NETGEM : Présentation investisseurs du 5 novembre 2020

Avertissement

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Les données, hypothèses et estimations sur lesquelles la Société a pu raisonnablement se fonder pour déterminer sa stratégie et ses objectifs sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'environnement économique, financier et concurrentiel. En outre, il ne peut pas être exclu que certains risques décrits dans le rapport financier annuel de la Société puissent avoir un impact sur la capacité de la Société à réaliser sa stratégie et ses objectifs. La Société ne donne aucune garantie sur la réalisation de sa stratégie et de ses objectifs et ne s'engage pas à publier ou communiquer d'éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces éléments.

Aucune assurance ne peut être donnée quant à la pertinence, l'exhaustivité ou l'exactitude des informations ou opinions contenues dans cette présentation.

Sauf mention contraire, les indicateurs et données financières présentés sont issus des publications réglementées de la Société.

Agenda

Qui sommes-nous ?

Notre vision

Quelques dates clés

Actionnariat, gouvernement d'entreprise, cours de bourse

Présentation des activités

Chiffres clés, actualités récentes et perspectives

Notre vision et notre ambition de groupe "s'épanouir dans sa vie numérique"

Vision

• • Internet est au cœur de nos vies, devenu aussi indispensable que l'eau ou l' électricité. Nous sommes connectés à notre famille, à nos proches et à notre travail.

• • La Fibre va apporter à l'Internet domestique une nouvelle révolution, autour de nouveaux services et d'objets connectés.

Ambition

• • Fort de plus de 20 ans d'innovation technologique dans l'Internet domestique, nous avons pour ambition de bénéficier de cette nouvelle révolution en nous plaçant comme fournisseur de services de nouvelle génération pour la Fibre et la maison connectée.

Quelques dates clés

• • Création du groupe en 1996 par MM. Joseph Haddad et Olivier Guillaumin avec la vision d'enrichir l'expérience télévisuelle avec toute la puissance de l'Internet.

• • En 2000, introduction en bourse sur NYSE Euronext Paris ; les fondateurs sont restés actionnaires de référence et administrateurs.

• • Netgem accompagne alors le développement des offres triple-play des grands opérateurs télécom (N9uf, SFR, Telstra, Post, EE TV, etc.)

• • En 2013, début de la mutation vers les services : fusion avec Videofutur et lancement de l'offre opérée EE TV au Royaume Uni.

• • En 2015, accélération de la mutation : création avec la CDC et Océinde de Vitits, opérateur fibre dans les territoires français, sous la marque VIDEOFUTUR

• • 2020 marque l'aboutissement au sein d'une organisation unifiée "One Netgem"

Actionnariat

% capital

% droits% droitsde vote netsde vote bruts

• • familles des fondateurs, actionnaires de référence

  Famille Haddad Famille Guillaumin Fonds Mousse Fidelity Investments Salariés et dirigeants Auto-détention Flottant

  24,7%

  • 29,9% 31,5%

    8,5%

  • 13,2% 13,9%

    9,4%

  • 7,7% 8,1% (1)

    4,8%

  • 3,9% 4,1% (2)

    5,9%

  • 5,5% 5,8% (3)

  40,5%

  6,1%

  5,0% 34,7%

  0,0% 36,5%

  Total

  100,0%

  100,0%

  100,0%

  100,0%

  • (1) selon déclaration de franchissement de seuil à la hausse des fonds Mousse datée du 12 avril 2013

  • (2) selon déclaration de franchissement de seuil à la baisse de FMR LLC datée du 4 juin 2020

  (3) actions au nominatif uniquement à l'exception du FCPE (détention au 31/12/2019 pour celui-ci)

  (données au 30 septembre 2020)

• • actionnaires institutionnels présents sur la durée

• • implication des salariés

• • flottant : principalement actionnaires individuels fidèles

• • auto-détention maîtrisée

• • éligibilité PEA - PME

Gouvernement d'entreprise

Joseph Haddad Président, co-fondateur

Une gouvernance associant actionnaires fondateurs, compétences industrielles et compréhension des enjeux stratégiques et financiers

Administrateur

(famille de M. Haddad,co-fondateur)Catherine Haddad rep. permanent

Olivier Guillauminrep. permanent

Censeur

Cours de bourse

• • Sur une année :

  • • évolution positive

  • • surperformance par rapport à l'indice de référence (CAC Small)

• • Bonne résistance à la crise sanitaire et économique en cours

• • Upside mutation d'affaires

potentiel du

de la modèle

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Présentation des activités

Notre positionnement : l'opérateur alternatif de référence

• • Innovation technologique sur les services Très Haut Débit : Netgem développe les nouveaux services et les nouvelles expériences attendues par le consommateur et rendues possibles par la fibre.

• • Distribution en direct ou via des partenariats affinitaires dans une logique de contrôle des coûts d'acquisition.

• • Fidélisation des clients par la qualité d'expérience, de contenus et de services

Nos atouts

• • Une équipe de management expérimentée qui a su conduire la mutation du modèle en maîtrisant les coûts et protégeant les savoir-faire et les talents.

• • Des actifs technologiques démontrés et à la pointe du marché.

• • Le choix de deux marchés prioritaires, la France et le UK, offrant de très solides perspectives de développement compte tenu de leur retard relatif dans la fibre et du fort engagement politique à destination des territoires

• • Le choix d'un modèle d'affaires mixant B2C et B2B2C et asset-light, permettant le pilotage de la croissance et du cash flow.

• • Un bilan sain, avec une trésorerie nette largement positive.

• • Un actionnariat de long terme, engagé à voir Netgem contribuer au développement du Très haut Débit pour tous.

Nos valeurs de groupe

Agilité technique et organisationnelle.

Pour rester compétitif et à l'écoute des évolutions du marché.

Simplicité d'utilisation des matériels et des logiciels développés

dans la technologie mise à disposition du client et dans l'expérience client.

Développement de la meilleure qualité de solution technologique

Proximité dans la relation avec nos clients et partenaires pour comprendre leurs problématiques particulières

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Chiffres clés, actualités récentes, & perspectives

Chiffres clés (S1 2020 et YTD)

Données IFRS, M€

S1

YTD

2020 09/2020

Chiffre d'affaires 15,4

Revenu net 13,1

EBITDA (0,3)

Résultat opérationnel courant (2,3)

Résultat opérationnel 7,7

22,0

19,5 (1)

• (1) chiffre d'affaires diminué du coût des matériels vendus

• (2) financement du Crédit Impôt Recherche perçu en octobre 2020 (1,6 M€)

• • Une exploitation marquée en 2020 par l'achèvement de la mutation vers les modèle d'affaires services

• • Résultat opérationnel : impact de 1ère consolidation de Vitis

• • Une structure bilantielle solide pour financer la croissance et faire face aux aléas

• • Une vigilance sur les coûts d'exploitation, propre aux "valeurs familiales"

Faits marquants 2020

Changement de périmètre, refocalisation stratégique et synergies.

Bonne résilience à la crise Covid.

Rachat d'un parc d'abonnés très haut débit.

Trésorerie en hausse permettant de financer notre croissance

Un modèle B2C et B2B2C en France

En France, l'activité est concentré sur la Fibre sous marque VIDEOFUTUR et également auprès d'opérateurs partenaires comme Zeop. Une nouvelle offre a été lancée début Octobre avec l'intégration d'un super WIFI compatible avec la plateforme myVIDEOFUTUR.

Un modèle B2B2C et B2B au Royaume-Uni et en Finlande

En Grande Bretagne, NetgemTV a été lancé commercialement auprès d'une douzaine d'opérateurs Fibre dont Pure telecom & Origin.

La Finlande a été peu impactée par la crise et les ventes du service Elisa Viidhe Premium y sont restées soutenues.

R

Perspectives 2020

• • Poursuite de la croissance du Groupe en France et en Grande-Bretagne

• • Accompagnement opérationnel d'Elisa dans sa croissance en Finlande

• • Croissance organique des activités B2B en mode exploitation de parc (annonce récente sur le partenariat France Channel)

• • A l'écoute d'éventuelles opportunités de croissance externe permettantd'accélérer la croissance.

Projet de transfert vers Euronext Growth

Complexité croissance de la législation sur le marché réglementé et coûts supplémentaires générés par cette réglementation

Résolution soumise à l'AG du 20 octobre 2020 autorisant le transfert de la cotation des titres de la Société vers le marché organisé Euronext Growth plus approprié à la taille de la Société

Allègement attendu de certains coûts liés à la cotation, tout en continuant à bénéficier des attraits des marchés financiers

Sous réserve de l'accord d'Euronext, le transfert des titres vers Euronext Growth serait effectif dans le courant du mois de janvier 2021

Prenons la vague du Très Haut Débit !

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Relations investisseurs

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Bertrand Soleil

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