La banque frappée par le scandale s'attend désormais à enregistrer une perte d'environ 900 millions de francs suisses pour le premier trimestre. Elle suspend également ses plans de rachat d'actions et réduit son dividende de deux tiers.

La deuxième banque suisse, qui s'est débarrassée de plus de 2 milliards de dollars d'actions pour mettre fin à son exposition au fonds d'investissement new-yorkais dirigé par l'ancien directeur de Tiger Asia, Bill Hwang, a déclaré que la directrice des risques et de la conformité, Lara Warner, et le directeur de la banque d'investissement, Brian Chin, démissionnaient à la suite de ces pertes.

La perte d'Archegos éclipse le bénéfice net de 2,7 milliards de francs suisses de la banque l'année dernière, les questions sur la façon dont son exposition à Hwang est devenue si importante restant sans réponse.

"La perte significative dans notre activité Prime Services liée à la faillite d'un hedge fund basé aux États-Unis est inacceptable", a déclaré Thomas Gottstein, Chief Executive du Credit Suisse, dans un communiqué. "De sérieuses leçons seront tirées".

Il s'agit du deuxième scandale majeur pour Credit Suisse en un peu plus d'un mois après l'effondrement de Greensill Capital, les actions de la banque ayant chuté d'un quart depuis le 1er mars.

Le conseil d'administration de la banque a lancé une enquête sur les pertes d'Archegos et a également entamé une enquête sur ses fonds de chaîne d'approvisionnement de 10 milliards de dollars qui ont investi dans des obligations émises par Greensill, qui seront gérés par des parties externes.

Les primes proposées pour les membres du conseil d'administration ont été supprimées et le président sortant Urs Rohner, qui préside la banque depuis 2011, renoncera à ses honoraires de président de 1,5 million de francs suisses pour l'année.

Le nouveau président António Horta-Osório, actuellement PDG de la banque britannique Lloyds, est tenu au courant des enquêtes, qui sont supervisées par un "membre très haut placé" du conseil d'administration, a déclaré une source familière de la question.

Les actions de Credit Suisse étaient en baisse de 0,5% à 1340 GMT, la banque déclarant que la perte d'Archegos avait éclipsé le "bon" début d'année de ses unités de banque d'investissement et de gestion de fortune.

"Si l'impact à court terme semble moins grave que redouté, les conséquences complètes de la perte de réputation ne seront visibles qu'avec le temps", a déclaré Andreas Venditti, analyste à la banque Vontobel.

Credit Suisse a déclaré que Christian Meissner, qui a dirigé la banque d'investissement chez Bank of America avant de rejoindre le créancier suisse l'année dernière, serait nommé chef de la banque d'investissement à partir du 1er mai. Joachim Oechslin reprendra à titre intérimaire le rôle de chief risk officer, qu'il a occupé jusqu'en février 2019, tandis que Thomas Grotzer deviendra global head of compliance par intérim.

Warner et Chin paient le prix d'une année au cours de laquelle les protocoles de gestion des risques du Credit Suisse ont été soumis à un examen sévère. Les analystes de JPMorgan Chase & Co estiment que les pertes combinées des scandales Archegos et Greensill pourraient s'élever à 7,5 milliards de dollars.

L'Australien Warner n'a pris ses fonctions de gestion des risques et de conformité qu'en août de l'année dernière, après avoir été chef de groupe de la conformité et directeur financier de la banque d'investissement. Chin a dirigé l'unité des marchés mondiaux de la banque entre 2016 et 2020 avant qu'elle ne soit intégrée à la banque d'investissement.

Credit Suisse est en contact avec les régulateurs suisses, britanniques et américains au sujet de l'affaire Archegos, a indiqué la source.

IMPLOSION D'ARCHEGOS

Archegos s'est effondré à la fin du mois dernier, lorsque ses paris sur les actions de certaines sociétés de médias, qui étaient chargés de dettes, se sont effondrés. Le Crédit Suisse et d'autres banques, qui agissaient en tant que courtiers d'Archegos, ont dû se démener pour vendre les actions qu'ils détenaient en garantie et dénouer les transactions.

Cet épisode, ainsi que celui de Greensill, ajoute à la pression sur le PDG Gottstein, qui a essayé de faire évoluer le Credit Suisse après une série de gros titres négatifs, allant d'un scandale d'espionnage qui a évincé son prédécesseur Tidjane Thiam à une réduction de valeur de 450 millions de dollars sur un investissement dans un fonds spéculatif.

Avant Archegos, la banque avait envisagé de dédommager les investisseurs des fonds Greensill, selon quatre personnes connaissant bien le dossier. Aujourd'hui, cependant, elle ne prévoit pas de comptabiliser un impact significatif de Greensill dans ses résultats du premier trimestre, selon la première source.

Le mois dernier, le Credit Suisse a déclaré qu'il allait séparer ses activités de gestion d'actifs de son unité de gestion de fortune à la suite de la faillite de Greensill et a fait appel à Ulrich Koerner, ancien cadre d'UBS, pour diriger les activités liées aux fonds.

"Il est évident que des têtes tombent. Après toute sorte d'explosion, les contrôles sont toujours plus stricts", a déclaré Jason Teh, responsable des investissements chez Vertium Asset Management à Sydney, ajoutant que la banque avait perdu beaucoup d'argent et que le cours de son action aurait du mal à remonter.

Alors que certaines banques ont pu se débarrasser rapidement des garanties liées à Archegos, y compris des actions de ViacomCBS, Baidu Inc et Tencent Music Entertainment Group, Credit Suisse était toujours en train de vendre lundi, a déclaré une source familière avec les transactions.

Toutefois, la première source a déclaré que le Credit Suisse avait désormais réduit de manière substantielle la majeure partie de son exposition à Archegos, même si un risque résiduel subsiste. Les pertes sur les transactions débouclées lundi ne seront reflétées que dans les résultats du deuxième trimestre de la banque, a ajouté une autre source.