Le Groupe a procédé à la mise en œuvre au 31 décembre 2020 d'un test de dépréciation de son goodwil. Cependant, la pandémie n'a pas été considérée pour autant comme un indice de perte de valeur pour le Groupe. Sur base des résultats obtenus, aucune dépréciation n'est à constater à ce titre dans les comptes annuels.

Autres faits marquants

Les principaux faits marquants pour la période sont les suivants :

• • Le 24 mars 2020, les titres de Mr Bricolage SA ont été transférés sur le marché Euronext Growth.

• • Le Groupe a finalisé le volet du plan stratégique REBOND lancé fin 2016 portant sur la cession des magasins intégrés.

  • - 7 magasins intégrés ont été cédés en 2020 portant le nombre de cessions à 60 : 50 à des adhérents-entrepreneurs et 10 à des entrepreneurs extérieurs au Groupe,

  • - Le magasin d'Orléans a été fermé en janvier 2020 et 4 autres magasins (Brive-Mazaud, La-Roche-sur-Yon, Lexy, Montereau) ont été fermés le 16 mars 2020 au début de la crise sanitaire.

  • - Les actifs immobiliers des magasins Mende, Coulommiers, Laroque des Albères et Cosne d'Allier ainsi que les bureaux situés à Paris 19 ont été cédés au cours de la période.

• • Évolution du réseau

  • - Au cours de la période, 20 nouveaux points de vente ont rejoint l'enseigne Mr Bricolage (incluant 14 ralliements) alors que 11 magasins sont sortis du réseau (incluant 6 magasins intégrés cédés à des entrepreneurs extérieurs ou fermés dans le cadre du plan REBOND).

  • - Le nouveau concept continue à être déployé au sein du réseau Mr Bricolage. À fin décembre 2020, il a été mis en place dans 25 magasins.

  • - L'enseigne Les Briconautes a ouvert 5 nouveaux points de vente en 2020 alors qu'un magasin est passé sous enseigne Mr Bricolage. Au cours de la même période, les affiliations à la centrale Le Club ont évolué fortement (83 ouvertures contre 19 fermetures) : il s'agit principalement de magasins cherchant à développer une offre complémentaire dans le secteur du bricolage et du jardinage.

III - RECOURS AUX ESTIMATIONS

La préparation des états financiers selon les normes IFRS nécessite de la part de la Direction d'effectuer des estimations, d'exercer un jugement et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges.

Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d'autres sources.

Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.

Les informations sur les principales hypothèses relatives aux estimations et les jugements exercés dans l'application des méthodes comptables, dont l'effet sur les montants comptabilisés dans les états financiers est significatif, sont décrites dans les notes 1 Goodwill, 2 Immobilisations incorporelles, 3 Immobilisations corporelles, 5 Actifs financiers, 6 Impôts sur le résultat, 12 Passifs financiers, 13 Provisions, 14 Provision pour engagements de retraite et autres avantages assimilés, 16 Revenus des activités ordinaires, 19 Transactions avec les parties liées, 21 Engagements hors bilan, actifs et passifs éventuels.

IV - MÉTHODES DE CONSOLIDATION

Les sociétés contrôlées directement ou indirectement par le Groupe sont consolidées en intégration globale. Indépendamment du pourcentage de participation détenu, la notion de contrôle représente le pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles d'une société affiliée afin d'obtenir des avantages de ses activités. Les intérêts des actionnaires minoritaires sont présentés au bilan dans une catégorie distincte des capitaux propres.

Conformément aux dispositions des normes IFRS 10 et 11, les co-entreprises dans lesquelles le Groupe partage le contrôle avec un co-entrepreneur et les sociétés associées dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable font l'objet d'une analyse multi-critères tenant compte notamment de la capacité du Groupe à exercer des droits de vote potentiels et de son exposition financière. L'analyse permet de démontrer l'existence ou non du contrôle sur les entités concernées. Les sociétés nouvellement acquises sont consolidées, dès la date effective de transfert de contrôle au Groupe, selon la méthode de l'acquisition décrite dans la norme IFRS 3 révisée.

Les sociétés ne sont plus consolidées à partir de leur date de cession ou de la date de perte de contrôle ou d'influence notable. Les participations dans des entités dans lesquelles le Groupe a cessé d'exercer une influence notable, ou un contrôle conjoint, ne sont plus consolidées à partir de cette date et sont évaluées à leur juste valeur à la date de sortie de périmètre. Les transactions et les résultats inter-sociétés sont annulés.

V - PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés comprennent ceux de Mr Bricolage SA, de ses filiales et de ses sociétés associées. Cet ensemble forme le Groupe Mr Bricolage. La liste des sociétés du périmètre figure en note 25.

Les variations de périmètre, au cours de la période, concerne :

• • Brico Partner 86 (sous-groupe détenu à hauteur de 49 % par Mr Bricolage SA) : cession de la participation en juin 2020,

• • Brico Partner 07 (sous-groupe détenu à hauteur de 49 % par Mr Bricolage SA) : cession de la participation en juillet 2020,

• • A.Barbaud et Cie SA (détenue à 100 %) : fusion par Transmission Universel de Patrimoine au profit de Mr.Bricolage SA en janvier 2020 puis au 2nd semestre 2020, fusion par Transmission Universelle de Patrimoine de 11 sociétés dont la liste figure en note 25.3. Ces opérations n'ont pas eu d'impact dans les comptes consolidés.

• • G.CT.I. : liquidation amiable de la société en décembre 2020.

À l'issue de ces opérations, 19 sociétés sont consolidées par intégration globale contre 32 sociétés en 2019.

L'incidence des variations de périmètre sur les postes du bilan consolidé, lorsqu'elle est significative, fait l'objet d'une mention dans chacune des notes concernées de l'annexe aux comptes consolidés.

VI - CONVERSION EN MONNAIES ÉTRANGÈRES

VI.1. Comptabilisation des opérations en monnaies étrangères

Dans les sociétés du Groupe, les transactions en monnaies étrangères sont converties au cours de change en vigueur au moment où elles sont effectuées. Les actifs et les passifs monétaires libellés en monnaies étrangères sont convertis aux cours de change en vigueur à la date de clôture. Les différences de change qui résultent des opérations précitées sont inscrites dans l'état du résultat global.

Par exception à ce principe, les écarts de change relatifs à un élément monétaire qui en substance fait partie intégrante de l'investissement net d'une entité dans une entité étrangère sont inscrits en capitaux propres dans un poste « écart de conversion » jusqu'à la sortie de cet investissement net, date à laquelle ils sont comptabilisés dans l'état du résultat global.

VI.2. Conversion des états financiers des sociétés étrangères

Lors de la consolidation, les actifs et passifs des sociétés du Groupe exprimés en monnaies étrangères sont convertis en euros au cours de change en vigueur à la date de clôture. Les postes de l'état du résultat global sont convertis en euros au cours de change moyen de la période ou au cours de change en vigueur à la date de la transaction pour les transactions significatives.

Les différences de change qui surviennent lors de la conversion des actifs nets du Groupe par rapport au cours de l'exercice précédent, de même que les différences qui surviennent lors de la conversion au cours de fin d'année des résultats calculés au cours moyen ou effectif, sont imputées directement en capitaux propres dans un poste « écart de conversion ». Lors de la cession des sociétés étrangères, les écarts de conversion s'y rattachant sont recyclés dans l'état du résultat global.

VII - SECTEURS OPÉRATIONNELS

Conformément à la norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels », l'information sectorielle présentée est établie sur la base des données de gestion interne utilisées pour l'analyse de la performance des activités et l'allocation des ressources par le Directeur Général, principal décideur opérationnel du Groupe.

Un secteur opérationnel est une composante du Groupe qui est engagée dans des activités susceptibles de lui faire percevoir des produits et supporter des charges, dont les résultats opérationnels sont régulièrement analysés par le principal décideur et pour laquelle des informations distinctes sont disponibles.

Au 31 décembre 2020, le Groupe ne compte plus que l'activité « Services Aux Réseaux » constituée des services rendus aux adhérents par la société Mr.Bricolage ainsi que par les sociétés MB LOG, Le Club, MBI, MB Finances (cette dernière arrêtant son activité au 31 décembre 2020).

Suite au reclassement de l'activité magasins intégrés en activité abandonnée et à l'arrêt du site « Le Jardin de Catherine » intervenu fin 2019, le secteur « Commerces » n'est plus présenté à compter de 2020.

Notes

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NOTE 1 - GOODWILL

Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés en utilisant la méthode de l'acquisition. Ainsi, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de la société acquise sont comptabilisés à leur juste valeur à la date de l'acquisition.

Le goodwill représente la différence entre :

• • la juste valeur de la contrepartie transférée intégrant les complé-ments de prix éventuels, augmentée du montant des intérêts minoritaires dans l'entreprise acquise, et

• • la part du Groupe dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l'entité acquise, à la date d'acquisition. Si cette différence est positive, l'écart est reconnu comme un actif et inscrit au bilan dans la rubrique « goodwill ». Le goodwill relatif aux acquisitions d'entreprises associées est inscrit au bilan sur la ligne « Participations dans les entreprises associées ». Si cette différence est négative, l'écart est immédiatement comptabilisé en résultat.

Le goodwill « Services Aux Réseaux » comprend le coût historique du fonds de commerce représentant l'activité Centrale de Mr.Bricolage d'une part, et le goodwill correspondant aux activités de services aux réseaux dégagé lors des opérations de croissance externe, d'autre part.

Le goodwill « Commerces » correspondait à l'activité dédiée à l'exploitation des magasins détenus en propre. À fin 2018, le Groupe avait procédé, dans le cadre du plan Rebond, à des dépréciations importantes de ce goodwill et des actifs associés. À l'issue de ces opérations, le goodwill Commerces était intégralement déprécié. À la fin de l'exercice, suite aux cessions et fermetures intervenues en 2019 et en 2020, l'intégralité de ce goodwill a été sorti.

Pertes de valeur

Les valeurs comptables des actifs sont revues à chaque clôture afin d'identifier d'éventuelles pertes de valeur. En cas d'identification d'un indice de perte de valeur, la valeur recouvrable de l'actif fait l'objet d'une estimation.

Une estimation systématique de la valeur recouvrable est effectuée à la clôture de chaque exercice. Une perte de valeur est comptabilisée dans l'état du résultat global dès que la valeur comptable de l'actif excède sa valeur recouvrable.

La valeur recouvrable est la valeur la plus élevée entre la juste valeur d'un actif diminué des coûts de la vente de celui-ci et sa valeur d'utilité.

• • La juste valeur diminuée des coûts de la vente est le montant qui pourrait être obtenu à la date de clôture de la vente d'un actif lors d'une transaction conclue à des conditions normales de marché, nette des coûts de sortie.

• • La valeur d'utilité est déterminée par référence à la valeur des flux de trésorerie futurs, calculés à partir du budget N+1 et du plan d'affaires établi par le management pour les deux ou trois années suivantes. Les éventuelles années au-delà du plan d'affaires sont extrapolées sur la base d'un taux de croissance projeté. Au-delà de cet horizon, les flux sont extrapolés par l'application d'un taux de croissance perpétuelle. Le plan d'affaires construit par la Direction a été présenté au Conseil d'Administration. Les taux de croissance généralement retenus par le Groupe sont fondés sur une évolution du marché des GSB (Grandes Surfaces de Bricolage) en métropole comprise entre 0 % et 1 % pondérée de la performance du réseau Mr Bricolage, en particulier au travers des multiples actions mises en œuvre pour dynamiser l'enseigne. L'actualisation des flux est effectuée sur la base d'un Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC) après impôts. Les flux de trésorerie retenus sont déterminés au niveau du Groupe qui regroupe un ensemble d'actifs générant des entrées de trésorerie communes et correspondant au pilotage opérationnel du Groupe.

Le goodwill fait l'objet d'un test de dépréciation. Les évaluations et les tests de dépréciations sont réalisés lors de chaque clôture annuelle ou lors de l'apparition d'un indice de perte de valeur survenant entre deux clôtures.

Un test de dépréciation est réalisé entre deux clôtures lorsque le montant du résultat opérationnel courant ré-estimé est inférieur de 20 % au résultat opérationnel courant prévisionnel de l'année en cours. Une perte de valeur est, le cas échéant, comptabilisée. Les pertes de valeur sur goodwill ne sont pas reprises ultérieurement.

125 597

0

125 596

Le détail des goodwill par secteur d'activité est le suivant :

(1) Le goodwill « Commerces » à fin 2019 s'élevait à 13 678 milliers d'euros : il était intégralement déprécié.

Le taux de croissance à long terme est pour l'exercice 2020 de 1,25 % contre 1,00 % en 2019. Le Coût Moyen Pondéré du Capital (CMPC) après impôts du Groupe, est fixé pour l'exercice 2020 à 9,50 % contre 7,80 % en 2019.

Sur la base des valeurs d'utilité mesurées au 31 décembre 2020, une dépréciation serait à constater à partir d'un taux supérieur à 13,5 % du

NOTE 2 - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Les immobilisations incorporelles figurent au bilan à leur coût historique après déduction des amortissements et des pertes de valeurs éventuelles. Cette rubrique comprend essentiellement les coûts de développement des produits à marques, les licences d'exploitation de logiciels et les marques. L'amortissement est calculé selon un mode linéaire en fonction des durées d'utilité des actifs concernés.

Les durées d'utilité retenues sont les suivantes :

Logiciels

Marques affectées au secteur opérationnel « Services Aux Réseaux »

Marques affectées au secteur opérationnel « Commerces »

Coûts de développement

1 à 5 ansNon amortissable 10 ans

3 ansLes immobilisations incorporelles générées en interne sont comptabilisées en tant qu'actif dès lors qu'elles génèrent des avantages économiques futurs et que leurs coûts sont mesurables de manière fiable.

Les dépenses de recherche sont comptabilisées en charge dans la période où elles sont encourues.

Coût Moyen Pondéré du Capital après impôt (CMPC). Concernant les autres hypothèses structurantes utilisées par le Groupe (notamment les flux futurs de trésorerie), aucune variation raisonnablement envisageable n'entraînerait une dépréciation du Goodwill. Ainsi, des flux de trésorerie inférieurs de 15 % aux flux de trésorerie prévus ne conduirait pas le Groupe à constater une dépréciation complémentaire.

Les dépenses de développement sont inscrites au bilan si et seulement si toutes les conditions définies ci-après sont remplies :

• • le produit ou processus est clairement défini et les coûts qui y sont liés sont mesurés de façon fiable et identifiés séparément ;

• • la faisabilité technique du produit est démontrée ;

• • le produit ou processus sera commercialisé ou utilisé en interne ;

• • les actifs seront générateurs d'avantages économiques futurs ;

• • les ressources techniques et financières adéquates et les autres ressources nécessaires à l'achèvement du projet sont disponibles.

Les dépenses de développement activées sont amorties selon la méthode linéaire et ce, sur leur durée d'utilité qui généralement ne dépasse pas 3 ans.

La marque Mr Bricolage a été cédée au cours de l'exercice 2000, par la société ANPF à la société Mr Bricolage, dans le cadre de l'admission des actions de la société Mr Bricolage à la cote du second marché. Cette marque constitue un actif incorporel non amortissable. Un suivi de sa valeur est effectué chaque année, en fonction notamment du niveau d'activité de la centrale. Le cas échéant, une dépréciation serait constatée.

Valeurs brutes à l'ouverture Acquisitions de la période (1) Sorties de la période

Autres variations

Valeurs brutes à la clôture

Dépréciations et amortissements cumulés à l'ouverture Amortissements et dépréciations

(5 762)

Sorties

Dépréciations et amortissements cumulés à la clôture Valeurs nettes à l'ouverture

Valeurs nettes à la clôture

(6 860)

• 2 091

  Marques (b)

  7 853

  6 367

  Logiciels et autres 52 810

  Total67 030

  286

  8 511

  6 386

  53 484

  68 382

  (1 098)

  -

  0	(42 737)	(48 499)
  -	(5 096)	(6 194)
  -	238	238

  0

  (47 595)

  (54 455)

• 1 651

(1) Les acquisitions de la période concernent principalement des améliorations des systèmes d'information magasins et logistique et le développement des sites marchands 'mr-bricolage.fr' et les briconautes.

• (a) Les frais de développement concernent les produits à marque Mr.Bricolage et le site marchand 'mr-bricolage.fr'.

• (b) Les marques sont essentiellement constituées, en valeurs nettes, de la marque Mr.Bricolage (4 372 milliers d'euros) et de la marque Les Briconautes (2 002 milliers d'euros).

NOTE 3 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût historique après déduction des amortissements et des pertes de valeurs éventuelles. Le coût des immobilisations intègre, conformément à IAS 23 amendée, les frais financiers encourus pendant la période de construction de l'actif si leur montant est jugé significatif. Les subventions liées à l'achat d'actifs sont présentées au bilan en déduction de la valeur de ces actifs.

Lorsqu'une immobilisation corporelle a des composantes significatives ayant des durées d'utilité différentes, ces dernières sont comptabilisées séparément. Les coûts d'entretien et de réparation qui n'augmentent pas le niveau de performance de l'actif concerné au-delà du niveau de performance original sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus. Les dépenses relatives au remplacement ou au renouvellement d'une composante d'immobilisation corporelle sont comptabilisées comme un actif distinct, et l'actif remplacé est éliminé.

L'amortissement est calculé selon un mode linéaire en fonction des durées d'utilité des actifs concernés.

Les biens immobiliers détenus par le Groupe pour en retirer des loyers et/ou pour valoriser le capital sont classés dans la catégorie des immeubles de placement. Les immeubles de placement sont évalués initialement à leur coût comme toute immobilisation corporelle. Après leur comptabilisation initiale les immeubles de placement sont évalués à leur juste valeur.

Pour évaluer la juste valeur de ses biens immobiliers, le Groupe a recours régulièrement à un évaluateur indépendant et réalise annuellement des évaluations intermédiaires en interne.

Les profits ou les pertes résultant des écarts de juste valeur sont comptabilisés dans le résultat de la période à laquelle ils se rattachent.

3.1. Variations des immobilisations corporelles

Valeurs brutes à l'ouverture Acquisitions de la période Sorties de la période Autres variations

2 091

10 322

903

8 318

67

0

21 701

-

(300)

25 (1 569)

• 9 616

• (54) (189)

151 (61)

Valeurs brutes à la clôture

- 1 791

- 8 778

3 861

- 8 745

- 157

- - 0

802

• - (2 173)

3 20 332

Dépréciations et amortissements cumulés à l'ouverture

• (281) (6 518)

• (820) (7 201)

  Amortissements Sorties

  (1) 0

  (314) 432

• (26) (491)

• 48 122

0 - 0

• 0 (14 820)

0 -

(832) 602

Dépréciations et amortissements cumulés à la clôture

(282)

(6 400)

(798)

(7 570)

Valeurs nettes à l'ouverture Valeurs nettes à la clôture

• 1 810

  • 3 804

• 1 509

• 2 378

83 63

• 1 117

• 1 175

0 67 157

0 0 0

(15 050)

• 6 880

• 5 282

3.2. Droits d'utilisation

Les taux d'actualisation utilisés correspondent à un taux marginal d'emprunt des contrats, établi à 2 %.

Les durées retenues par le Groupe correspondent à la durée initiale du bail. Dès que la durée résiduelle des contrats immobiliers devient inférieure à une année, le Groupe constate un renouvellement d'une période triennale. Ce renouvellement est limité à une année pour les contrats mobiliers.

Le Groupe a appliqué les mesures de simplification prévues par la norme pour la transition, à savoir, exclusion des contrats dont la durée résiduelle est inférieure à 12 mois, exclusion des coûts directs initiaux et recours à l'expérience pour déterminer la durée de location.

Le détail des droits d'utilisation est présenté ci-après :

11 589

2 633

14 222

Acquisitions de la période 511

Sorties de la période (5)

Autres variations 151

Valeurs brutes à la clôture

Dépréciations et amortissements cumulés à l'ouverture Amortissements

12 246

• 799 1 310

• (219) (224)

127

3 340

278 15 586

(1 797) (1 996)

(990) (1 031)

• (2 787)

• (3 027)

Sorties

193 193

Dépréciations 0

Autres variations

Dépréciations et amortissements cumulés à la clôture

Valeurs nettes à l'ouverture Valeurs nettes à la clôture

3.3. Immobilisations corporelles données en garantie

Voir la note 21.1 « Détail des engagements hors bilan », ligne « Hypothèques ».

(4) (3 797)

(28) (32)

(1 856)

(5 653)

• 9 792

  • 1 643 11 435

• 8 449

• 1 484

9 933

Les états financiers incluent la quote part du Groupe dans les variations de l'actif net des sociétés mises en équivalence. L'écart d'acquisition lié à ces entités est inclus dans la valeur comptable de la participation. Au 31 décembre 2020, les écarts d'acquisition s'élèvent à 4 519 milliers d'euros intégralement affectés à la participation dans Prova.

(1) Correspond principalement à la cession de la participation Brico partner 07 pour 320 milliers d'euros.

Le détail des participations dans les entreprises associées et co-entreprises est présenté ci-après :

Le Groupe vérifie que la valeur recouvrable de ces actifs est supérieure à leur valeur comptable et constate, le cas échéant, des dépréciations. Les informations issues des comptes des sociétés mises en équivalence sont communiquées ci-après. Elles correspondent à des données pour une participation de 100 %. Ces agrégats sont établis à partir des comptes locaux retraités aux normes appliquées par le Groupe.

31/12/2020

Prova SA (sous groupe) Total

Total des actifs retraités des réévaluations 49 572 49 572

Capitaux propres retraités 29 653 29 653

9 591 9 591

7 733 7 733

activités ordinaires 54 155 54 155

(a) Le résultat présenté correspond à une quote-part pour le Groupe Prova de 2 707 milliers d'euros. Par ailleurs, la « quote-part dans le résultat net des entités associées » comprend l'impact de la cession de Brico Partner 07 (49 milliers d'euros).

NOTE 5 - ACTIFS FINANCIERS (HORS ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE)

Les actifs financiers détenus par le Groupe sont classés dans l'une des trois catégories suivantes :

• • les actifs financiers évalués au coût amorti,

• • les actifs financiers évalués à la juste valeur constatée en autres éléments du résultat global,

• • les actifs financiers évalués à la juste valeur constatée en résultat net.

La juste valeur des dérivés de couverture lorsqu'elles sont positives est présentée sur une ligne distincte de cette note. Lorsqu'elle est négative, elle est présentée en note 12 « Passifs financiers ».

Le classement retenu conditionne le traitement comptable de ces actifs. Il est déterminé par le Groupe à la date de comptabilisation initiale, en fonction des caractéristiques contractuelles des flux de trésorerie de ces actifs et de l'objectif suivant lequel ils ont été acquis (modèle économique de gestion).

Actifs financiers évalués au coût amorti

Les actifs financiers comptabilisés dans cette catégorie comprennent principalement les dépôts et cautionnements, les prêts et les créances accordés par le Groupe à des sociétés non consolidées ou mises en équivalence et les créances commerciales.

Ces actifs sont comptabilisés initialement à leur juste valeur, puis au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Les créances commerciales sont dépréciées à hauteur des pertes de crédit attendues en cas de défaut de paiement sur la durée de vie totale de la créance, en application de la méthode simplifiée autorisée par la norme IFRS 9. La dépréciation est déterminée à partir d'une matrice de provisionnement, appliquée aux créances échues et non encore échues.

Variation des actifs financiers courants et non courants

Actifs financiers évalués à la juste valeur constatée en autres éléments du résultat global

Les actifs financiers comptabilisés dans cette catégorie comprennent principalement les titres de participation de sociétés non contrôlées ou dans lesquelles le Groupe n'exerce aucune influence notable qui sont détenus à long terme et à des fins stratégiques par le Groupe.

Les changements de juste valeur liés à ces actifs sont comptabilisés en autres éléments du résultat global (OCI), seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat.

En cas de cession ultérieure de ces titres, les gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres (autres éléments du résultat global) ne seront pas reclassés en résultat.

Actifs financiers évalués à la juste valeur constatée en compte de résultat

Les actifs financiers comptabilisés dans cette catégorie comprennent principalement les titres de participation dans des sociétés non consolidées (pour lesquels l'option juste valeur en capitaux propres n'a pas été retenue) et les équivalents trésorerie court terme type SICAV, OPCVM, etc.

La juste valeur des titres de participation non consolidés correspond au prix de marché pour les titres cotés ou à une estimation de la valeur d'utilité pour les titres non cotés, déterminée en fonction des critères financiers les plus appropriés à la situation particulière de chaque titre.

Les variations de juste valeur de ces actifs sont enregistrées dans le poste « Autres produits et charges financières » du compte de résultat.

Actifs financiers évalués à la juste valeur constaté en autres éléments du résultat global

Actifs financiers évalués à la juste valeur constaté en compte de résultat

Juste valeur positive des dérivés de couverture Actifs financiers

5.1. Actifs financiers évalués au coût amorti

6 798

6 178

228 - - - 228

331

(1 130)

1

- 5 277

- 81 - 412

290

(22) - - 268

0

- - 6 6

(1 152)

82

6

5 964

5.2. Actifs financiers évalués sur option à la juste valeur constaté en autres éléments du résultat global

En milliers d'euros

Pays

Capitaux PropresRésultat

ANPF SA (1) SIFA SCA

France France

21,33 % 7,50 %

42 669 4 786

Le Groupe Mr Bricolage utilise les instruments financiers dérivés tels que swaps de taux, CAP, options de change et contrats à terme de change. Ceux-ci ont pour objectif de couvrir les risques liés aux fluctuations des taux d'intérêt et des cours des devises étrangères. Les instruments dérivés sont évalués à leur juste valeur. La variation de juste valeur des instruments dérivés est enregistrée en contrepartie des capitaux propres pour les swaps de taux et la partie efficace des couvertures de change.

Critères

Une couverture de flux futurs de trésorerie permet de couvrir les variations de valeur des flux futurs de trésorerie attachés à des actifs ou passifs existants ou futurs. Les variations de juste valeur d'un dérivé désigné comme instrument de couverture de flux de trésorerie sont comptabilisées directement en capitaux propres si elles correspondent à la part efficace de la couverture. Si elles correspondent à la part inefficace de la couverture, les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Lorsque l'instrument de couverture ne satisfait plus aux critères d'une comptabilité de couverture, arrive à maturité, est vendu, résilié ou exercé, le Groupe cesse de pratiquer la comptabilité de couverture à titre prospectif. Le profit ou la perte cumulé à cette date est maintenu en capitaux propres jusqu'à la réalisation de la transaction prévue. Dans les autres cas, les profits et pertes associés qui ont été comptabilisés directement en capitaux propres sont reclassés en résultat de la période au cours de laquelle l'élément couvert affecte le résultat.

La comptabilité de couverture est applicable si :

• • la relation de couverture est clairement définie et documentée à la date de sa mise en place ;

• • l'efficacité de la relation de couverture est démontrée dès son origine et tant qu'elle perdure.

Conformément à sa politique de gestion de trésorerie, le Groupe ne détient, ni n'émet des instruments financiers dérivés à des fins de transaction. À travers sa documentation de couverture des flux de trésorerie en dollar, le Groupe Mr Bricolage démontre la relation de couverture et son efficacité à l'origine et à postériori.

31/12/2020

31/12/2019

En milliers d'euros

Total des instruments de taux d'intérêt Instruments de change

Achats à terme de devises (1) Total des instruments de change Total des instruments dérivés actifs

CP : capitaux propres / R : résultat

(1) Les achats à terme de devises sont des couvertures efficaces en 2020.

Le tableau ci-après analyse les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur, selon leur méthode d'évaluation. Les différents niveaux sont définis ainsi :

Niveau 1 : juste valeur évaluée à l'aide de prix cotés (non ajustés) observés sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques.

Niveau 2 : juste valeur évaluée à l'aide de données autres que les prix cotés (non ajustés) qui sont observables pour l'actif ou le passif, soit directement (sous forme de prix), ou indirectement (déterminées à partir de prix).

Niveau 3 : juste valeur évaluée à l'aide de données qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables.

En milliers d'euros

Actifs financiers évalués à la juste valeur constaté en autres éléments du résultat global

Actifs financiers évalués à la juste valeur constaté en compte de résultat Juste valeur positive des dérivés de couverture

Total des actifs à la juste valeur

Juste valeur négative des instruments dérivés Total des passifs à la juste valeur

En milliers d'euros

Actifs financiers évalués à la juste valeur constaté en autres éléments du résultat global

Actifs financiers évalués à la juste valeur constaté en compte de résultat Juste valeur positive des dérivés de couverture

Total des actifs à la juste valeur

Juste valeur négative des instruments dérivés Total des passifs à la juste valeur

NOTE 6 - IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT

Ce poste comprend les impôts sur les bénéfices exigibles et différés y compris les ajustements d'impôts sur exercices antérieurs. L'impôt, qu'il soit exigible ou différé, est directement reconnu en capitaux propres lorsqu'il se rattache à un élément qui a été comptabilisé en capitaux propres à l'origine.

La charge d'impôt de la période résulte de l'estimation du taux effectif Groupe annuel qui est appliqué au résultat avant impôt de la période hors éléments exceptionnels significatifs. Les éventuels événements exceptionnels de la période sont comptabilisés avec leur charge d'impôt réelle (par exemple taxation spécifique des plus-values).

Des impôts différés sont enregistrés sur les différences temporelles qui surviennent lorsque les autorités fiscales enregistrent et évaluent les actifs et les passifs avec des règles qui diffèrent de celles utilisées pour l'établissement des comptes consolidés. Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable sur la base des taux d'impôt attendus au moment du renversement de la différence temporelle.

Tout changement de taux d'impôt est enregistré dans l'état du résultat global sauf s'il est lié directement à des éléments comptabilisés à l'origine en capitaux propres.

Des impôts différés passifs sont enregistrés sur toutes les différences temporelles imposables à l'exception des écarts d'acquisition non déductibles. Concernant les contrats de location, des impôts différés sont enregistrés lors du retraitement de leurs actifs et passifs. Les impôts différés actifs sont enregistrés sur toutes les différences temporelles déductibles dans la mesure où il est probable que des bénéfices futurs imposables seront disponibles.

Les impôts différés actifs et passifs sont compensés lorsqu'un droit juridique exécutoire de compensation existe et lorsqu'ils relèvent de la même autorité fiscale.

Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés ne sont pas actualisés.

Le Groupe considère que la CVAE répond à la définition d'un impôt sur le résultat, tel qu'énoncé par la norme IAS 12.2.

6.1. Charge d'impôts

La charge d'impôts s'analyse comme suit :

(1) Les impôts courants correspondent aux montants des impôts sur le résultat dus à l'administration fiscale au titre de l'exercice. Ils sont calculés en application des règles et des taux d'imposition en vigueur. La société Mr Bricolage a opté pour le régime de l'intégration fiscale prévu à l'article 223A du Code Général des Impôts français pour elle-même et des sociétés françaises qu'elle contrôle au moins à 95 %.

L'évolution des dettes et créances sur impôts courants est présentée ci-dessous :

En milliers d'euros

31/12/2020

31/12/2019

Créances sur impôts courants Dettes sur impôts courants Créances nettes sur impôts courants

89

47

(2 388)

(1 601)

(2 299)

(1 554)

6.2. Rationalisation de la charge d'impôts

6.2.1 Rationalisation de la charge d'impôts sur résultat des sociétés intégrées

• (1) Le taux correspond au taux courant applicable en France et retenu pour le calcul de l'impôt exigible par la société mère Mr Bricolage SA.

• (2) Sur base du business plan validé par la Direction, le Groupe sera en mesure de recouvrer ses déficits reportables à hauteur de 12 700 milliers d'euros (soit un montant d'impôt de 3 217 milliers d'euros) à horizon 3 ans.

6.2.2 Rationalisation de la charge d'impôts sur résultat des activités abandonnées

6.3. Variation des impôts différés actifs et passifs

Les variations des impôts différés actifs et passifs sont présentées ci-dessous :

(1) Les autres différences temporelles comprennent principalement en 2019 l'impact attendu au titre des plus-values latentes sur cessions des fonds de commerce des magasins intégrés.

(2) Sur base du business plan réactualisé, le Groupe a revu les impôts différés précédemment activés au titre des reports fiscaux déficitaires.

6.5. Impôts différés non reconnus

Les déficits reportables non reconnus, imputables sur les résultats fiscaux futurs au taux de droit commun, s'élèvent, au 31 décembre 2020, à 153 746 milliers d'euros, contre 158 818 milliers d'euros au 31 décembre 2019.

L'activation de ces déficits aurait conduit à reconnaître au 31 décembre 2020 un actif d'impôt différé supplémentaire de 38 437 milliers d'euros.

NOTE 7 - STOCKS

Les marchandises sont valorisées au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation. Le coût des stocks comprend les coûts d'acquisition et tous les coûts encourus pour amener les stocks à l'endroit et dans l'état où ils se trouvent. La valeur nette de réalisation représente le prix de vente estimé, sous déduction des coûts estimés de ventes.

La valeur des stocks du Groupe est déterminée par application de la méthode du prix de revient moyen pondéré augmenté des frais accessoires et diminué des ristournes sur achats et des escomptes de règlements.

Lorsque la valeur réalisable d'un article ou d'une famille d'articles similaires est inférieure à son coût, une dépréciation est comptabilisée au résultat pour ramener le stock à sa valeur de réalisation.

7.1. Composition des stocks

Le détail de la valeur comptable des stocks est présenté ci-dessous :

La forte activité commerciale sur l'année 2020 a conduit le Groupe à augmenter le niveau des stocks en entrepôt.

7.2. Dépréciations et reprises de dépréciations

L'analyse des variations des dépréciations comptabilisées en compte de résultat au cours de la période est présentée ci-dessous :

3 114 3 114

37 37

• 3 151

• 3 151

7.3. Stocks donnés en nantissement Néant.

NOTE 8 - CLIENTS

Les créances clients sont valorisées à leur valeur probable d'encaissement. À chaque clôture, le Groupe apprécie s'il y a lieu de constater une dépréciation des créances clients. La politique suivie pour l'évaluation de la dépréciation des comptes clients est la suivante :

• • les comptes des clients magasins fermés, des clients fournisseurs déréférencés, des clients en redressement ou liquidation judiciaire sont dépréciés à 100 %,

• • les comptes des clients en retard de règlement sont dépréciés en fonction de l'analyse au cas par cas des dossiers concernés,

• • les chèques impayés sont dépréciés en fonction de la probabilité de recouvrement indiquée par les cabinets mandatés à cet effet par le Groupe.

Les dépréciations ou les pertes sur créances irrécouvrables sont comptabilisées en charges lors de l'exercice de leur constatation.

Risque de crédit :

Le risque de crédit géré par le Groupe est principalement lié au risque clients. Le Groupe dispose d'informations mises à jour régulièrement sur ses clients adhérents, affiliés et clients tiers de façon à réduire son risque de crédit.

Il existe différents types de clients : les adhérents des enseignes du Groupe et affiliés d'une part, et les fournisseurs référencés d'autre part. L'analyse des données suivantes améliore la prévention des risques. Concernant les fournisseurs référencés, la société Mr Bricolage demande une étude financière complète pour chaque nouveau référencement et une mise à jour ponctuelle des données sur les fournisseurs déjà référencés. Ce suivi permet d'anticiper au mieux leur éventuelle défaillance. Par ailleurs, le Groupe utilise les prestations de surveillance financière.

Dans le cadre d'un contrat de facturation centralisée de paiement mis en place avec un établissement bancaire, le Groupe apporte sa contre-garantie aux adhérents participants.

8.1. Décomposition du poste clients

Le détail du poste clients est présenté ci-dessous :

• (1) Il s'agit de créances relatives aux prestations fournies et aux marchandises vendues par les sociétés du Groupe aux magasins adhérents et affiliés.

• (2) Il s'agit des créances détenues au titre des prestations facturées par les Centrales et des RFA dues par les fournisseurs dont les montants bruts s'élèvent respectivement à 22 977 milliers d'euros et 28 612 milliers d'euros.

8.2. Variation des dépréciations du poste clients

La variation des dépréciations du poste clients est détaillée ci-dessous :

2 444

Dotations de la période 852

Utilisations de la période (106)

Reprises non utilisées de la période (493)Valeurs à la clôture

2 697

8.3. Décomposition du retard de règlement du poste clients

Créances magasins adhérents Créances fournisseurs référencés Autres créances clients

20 690

37 944

1 249

Total

18 902

33 108

820

59 883

(195)

2 297

219

52 830

405

1 342

58

2 321

498 699

30 123

1 804

(1) Il s'agit principalement de créances relatives à des transactions courantes et payables selon les termes des conditions générales de vente.

519

1 047

1 881

NOTE 9 - AUTRES ACTIFS COURANTS

Le détail des autres actifs courants est présenté ci-dessous :

• (2) Les créances fiscales correspondent principalement à la TVA constatée sur factures non parvenues et avoirs à établir.

• (3) Ce poste comprend principalement des crédits d'impôts sur dons de marchandises, des avoirs à recevoir et divers comptes débiteurs en attente de recouvrement.

NOTE 10 - TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS

La trésorerie et équivalents de trésorerie se composent des espèces en caisse, des dépôts bancaires à vue, des placements dont l'échéance à partir de la date d'acquisition est inférieure à trois mois, des titres négociables et des placements à court terme très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur. Les placements à terme dont l'échéance est supérieure à trois mois font partie des actifs financiers courants. La trésorerie et équivalents de trésorerie sont évalués à leur juste valeur. Les profits et les pertes générés par la trésorerie, qu'ils soient ou non réalisés, sont classés dans la catégorie 'Actifs avec variation de juste valeur en résultat' à leur juste valeur. La juste valeur est déterminée sur la base de prix de marché à la clôture pour les instruments cotés.

La trésorerie excédentaire du Groupe est placée sur des supports monétaires avec des contreparties reconnues. Le risque sur valeurs mobilières de placement est ainsi considéré comme non significatif. Les placements sont effectués auprès des banques du Groupe qui sont les principaux prêteurs au sein du pool bancaire. Ainsi le risque de contrepartie est nul.

La trésorerie court-terme du Groupe connaît des fluctuations saisonnières. C'est pourquoi le Groupe réalise des opérations de placements sur supports monétaires ne subissant pas de risque actions.

En milliers d'euros

31/12/2020

31/12/2019

Liquidités (comptes courants bancaires et caisse) Placements à moins de trois mois

Trésorerie et équivalents

Découverts et équivalents de trésorerie (1) Trésorerie nette

(1) Au 31 décembre 2020, le montant tiré sur les lignes de découverts s'élève à 3 000 milliers d'euros.

NOTE 11 - CAPITAL SOCIAL ET ACTIONS

L'objectif poursuivi par le Groupe dans la gestion de son capital est d'assurer la continuité de son exploitation en vue de procurer un rendement satisfaisant à ses actionnaires, de faire perdurer les relations avec ses autres partenaires et de conserver une structure financière optimale en réduisant le coût de son capital.

Pour préserver ou ajuster la structure de son capital, le Groupe peut ajuster le montant des dividendes versés aux actionnaires, distribuer des réserves ou rembourser du capital aux actionnaires, procéder à des augmentations de capital ou vendre des actifs pour réduire son endettement.

Actions ordinaires

Les coûts accessoires directement attribuables à l'émission d'actions ordinaires ou d'options sur actions sont comptabilisés en déduction des capitaux propres.

Rachat d'instruments de capitaux propres

Les titres de la société Mr Bricolage détenus par la société Mr Bricolage et/ou ses filiales consolidées sont enregistrés pour leur coût d'acquisition en diminution des capitaux propres. Les résultats de cession de ces titres sont imputés directement dans les capitaux propres nets d'impôts et ne contribuent pas au résultat de l'exercice.

11.1. Capital social et prime

Le capital social de la société consolidante est composé, au 31 décembre 2020, de 10 387 755 actions ordinaires entièrement libérées, d'une valeur nominale de 3,20 euros représentant un montant total de 33 240 816 euros.

La prime liée au capital s'élève, au 31 décembre 2020, à 13 778 066 euros.

Au cours de la période, le nombre d'actions en circulation, hors actions propres, a évolué comme suit :

10 238 556

31/12/201910 228 481 - - - - (11 205) 10 217 276

Il n'existe aucune restriction ou privilège particulier sur les actions MR BRICOLAGE, hormis les nantissements décrits au paragraphe 11.5 « Autres informations ».

Au 31 décembre 2020, le nombre de droits de vote est le suivant :

Nombre d'actionsNombre de droits

11.2. Plans d'attribution d'actions gratuites

Aucun plan d'attribution d'actions gratuites n'est en cours au 31 décembre 2020.

11.3. Actions propres

Les mouvements sur les actions propres détenues par le Groupe, incluant les actions gratuites, sont présentés ci-dessous :

Nombre

Nombre d'actions propres à l'ouverture de la période Augmentation d'actions propres

Diminution d'actions propres

Nombre et valeur à la clôture de la période Valeur comptable par action

Valeur de marché par action

1 940 135 138 308 (267 860) 1 810 583

10,62 2,90

11.4. Dividendes

La société consolidante n'a versé aucun dividende au cours de la période.

Le dividende à payer aux actionnaires est comptabilisé après décision de l'Assemblée Générale.

11.5. Autres informations

La société SIMB, détentrice de 53,76 % du capital social de Mr Bricolage SA, a donné en nantissement à un établissement bancaire un nombre total résiduel de 5 297 756 actions sur un total de 5 584 225 actions. Ce nantissement a été donné en garantie d'un emprunt bancaire.

NOTE 12 - PASSIFS FINANCIERS

Les passifs financiers sont essentiellement constitués des emprunts bancaires, des découverts bancaires et des emprunts sur location financement. Les dettes financières sont initialement comptabilisées à leur juste valeur qui correspond au montant des fonds reçus net des coûts de transaction afférents. Les passifs financiers sont ensuite comptabilisés selon la méthode du coût amorti. Les dettes financières sont classées en éléments courants si elles sont exigibles ou renouvelables dans le délai d'un an au maximum.

Les passifs financiers sont décomptabilisés si les obligations du Groupe spécifiées au contrat arrivent à expiration ou ont été éteintes ou annulées.

Risques de marché (taux, change, actions)

Le Groupe a mis en place, au sein de la Direction Financière, une organisation lui permettant de gérer de façon centralisée les risques financiers de taux et de change. La Direction Financière dispose de l'expertise et des outils nécessaires permettant de construire et de suivre la position de trésorerie, la position de change, les indicateurs de gestion, l'endettement, et de définir la politique de couverture de taux et de change du Groupe. Par ailleurs, elle s'appuie sur des conseils spécialisés de qualité, pour intervenir sur les différents marchés financiers, dans le cadre des orientations validées par le Conseil d'Administration, dans des conditions optimisées de sécurité et d'efficacité. Elle rend compte de ses actions à la Direction Générale et aux administrateurs au travers de reportings mensuels.

Le Groupe utilise des instruments financiers dérivés pour gérer les risques de change et de taux d'intérêt.

Les instruments financiers de couverture de change utilisés par le Groupe pour couvrir ses achats de marchandises en dollars sont des contrats à terme et des options de change. Les instrumentsfinanciers de couverture de taux mis en place ont pour objectif de se protéger contre une hausse des taux de la dette financière long terme à taux variable au moyen de contrats de swap à taux fixe. Ces dérivés sont initialement évalués à leur juste valeur, puis réévalués à chaque date d'arrêté. Les variations de valeur des instruments financiers de couverture sont comptabilisées en capitaux propres.

Enfin, aucun risque significatif pour le Groupe sur le marché des actions n'est à mentionner.

Risque de liquidité

La principale source de financement du Groupe est le Crédit syndiqué.

L'information détaillée concernant les covenants est donnée dans la note 12.7 ci-après.

La trésorerie court-terme du Groupe connaît des fluctuations saisonnières. C'est pourquoi le Groupe réalise des opérations de placements sur supports monétaires ne subissant pas de risque actions, ou mobilise les lignes court terme dont il dispose sous forme d'autorisations de découvert. Le Groupe a signé le 16 octobre 2019 un nouveau contrat de crédit syndiqué ne prévoyant pas de clause de remboursement anticipé en cas de dépassement de ces ratios avant le 30 juin 2022.

Le Crédit syndiqué

Dans le cadre du refinancement de son endettement, le Groupe a signé en 2019 avec ses partenaires bancaires un contrat de Crédit syndiqué d'un montant total de 111 084 milliers d'euros qui se décompose en trois tranches : deux tranches ont un amortissement progressif sur 6 ans, et une tranche a un amortissement in fine à 6 ans. Une partie des intérêts sont payables trimestriellement, alors qu'une autre partie est capitalisée, et bénéficie du calendrier d'amortissement du nominal.

12.1. Variation des passifs financiers courants et non courants La variation des passifs financiers de la période est présentée ci-dessous :

Emprunts auprès des établissements de crédits (1) Juste valeur négative des instruments dérivés (2) Dettes locatives (3)

171

10 968

Autres passifs financiers Sous-total

184

123 940

Découverts bancaires (4)

Total des passifs financiers courants et non courants

- (2 973)

- (2 973)

2 997

(60)

(60)

126 937

• 3 815

• 1 543 56

5 414 3

(2 973)

116 432

111

9 538

240

126 321

3 000

(60)

5 417

129 321

(1) Le principal emprunt est le Crédit syndiqué signé en octobre 2019 dont le montant total tiré au 31 décembre 2020 s'élève à 111 084 milliers d'euros. Il se compose de trois tranches. Deux tranches ont un calendrier d'amortissements progressifs, la troisième tranche est remboursable in fine. Au montant nominal du crédit syndiqué se rajoutent les intérêts capitalisés (PIK) de ce même Crédit Syndiqué.

(2) La variation correspond à l'évolution de la valeur de marché des contrats de couverture de taux et de change signés par le Groupe et non dénoués au 31 décembre 2020.

• (3) Les dettes locatives se décomposent comme suit :

  En milliers d'euros

  Dettes locatives au 31/12/2019

  10 968

  Nouveaux contrats ou prolongation des contrats existants Sorties liées aux contrats cédés ou arrivés à échéance Remboursement de la période

  1 310

  (14)

  (2 973)

  Ajustements des contrats Dettes locatives au 31/12/2020

  247

  9 538

• (4) Le montant total des crédits à court terme autorisés et tirés s'élève à 3 000 milliers d'euros au 31 décembre 2020.

(a) Les flux de trésorerie des emprunts se décomposent ainsi :

Encaissement de nouveaux emprunts bancaires 0

Remboursement des emprunts bancaires 0

Remboursement dettes locatives Flux de trésorerie des emprunts

(2 973) (2 973)

Les découverts bancaires sont inclus dans le calcul de la trésorerie nette dont la variation est analysée au Tableau des flux de trésorerie consolidés. (b) La juste valeur négative des instruments dérivés est présentée ci-dessous :

31/12/2020

31/12/2019

En milliers d'euros

Instruments de taux d'intérêt

Swap de taux / emprunteur taux fixe (a) Option de taux - CAP (b)

Total des instruments de taux d'intérêt Instruments de change

Achats à terme de devises (c) Options de change - achats

Total des instruments dérivés passifs

CP : capitaux propres

R : résultat

• (a) Tous les contrats de swap de taux sont de type « payeur fixe / receveur variable ».

• (b) Couverture supplémentaire de 25 000 milliers d'euros mise en place en février 2020 (CAP avec un prix d'exercice à 0 %).

• (c) Les achats à terme de devises correspondent majoritairement à des couvertures efficaces.

12.2. Ventilation des passifs financiers courants et non courants

La ventilation des passifs financiers entre éléments courants et non courants est présentée ci-dessous :

31/12/2020

31/12/2019

En milliers d'euros

Emprunts auprès des établissements de crédits Découverts bancaires

Juste valeur négative des instruments dérivés Dettes locatives

Autres passifs financiers

Total des passifs financiers courants et non courants

12.3. Échéancier des passifs financiers

En milliers d'euros

31/12/2020

moins d'un ande 1 à 2 ansde 2 à 3 ansde 3 à 4 ansde 4 à 5 ansAu-delà Total

Emprunts auprès des établissements de crédits Découverts bancaires

Juste valeur négative des instruments dérivés Dettes locatives

Autres passifs financiers Total des passifs financiers

En milliers d'euros

31/12/2019moins d'un ande 1 à 2 ansde 2 à 3 ansde 3 à 4 ansde 4 à 5 ansAu-delà Total

Emprunts auprès des établissements de crédits Découverts bancaires

88

2 997

Juste valeur négative des instruments dérivés Dettes locatives

171

2 745

Autres passifs financiers Total des passifs financiers

184

6 185

- - - 2 227 - 2 227

2 834 - -

2 120 -

• 11 334 - - 1 656 -

  • 14 168 - - 954 -

    • 84 193 112 617

      • - 2 997

      • - 171 1 266 10 968

      -184

      4 954

• 12 990

• 15 122

• 85 459 126 937

12.4. Ventilation des emprunts par taux fixe et taux variable

En milliers d'euros

31/12/2020 Taux fixeTaux variable

31/12/2019

TotalTaux fixeTaux variableTotal

Emprunts auprès des établissements de crédits Dettes locatives

Total emprunts

• 0 112 617

112 617

0 0

10 968 123 585

10 968

123 585

Pour se couvrir contre la hausse des taux d'intérêt, le Groupe bénéficie, au 31 décembre 2020, de quatre swaps de taux et d'une option sur une couverture de taux (CAP). La couverture totale est de 39 895 milliers d'euros. Les dettes à taux variables et les contrats de couverture de taux sont réputés être valorisés à la juste valeur. Ainsi, la juste valeur des passifs financiers au 31 décembre est équivalente à leur valeur au bilan à la même date.

12.5. Valeur comptable et juste valeur des emprunts

En milliers d'euros

Valeur au bilan au 31/12/2020

Valeur au bilan au 31/12/2019

112 617

10 968

123 585

Les dettes à taux variables et les contrats de couverture de taux sont réputés être valorisés à la juste valeur. Ainsi, la juste valeur des passifs financiers au 31 décembre 2020 est équivalente à leur valeur au bilan au 31 décembre 2019.

12.6. Dette financière nette

La dette financière nette présentée ci-dessous correspond à la totalité des passifs financiers courants et non courants du bilan (hors dettes locatives), diminuée des actifs financiers courants et de la trésorerie et équivalents. Les actifs financiers courants correspondent à l'ensemble des dérivés actifs et aux dépôts liés aux financements.

Le crédit syndiqué signé le 16 octobre 2019 ne prévoit pas de clause de remboursement anticipé avant le 30 juin 2022. À partir de cette date, le Groupe s'engage à respecter un niveau de ratio de levier (dette nette sur EBITDA 12 mois).

NOTE 13 - PROVISIONS

Ce poste comprend les obligations du Groupe dont l'échéance ou le montant sont incertains, découlant de restructurations, de risques environnementaux, de litiges et d'autres risques.

Une provision est constituée lorsque le Groupe a une obligation actuelle résultant d'un événement passé et que les sorties de ressources représentatives d'avantages économiques peuvent être estimées de manière fiable. Les engagements résultant de plans de restructuration sont comptabilisés lorsque des plans détaillés ont été établis et que leur mise en œuvre repose sur une attente fondée.

En milliers d'euros

Litiges commerciaux (1)Litiges sociauxRestructurationProvision fiscale (2)AutresTotal

Valeurs à l'ouverture dont part courante dont part non courante Dotations

• 1 700

• 1 700 -884 884 -40 40 -580 580 -601 601 -

  • 3 805

  • 3 805 0

• 1 366

Utilisations

(200)

Reprises non utilisées Valeurs à la clôture dont part courante dont part non courante

(40)

2 8662 866

-

• (1) Les variations de la période correspondent à des litiges avec des fournisseurs ou des adhérents.

• (2) Les valeurs comprennent une provision, suite à une action que l'administration a engagé (sur le fondement de l'article L442-6 du Code de commerce) contre Mr Bricolage SA au sujet de la centralisation des paiements, auprès d'un établissement bancaire, des factures fournisseurs des adhérents. Selon l'administration, les parties lésées seraient les fournisseurs des magasins ayant signé le contrat de centralisation des paiements avec la banque. Mr Bricolage SA conteste ce grief.

NOTE 14 - PROVISIONS POUR ENGAGEMENTS DE RETRAITE ET AUTRES AVANTAGES ASSIMILÉS

Les avantages fournis par les régimes à cotisations définies sont comptabilisés en charges de la période concernée, le Groupe n'étant pas engagé au-delà des cotisations versées.

Pour les régimes à prestations définies, les engagements sont déterminés selon la méthode dite des « unités de crédit projetées » en tenant compte d'hypothèses d'évolution des salaires, de rotation du personnel, d'âge de départ, de mortalité, puis font l'objet d'une actualisation et sont minorés, le cas échéant, de la juste valeur des actifs des régimes, ainsi que majorés/minorés des écarts actuariels et des coûts des services passés non reconnus.

Le Groupe est tenu, en application des conventions collectives du Bricolage et de l'Interrégionale de la Quincaillerie, de verser à tout salarié partant en retraite une indemnité de départ à la retraite calculée en fonction de l'ancienneté et du salaire de fin de carrière.

Les engagements de retraite et les charges sociales liées sont comptabilisés au bilan pour la valeur actualisée des paiements futurs estimés en retenant le taux d'intérêt des obligations d'État dont l'échéance est approximativement celle du passif correspondant.

En application de la norme IAS 19 révisée, les écarts actuariels qui résultent principalement des modifications d'hypothèses sont comptabilisés en autres éléments du résultat global. Les variations reconnues en autres éléments du résultat global sont présentées dans la note 14.3.

Le Groupe n'a pas constitué d'actifs de couverture au titre de ses engagements de retraite. Cependant, le Groupe bénéficie sur une société d'un contrat d'externalisation des indemnités de fin de carrière. À ce titre, les engagements couverts à la clôture sont présentés dans la note 14.2.

14.1. Composantes des engagements provisionnés

Le détail des provisions pour pensions et avantages assimilés est présenté ci-dessous :

• (1) Les prestations payées sur la période correspondent aux indemnités de départ en retraite et aux médailles du travail versées en 2020, charges comprises.

• (2) Les pertes et gains actuariels de l'exercice et l'impact de la revue des hypothèses des indemnités de départ en retraite ont été reconnus, en application de la norme IAS 19, en autres éléments du résultat global.

14.4. Charges comptabilisées sur la période

• (1) Au 31 décembre 2020, ce poste correspond aux reprises de provisions des sorties pour cause de licenciement ou de rupture conventionnelle.

• (2) Au 31 décembre 2020, les pertes correspondent principalement aux modifications d'hypothèses sur les médailles du travail.

14.5. Évolution des actifs financiers de couverture sur la période

Valeur des actifs en début de période Reprises nettes de la période Prestations payées sur la période Valeur des actifs à la clôture

14.6. Hypothèses de calcul retenues pour les engagements de retraite et les médailles du travail

Les principales hypothèses actuarielles retenues par le Groupe pour les indemnités de départ à la retraite et pour les médailles du travail sont présentées ci-dessous :

La table de mortalité retenue pour l'évaluation des engagements versés en cas de vie et de duration courte, comme le sont les indemnités de fin de carrière et les médailles du travail, correspond à la table INSEE TD/TV 2014-2016.

Les taux de sortie et taux d'évolution des salaires utilisés pour le calcul de la provision pour engagements de retraite sont les suivants (attendus pour les 12 prochains mois) :

En milliers d'euros

31/12/2020

Montant des engagements provisionnés en cas de hausse du taux d'actualisation de 0,5 % Montant des engagements provisionnés en cas de baisse du taux d'actualisation de 0,5 %

14.8. Échéancier des engagements de retraite provisionnés

L'échéancier des engagements de retraite provisionnés est présenté ci-dessous :