Blue Nile, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Mudrick Capital Acquisition Corporation II (NasdaqCM:MUDS) auprès de Mudrick Capital Acquisition Holdings II LLC, Sculptor Capital LP, Saba Capital Management, L.P., Anson Funds Management LP et d'autres pour environ 340 millions de dollars dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 8 juin 2022. La transaction devrait générer environ 450 millions de dollars de capital avant les dépenses, en supposant qu'il n'y ait aucun rachat par les actionnaires publics de Mudrick Capital Acquisition Corporation II. Ce montant comprend 50 millions de dollars de nouvelles actions privilégiées fournies par Mudrick Capital. Il comprend également 80 millions de dollars de capital PIPE engagé. Après la conclusion de la transaction, les détenteurs publics actuels de la SPAC détiendront 37 % de la société combinée. À la clôture de la transaction, la société combinée sera nommée Blue Nile et devrait être cotée au NASDAQ. La société post-combinaison sera dirigée par Sean Kell, le directeur général de Blue Nile, et l'équipe de direction actuelle. En cas de résiliation du présent accord, Blue Nile, Inc. sera tenu de verser à MUDS une indemnité de résiliation d'un montant égal au montant des frais de transaction de MUDS, calculé à la date de résiliation, qui ne doit pas dépasser 10 millions de dollars.

La réalisation des Transactions est soumise aux conditions de clôture habituelles pour les sociétés d'acquisition à vocation spéciale, y compris, entre autres : (i) l'approbation des actionnaires de MUDS, (ii) l'expiration ou la fin de la période d'attente en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, tel qu'amendé, (iii) l'absence d'ordonnance, de statut, de règle ou de réglementation interdisant la réalisation des transactions, (iv) le fait que MUDS dispose d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets à la clôture des transactions et (v) les conditions de réduction habituelles. En outre, les obligations de la Société de réaliser les Transactions sont conditionnées, entre autres, au fait que le montant de l'argent disponible de l'Acheteur à la clôture (tel que défini dans le Contrat de Fusion) ne soit pas inférieur à 195.500.000 dollars, et que le produit du financement PIPE initial ait été livré en totalité à la clôture. La transaction est également soumise à d'autres conditions de clôture habituelles, y compris la réception de certaines approbations réglementaires. Les conseils d'administration de Blue Nile et de Mudrick Capital Acquisition Corporation II ont approuvé la transaction à l'unanimité. Sa clôture est prévue au début du quatrième trimestre 2022.

Jefferies LLC agit en tant que conseiller exclusif en matière de marchés financiers et de capitaux et agent de placement, et Jackie Cohen et Amanda Fenster de Weil, Gotshal & Manges LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Mudrick Capital Acquisition Corporation II. Peter Seligson, Jeffrey W. Richards, Matthew H. O'Brien et Benjamin J. Dionne de Kirkland & Ellis LLP agissant en tant que conseillers juridiques de Blue Nile. Amanda Fenster de Weil, Gotshal & Manges LLP agissant en tant que conseillers juridiques de Mudrick Capital Acquisition Holdings II LLC. Jonathan Ko de Paul Hastings LLP a agi en tant que conseiller juridique de Jefferies LLC. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi comme agent de transfert pour Mudrick Capital.

Blue Nile, Inc. a annulé l'acquisition de Mudrick Capital Acquisition Corporation II (NasdaqCM:MUDS) auprès de Mudrick Capital Acquisition Holdings II LLC, Sculptor Capital LP, Saba Capital Management, L.P., Anson Funds Management LP et autres dans le cadre d'une transaction de fusion inverse le 5 août 2022.