La révision des règles de fonds propres des banques britanniques a lancé une bouée de sauvetage aux petits prêteurs qui luttent pour prendre des parts de marché aux grandes banques britanniques, augmentant ainsi leurs chances d'offrir des taux plus compétitifs sur le marché hypothécaire de 1 700 milliards de livres (2 220 milliards de dollars).

La Banque d'Angleterre a déclaré jeudi qu'elle allégerait les réformes du capital des banques britanniques dans une interprétation révisée des règles mondiales, connues sous le nom de Bâle III, visant à soutenir le système financier contre les crises futures, faisant ainsi écho aux mesures prises par les régulateurs aux États-Unis.

Les amendements reflètent le double objectif de la BoE de rendre le secteur plus résistant aux chocs, tout en soutenant sa compétitivité, les plus petits prêteurs devant en tirer des avantages considérables, selon les analystes et les sources de l'industrie.

Les petites banques britanniques ont fait pression pour obtenir une modification de la réglementation qui permettrait une plus grande utilisation des modèles internes pour calculer les pondérations de risque sur les prêts, plutôt que des modèles standardisés qui peuvent être plus punitifs.

"Nous sommes d'avis que si Bâle 3.1 est notre meilleure estimation des pondérations de risque, cela sera vrai, que les activités soient menées par de grandes ou de petites entreprises", a déclaré Phil Evans, directeur de la politique prudentielle de la BoE, lors d'un discours.

Il a souligné "une réduction significative de l'écart" entre l'approche standardisée et les approches modélisées que les leaders du marché utiliseraient généralement, ce qui a fait grimper les actions de certaines petites banques.

Metro Bank était en hausse de 4,9 % à 1134 GMT, tandis que le plus petit prêteur hypothécaire OSB Group a augmenté de 2,2 % et Paragon Group de 0,6 %.

"Le paquet stimulera la concurrence entre les banques britanniques, en élargissant l'accès à l'approche plus favorable basée sur les notations internes et en donnant aux petits preneurs de dépôts nationaux une exemption provisoire des nouvelles règles", a déclaré Tom Callaby, un partenaire des services financiers du cabinet d'avocats CMS.

Le marché hypothécaire britannique est dominé par plusieurs poids lourds nationaux, dont Lloyds Banking Group, NatWest et Barclays, ainsi que par un groupe plus restreint de sociétés de crédit immobilier détenues mutuellement et dirigées par Nationwide.

Les six plus grands prêteurs détenaient une part de marché combinée de 71,6 % de tous les prêts hypothécaires en Grande-Bretagne à la fin de 2023, selon un calcul effectué par Reuters à partir des données de la Banque d'Angleterre.

LES COÛTS POURRAIENT BAISSER

Les taux d'intérêt de base étant sur le point de baisser dans un contexte de croissance économique molle et d'inflation galopante, des sources du secteur avaient prédit que certains prêteurs dits "challengers" devraient probablement se consolider pour survivre.

Si certaines petites banques ont réussi à s'imposer sur le marché des comptes courants, peu d'entre elles ont réellement progressé dans le domaine des prêts hypothécaires. L'augmentation des coûts de mise en conformité, de technologie et de main-d'œuvre a accentué la pression sur les rendements, renforçant les arguments en faveur des fusions des marques les plus fortes pour atteindre une plus grande échelle.

Les fusions-acquisitions dans le secteur ont déjà explosé l'année dernière, avec l'acquisition de Virgin Money par Nationwide et l'union de Coventry Building Society et de Co-Op Bank.

Mais les changements annoncés jeudi devraient alléger certaines des pressions opérationnelles qui pèsent sur les petits prêteurs, leur donnant ainsi la possibilité de gagner des parts de marché par leurs propres moyens.

Michelle Adcock, directrice du Regulatory Insight Centre de KPMG, a déclaré que les nouvelles règles de la BoE pourraient réduire les ratios coûts/revenus des petites banques, étant donné qu'elles auraient probablement besoin de moins de personnes et de moins de cadres pour superviser les rapports sur les prêts hypothécaires.

"Il ne s'agit pas d'affaiblir les exigences en matière de capital pour les petites banques, mais certaines exigences en matière de rapports sont tout simplement moins pertinentes pour elles, et certaines d'entre elles ont été revues à la baisse", a-t-elle déclaré.

(1 dollar = 0,7664 livre)