NOVARTIS AG core et franchit des étapes importantes dans l'innovation
Annonce événementielle au sens de l'art. 53 RCExercice entier
* Chiffre d'affaires net en hausse de +4% (tcc1, -2% USD) et résultat opérationnel core croissant de +8% (tcc, 0% USD)
* Innovative Medicines (IM): hausse de +4% (tcc, -2% USD) du chiffre d'affaires et de +8% (tcc 0% USD) du résultat opérationnel core1, alors que la marge core d'IM core atteignait 36,9% (+130 pb tcc)
* Sandoz: augmentation de +4% (tcc, -4% USD) du chiffre d'affaires et diminution de -1% tcc (-8% USD) du résultat opérationnel core
* Résultat opérationnel en baisse de -13% (tcc, -21% USD), principalement en raison de la hausse des coûts de restructuration et des dépréciations d'actifs. Résultat net en baisse de -67% (tcc, - 71% USD) ou de -9% (tcc) hors impact du résultat de Roche2. Le free cash-flow s'est inscrit à USD 11,9 milliards (-10% USD)
* Le BPA core s'est élevé à USD 6,12 +6% (tcc, -3% USD); hors impact du résultat core de Roche, le BPA core a progressé de +14% (tcc)
Quatrième trimestre
* Chiffre d'affaires net en hausse de 3% (tcc, -4%USD) avec une croissance durésultat opérationnel core de +15% (tcc, +6% USD), stimulé principalement par un accroissement du chiffre d'affaires et de la productivité
* Innovative Medicines (IM): hausse du chiffre d'affaires de +3% (tcc, -3% USD), ses moteurs de croissance comprennent: Entresto (+44% tcc), Kesimpta (+157% tcc), Pluvicto (atteignant USD 179 millions) et Kisqali (+33% tcc)
* Sandoz: chiffre d'affaires en ligne avec l'exercice précédent (0% tcc, -8% USD) avec une croissance continue des produits biopharmaceutiques
* Étapes sélectionnées de l'innovation au T4:
* Pluvicto: résultats positifs de l'étude de phase III PSMAfore dans le cancer métastasique de la prostate (CRPCm); il a obtenu l'homologation de la CE pour le traitement du CRPCm progressif à PSMA+
* Iptacopan: l'étude de phase III APPLY-PNH a démontré la supériorité d'iptacopan sur le traitement anti-C5 de l'hémoglobinurie paroxystique nocturne (HPN)
* Iptacopan: l'étude de phase III APPOINT-PNH a satisfait à son critère principal comme complément inhibiteur chez les patients naïfs souffrant de HPN
Rachat d'actions, dividende et prévisions pour 2023
* Le rachat d'actions à concurrence d'USD 15 milliards annoncé précédemment se poursuit, USD 4,9 milliards restant à exécuter3
* Dividende de CHF 3,20 par action, en augmentation de 3,2%, proposé pour l'exercice 2022
* Prévisions de l'exercice 20234 - Groupe: croissance attendue du chiffre d'affaires à un chiffre bas à moyen et du résultat opérationnel core à un chiffre moyen. IM: croissance attendue du chiffre d'affaires à un chiffre bas à moyen et du résultat opérationnel core à un chiffre moyen à élevé.
Bâle, le 1er février 2023 - Commentant les résultats de 2022, Vas Narasimhan, CEO de Novartis, a déclaré: "Novartis a franchi cette année des étapes importantes pour devenir une société innovante "pure-play" axée uniquement sur les médicaments et se trouve désormais en position unique pour tirer parti de sa taille à l'échelle mondiale et de ses plateformes en R&D. Nos six marques générant plusieurs milliards d'USD5 représentent maintenant 32% du chiffre d'affaires d'Innovative Medicines, en croissance de 26%. Pluvicto et Scemblix ont réalisé d'excellentes performances lors de leur lancement et le lancement de Leqvio poursuit sa progression. Les résultats de deux études pivots de phase III d'iptacopan et de Pluvicto dans des lignes de thérapies antérieures nous rendent très confiants s'agissant de notre croissance à court et à moyen terme. Tournés vers l'avenir, nous possédons un pipeline riche en catalyseurs avec 15 résultats pivots à moyen terme Nous prévoyons de continuer d'améliorer nos résultats financiers et de renforcer les fondations de Novartis en matière d'ESG dans notre trajectoire pour devenir l'entreprise des médicaments la plus digne de confiance et produisant le plus de valeur au monde."
Chiffres clés6
T4 2022 T4 2021 Variation en % Ex. 2022 Ex. 2021 Variation en % M USD M USD USD tcc M USD M USD USD tcc Chiffre d'affaires net 12 690 13 229 -4 3 50 545 51 626 -2 4 Résultat opérationnel 1 949 2 562 -24 -14 9 197 11 689 -21 -13 Résultat net 1 466 16 306 -91 -90 6 955 24 018 -71 -67 BPA (USD) 0,69 7,29 -91 -89 3,19 10,71 -70 -66 Free cash-flow 3 552 3 027 17 11 945 13 282 -10 Résultat opérationnel 4 030 3 819 6 15 16 665 16 588 0 8 core Résultat net core 3 251 3 135 4 14 13 352 14 094 -5 3 BPA core (USD) 1,52 1,40 9 19 6,12 6,29 -3 6
Le point sur la stratégie
Notre focus
En 2022, Novartis a dévoilé une nouvelle stratégie visant à se transformer en une entreprise "pure-play" axée sur les médicaments innovants. Nous sommes clairement focalisés sur cinq domaines thérapeutiques clés (système cardiovasculaire, immunologie, neurosciences, tumeurs solides et hématologie); dans chacun de ces domaines, nous possédons de nombreux actifs dans le marché et en pipeline, qui traitent le lourd fardeau de ces maladies et disposent d'un potentiel substantiel de croissance. Outre deux plateformes technologiques ayant fait leurs preuves (chimie et biothérapies), trois plateformes émergentes (thérapies génique et cellulaire, thérapies par radioligands et ARNx) sont prioritaires en ce qui concerne les investissements continus dans de nouvelles capacités en R&D et dans la production à grande échelle. Sur le plan géographique, nous nous concentrons sur la croissance de nos régions prioritaires: Etats-Unis, Chine, Allemagne et Japon.
Nos priorités
1. Accélérer la croissance: attention renouvelée à fournir des médicaments de grande valeur (nouvelles entités moléculaires), à se focaliser sur l'excellence des lancements, grâce à un pipeline riche dans nos domaines thérapeutiques de base.
2. Réaliser des rendements: continuer à intégrer l'excellence opérationnelle et améliorer nos résultats financiers. Novartis reste discipliné et centré sur l'actionnaire lorsqu'il s'agit d'allouer ses capitaux, en engendrant des flux de trésorerie substantiels et en créant une structure de capitaux forte tout en restant souple.
3. Renforcer nos fondations: libérer le pouvoir de nos salariés, accroître les flux de données provenant des sciences et de la technologie et continuer à gagner la confiance de la société.
Sandoz: spin-off prévu
Le spin-off demeure en voie de réalisation au deuxième semestre 2023. L'achèvement de la transaction est soumis à certaines conditions, notamment la consultation des comités d'entreprise et des représentants du personnel (en fonction des exigences), les conditions générales du marché, les décisions et avis des autorités fiscales, l'accord final du Conseil d'administration et l'approbation des actionnaires, en conformité avec le droit suisse des sociétés. Sur le plan fiscal, cette opération devrait être neutre pour Novartis.
Résultats financiers
Quatrième trimestre
Au quatrième trimestre, le chiffre d'affaires net s'est élevé à USD 12,7 milliards (-4%, +3% tcc), soutenu par la croissance en volume se chiffrant à 10 points de pourcentage, en partie impacté par l'érosion des prix atteignant 3 points de pourcentage et par la concurrence des génériques se montant à 4 points de pourcentage.
Le résultat opérationnel s'est inscrit à USD 1,9 milliard (-24%, -14% tcc), principalement à cause d'une hausse des coûts de restructuration (USD 0,6 milliard), essentiellement en lien avec l'implémentation annoncée précédemment du nouveau modèle organisationnel simplifié.
Le résultat net s'est chiffré à USD 1,5 milliard (--91%, -90% tcc), essentiellement à cause de l'impact du résultat de Roche au trimestre correspondant de l'exercice précédent se chiffrant à USD 14,6 milliards. Hors impact du résultat de Roche, le résultat net a progressé de +2% (tcc). Le BPA s'est inscrit à USD 0,69 (-91%, -89% tcc). Hors impact du résultat de Roche, le BPA a crû de +7% (tcc).
Le résultat opérationnel core s'est élevé à USD 4,0 milliards (+6%, +15% tcc), soutenu principalement par la hausse du chiffre d'affaires et de la productivité, qui comprend les premières économies réalisées grâce à l'implémentation annoncée précédemment du nouveau modèle organisationnel simplifié. La marge du résultat opérationnel core a atteint 31,8% du chiffre d'affaires net, augmentant de 2,9 points de pourcentage (+3,5 points de pourcentage tcc).
Le résultat net core a atteint USD 3,3 milliards (+4%, +14% tcc), stimulé principalement par la croissance du résultat opérationnel core, en partie contrebalancée par la perte du résultat core de Roche. Hors impact du résultat core de Roche, le résultat net core a progressé de +17% (tcc). Le BPA core s'est élevé à USD 1,52 (+9%, +19% tcc), bénéficiant de la baisse du nombre moyen pondéré d'actions en circulation. Hors impact du résultat core de Roche, le BPA core a augmenté de +23% (tcc).
Le free cash-flow s'est monté à USD 3,6 milliards (+17% USD), soutenu essentiellement par l'augmentation des flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles et par une diminution des achats d'actifs incorporels.
Innovative Medicines a enregistré un chiffre d'affaires net d'USD 10,4 milliards (-3%, +3% tcc) avec une contribution à la croissance se chiffrant à 11 points de pourcentage. Cette croissance a été soutenue principalement par la performance toujours forte de Entresto, Kesimpta, Pluvicto et Kisqali. La concurrence des génériques a eu un effet négatif de 5 points de pourcentage, dû essentiellement à Gilenya, Exjade et Afinitor. Quant aux prix, ils ont eu un impact de 3 points de pourcentage, dont environ 1 point résulte de l'effet d'un ajustement des retenues sur les revenus concernant Cosentyx aux Etats-Unis, en lien avec les trimestres précédents de 2022. La croissance du chiffre d'affaires au cours du trimestre a aussi été impactée par la reclassification un an auparavant du contrat de manufacture de autres revenus à chiffre d'affaires. En faisant abstraction de l'impact de cette reclassification, la croissance du chiffre d'affaires aurait atteint +4% (tcc). Aux Etats-Unis, le chiffre d'affaires s'est élevé à USD 4,2 milliards (+7%) et à USD 6,2 milliards (-9%, +1% tcc) dans le reste du monde.
Sandoz a réalisé un chiffre d'affaires net d'USD 2,3 milliards (-8%, 0% tcc), le volume des ventes contribuant pour 5 points de pourcentage à la croissance. Les prix ont eu un effet négatif de 5 points de pourcentage. Le chiffre d'affaires s'est élevé à USD 1,3 milliard (-7%, +3% tcc) en Europe, USD 429 millions (-10%) aux Etats-Unis et USD 612 millions (+8%, +1% tcc) dans le reste du monde. Le chiffre d'affaires a été impacté par la reclassification, un an auparavant, des revenus d'un contrat de fabrication de produits biopharmaceutiques. Hors cet impact, le chiffre d'affaires global de Sandoz aurait crû de +1% (tcc). Le chiffre d'affaires mondial de Biopharmaceuticals a augmenté à USD 517 millions (-7%, +3% tcc), enregistrant une croissance en Europe, au Canada et en Amérique latine.
Exercice entier
Le chiffre d'affaires s'est monté à USD 50,5 milliards (-2%, +4% tcc) dans l'exercice entier, stimulé par la croissance en volume de 11 points de pourcentage, en partie contrebalancée par l'érosion des prix atteignant 4 points de pourcentage et par la concurrence des génériques se chiffrant à 3 points de pourcentage.
Le résultat opérationnel s'est inscrit à USD 9,2 milliards (-21%, -13% tcc), en raison principalement d'une hausse des frais de restructuration (USD 1,2 milliard) essentiellement en lien avec l'implémentation annoncée précédemment du nouveau modèle organisationnel simplifié, une augmentation des dépréciations d'actifs (USD 1,0 milliard) et avec une diminution des gains de cession (USD 0,6 milliard).
Le résultat net s'est inscrit à USD 7,0 milliards (-71%, -67% tcc), à cause de l'impact du résultat de Roche dans l'exercice précédent. Hors impact du résultat de Roche, le résultat net a baissé de -9% (tcc). Le BPA s'est chiffré à USD 3,19 (-70%, -66% tcc). Hors impact du résultat de Roche, le BPA a reculé de -7% (tcc).
Le résultat opérationnel core s'est élevé à USD 16,7 milliards (0%, +8% tcc), bénéficiant d'une hausse du chiffre d'affaires, en partie contrebalancée par une augmentation des investissements en R&D. La marge opérationnelle core a atteint 33,0% du chiffre d'affaires net, soit une augmentation de 0,9 point de pourcentage (+1,3 point de pourcentage tcc).
Le résultat net core s'est monté à USD 13,4 milliards (-5%, +3% tcc) car la croissance du résultat opérationnel core a été en partie contrebalancée par la perte du résultat core de Roche. Hors impact du résultat core de Roche, le résultat net core a progressé de +11% (tcc). Le BPA core s'est inscrit à USD 6,12 (-3%, +6% tcc), bénéficiant de la baisse du nombre moyen pondéré d'actions en circulation. Hors impact du résultat core de Roche, le BPA core a grimpé de +14% (tcc).
Le free cash-flow a diminué à USD 11,9 milliards (-10% USD), principalement en raison d'une diminution des flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles ainsi que du produit des cessions, en partie compensée par une baisse des achats d'immobilisations corporelles.
Innovative Medicines a réalisé un chiffre d'affaires net d'USD 41,3 milliards (-2%, +4% tcc), avec une contribution des volumes à la croissance se chiffrant à 12 points de pourcentage. Cette croissance a été soutenue principalement par la poursuite de la forte performance de Entresto, Kesimpta, Kisqali, Pluvicto et Cosentyx. La concurrence des génériques a eu un effet négatif de 4 points de pourcentage, dû essentiellement à Gilenya, Afinitor/Votubia et Gleevec/Glivec. Quant aux prix, ils ont eu un impact de 4 points de pourcentage. Le chiffre d'affaires s'est élevé à USD 15,9 milliards (+6%) aux Etats-Unis et à USD 25,4 milliards (-6%, +3% tcc) dans le reste du monde.
Sandoz a enregistré un chiffre d'affaires net d'USD 9,2 milliards (-4%, +4% tcc) le volume des ventes ayant contribué pour 10 points de pourcentage à la croissance. Les prix ont eu un effet négatif de 6 points de pourcentage. Le chiffre d'affaires s'est élevé à USD 4,9 milliards (-7%, +4% tcc) en Europe, à USD 1,8 milliard (-4%) aux Etats-Unis et à USD 2,6 milliards (+2%, +9% tcc) dans le reste du monde. Le chiffre d'affaires mondial de Biopharmaceuticals a progressé à USD 2,1 milliards (-1%, +9% tcc) dans toutes les régions.
Moteurs de croissance clés au quatrième trimestre
Nos résultats financiers du quatrième trimestre sont soutenus par une concentration constante sur les moteurs de croissance clés (classés par ordre de contribution en tcc à la croissance du T4) comprenant:
Entresto (USD 1 291 millions, +44% tcc) une
demande soutenue a stimulé la
croissance, avec une part accrue de
patients dans toutes les régions
Kesimpta (USD 369 millions, 157% tcc) soutenu
par la vigueur de son acceptation lors
de son lancement et par son
accessibilité ainsi que par une hausse
de la demande; homologué dans 80 pays
Pluvicto (USD 179 millions, ns tcc) a affiché
une excellente performance lors de son
lancement aux Etats-Unis, plus de 160
centres actifs
Kisqali (USD 357 millions, +33% tcc) forte
croissance dans tous les pays, fondée
sur la reconnaissance grandissante du
taux de survie globale et des
avantages de qualité de vie constatés
dans le cancer du sein avancé
HR+/HER2-
Promacta/Revolade (USD 540 millions, +11% tcc)
croissance dans la plupart des régions
en raison de son utilisation accrue
dans le purpura thrombocytopénique
immunologique chronique et comme
traitement de première et/ou de
seconde intention dans l'anémie
aplasique sévère
Scemblix (USD 52 millions, ns tcc) a poursuivi
sa forte croissance dans le sillage de
son lancement, faisant la
démonstration de l'ampleur du besoin
non satisfait dans la leucémie
myéloïde chronique (LMC), en
particulier chez les patients traités
auparavant avec 2 ou plusieurs
inhibiteurs de la tyrosine kinase ou
présentant la mutation T315I
Leqvio (USD 42 millions, ns tcc), lancement
en cours centré sur le recrutement de
malades, la suppression des obstacles
à l'accès et la formation des médecins
Ilaris (USD 301 millions, +14% tcc) continue
de croître dans toutes les régions
Tafinlar + Mekinist (USD 465 millions, +8% tcc) croissance
dans toutes les régions, stimulée par
la demande comme adjuvant dans le
mélanome à BRAF+ et pour ses
indications dans le CPNPC (cancer du
poumon non à petites cellules)
Jakavi (USD 388 millions, +8% tcc)
progression du chiffre d'affaires en
tcc, principalement en Europe, dans
les marchés de croissance émergents et
au Japon, soutenue par la forte
demande dans la myélofibrose et la
polycythémie essentielle
Piqray (USD 112 millions, +30% tcc)
croissance du chiffre d'affaires
principalement aux Etats-Unis,
bénéficiant de l'extension de son
indication dans le spectre de
surcroissance lié à PIK3CA (PROS)
Mayzent (USD 99 millions, +28% tcc)
accroissement du chiffre d'affaires
dans la SEP chez les patients montrant
des signes de progression de la
maladie malgré d'autres traitements
Lutathera (USD 128 millions, +15% tcc) forte
croissance dans tous les pays, avec
quelque 500 centres de traitement
actifs dans le monde entier
Cosentyx (USD 1 080 millions, -9% tcc),
croissance de +5% (tcc) hors
Etats-Unis. Aux Etats-Unis, le chiffre
d'affaires a été impacté par un
ajustement des retenues sur les
revenus (principalement en raison d'un
mélange de patients sous Medicaid plus
élevé qu'attendu) en lien avec les
trimestres précédents de 2022. Sur
l'exercice entier, Cosentyx a
progressé de +5% (tcc)
Sandoz Biophar-maceuticals (USD 517 millions, +3% tcc) avec une
croissance enregistrée en Europe, au
Canada et en Amérique latine
Marchés émergents de croissance* Croissance globale de +5% (tcc). Recul
de la Chine (-2% tcc) à
ns = non significatif USD 581 millions, le chiffre
d'affaires ayant été affecté par les
confinements dus au Covid-19.
Cependant, la Chine a progressé de +6%
(tcc) sur l'exercice entier
* Tous les marchés, sauf Etats-Unis,
Canada, Europe de l'Ouest, Japon,
Australie et Nouvelle-Zélande
Chiffre d'affaires net du top 20 des produits de Innovative Medicines en 2022
T4 2022 Variation en % Ex. 2022 Variation en % M USD USD tcc M USD USD tcc Cosentyx / hors ajustement des 1 080 -13 / - 6* -9 / -2* 4 788 1 5 déductions* Entresto 1 291 36 44 4 644 31 37 Promacta/Revolade 540 4 11 2 088 4 9 Gilenya 346 -47 -44 2 013 -28 -24 Tasigna 475 -6 0 1 923 -7 -1 Lucentis 398 -22 -12 1 874 -13 -4 Tafinlar + Mekinist 465 2 8 1 770 5 11 Jakavi 388 -5 8 1 561 -2 9 Zolgensma 309 -10 -5 1 370 1 5 Xolair 323 -13 -3 1 365 -4 6 Sandostatin 305 -12 -8 1 238 -12 -10 Kisqali 357 25 33 1 231 31 38 Ilaris 301 6 14 1 133 7 15 Kesimpta 369 151 157 1 092 194 200 Groupe Galvus 209 -25 -16 859 -21 -12 Gleevec/Glivec 175 -25 -18 745 -27 -22 Groupe Exforge 159 -19 -12 743 -18 -12 Groupe Diovan 142 -25 -16 652 -16 -9 Kymriah 139 -3 5 536 -9 -2 Afinitor/Votubia 106 -39 -32 512 -45 -41 Total du top 20 des 7 877 -4 2 32 137 -1 5 produits
* Croissance du chiffre d'affaires avec/sans ajustement: la croissance du chiffre d'affaires de Cosentyx aux USA a été impactée par un ajustement des retenues sur les revenus (principalement en raison d'un mélange de patients sous Medicaid plus élevé qu'attendu) en lien avec les trimestres précédents de 2022.
Le point sur la R&D: développements clés au 4e trimestre
Nouvelles homologations
Pluvicto La CE a homologué le traitement de patients souffrant d'un cancer de
la prostate progressif métastasique à mutation PSMA et résistant à la
castration, traités précédemment par un inhibiteur de la voie du
récepteur androgénique et avec une chimiothérapie basée sur le taxane
Résultats d'essais cliniques en cours et autres faits saillants
Pluvicto L'essai de phase III PSMAfore a satisfait
à son critère principal prouvant une
amélioration importante sur les plans
statistique et clinique sans progression
de la maladie visible à la radiographie
chez les patients souffrant d'un cancer
de la prostate métastasique de 1re ligne
à PSMA, traités par un inhibiteur de la
voie du récepteur androgénique.
Concernant l'innocuité, il n'y a eu
aucune observation inattendue. Le détail
des résultats sera présenté lors d'un
prochain congrès médical et une demande
d'homologation est prévue en 2023
Iptacopan L'étude de phase III APPLY-PNH a
satisfait à son critère principal et à la
plupart de ses critères secondaires
démontrant la supériorité d'iptacopan par
rapport à un traitement anti-C5 chez
l'adulte atteint d'hémoglobinurie
paroxystique nocturne (HPN) et présentant
une anémie résiduelle malgré le
traitement précédent avec l'anti-C5.
Iptacopan a démontré une différence de
80% sur l'anti-C5 dans la proportion
estimée de patients obtenant une
augmentation des niveaux se chiffrant à
=12 g/dL de Hb par rapport à la base,
sans nécessiter de transfusion de
globules rouges. Iptacopan a également
rendu la plupart des patients
indépendants de transfusions sanguines
sans aucun cas sérieux d'hémolyse. Les
patients ont en outre montré une
amélioration cliniquement significative
de leur fatigue. Ces résultats ont été
présentés au congrès de l'ASH en 2022
L'étude de phase III APPOINT-PNH évaluant
iptacopan chez les patients HPN n'ayant
jamais reçu d'inhibiteur en complément, a
satisfait à son critère principal. A la
semaine 24, un pourcentage important de
patients ont obtenu des augmentations
cliniquement significatives du niveau
d'hb se chiffrant à =2 g/dl à partir de
la base sans avoir besoin de transfusions
sanguines. Les résultats détaillés de
cette étude seront présentés lors d'un
prochain congrès médical et seront
compris dans les demandes d'homologation
d'iptacopan dans la HPN prévues en 2023
dans le monde entier
Kisqali L'essai de phase II RIGHT Choice a
démontré l'avantage de SSP s'élevant à
près d'une année avec l'administration de
Kisqali plus ET par rapport à une
chimiothérapie combinée (soit de 24 mois
contre to 12,3 mois; HR=0,54; p=.0007)
comme traitement de 1re ligne chez les
patientes pré- et péri-ménopausées
souffrant d'une forme agressive de cancer
du sein HR+/HER2, y compris les patientes
avec des métastases viscérales. RIGHT
Choice est la première étude dans ce cas
comparant la molécule CDK4/6i plus ET par
rapport à une chimiothérapie combinée.
Ces résultats ont été présentés lors du
congrès SABCS 2022
Leqvio Les résultats de l'étude ouvert de long
terme ORION-3 ont montré des réductions
effectives et durables de cholestérol LDL
sur quatre ans de traitement. Quel que
soit le moment de l'essai, environ 80%
des patients sont descendus à des niveaux
de cholestérol LDL de <70mg/dl. Ces
résultats ont été présentés à l'AHA 2022
Association ganaplacide/ luméfantrine Novartis et Medicines for Malaria Venture
ont annoncé que ganaplacide et
luméfantrine devrait passer à une étude
de phase III chez les patients atteint de
paludisme aigu sans complication dû au
Plasmodium falciparum
Branaplam Novartis a mis fin au développement de
branaplam dans la maladie de Huntington
en se fondant sur l'évaluation globale du
bénéfice-risque potentiel à la suite de
l'étude de phase IIb VIBRANT-HD
Structure du capital et endettement net
Maintenir un bon équilibre entre les investissements dans nos activités, une structure financière solide et des rendements attrayants pour nos actionnaires reste une priorité.
En 2022, Novartis a racheté au total 126,2 millions d'actions pour un montant d'USD 10,8 milliards sur la seconde ligne de négoce à la Bourse suisse (SIX Swiss Exchange) comprenant 115,3 millions d'actions (USD 9,9 milliards) dans le cadre du programme de rachat d'actions à concurrence d'USD 15 milliards annoncé en décembre 2021 et 10,9 millions d'actions (USD 0,9 milliard) afin de compenser l'effet dilutif des plans de participation des collaborateurs. En outre, 1,4 million d'actions (représentant une valeur de fonds propres d'USD 0,1 milliard), ont été rachetées aux collaborateurs. Au cours de la même période, 12,3 millions d'actions (pour une valeur de fonds propres d'USD 0,9 milliard) ont été distribuées à la suite de l'exercice d'options et d'attributions d'actions dans le cadre des plans de rémunération des collaborateurs. Par conséquent, le nombre total d'actions en circulation a diminué de 115,3 millions par rapport au 31 décembre 2021. Ces transactions portant sur les actions propres ont entraîné une diminution des capitaux propres pour un montant d'USD 10,0 milliards et une sortie nette de trésorerie se chiffrant à USD 10,6 milliards.
Au 31 décembre 2022, l'endettement net a augmenté à USD 7,2 milliards, contre USD 0,9 milliard au 31 décembre 2021. Cette augmentation est due principalement au paiement du dividende annuel d'USD 7,5 milliards et à la sortie nette de trésorerie pour transactions sur actions propres s'élevant à USD 10,6 milliards, augmentation en partie compensée par le free cash-flow d'USD 11,9 milliards au cours de l'exercice 2022.
Au quatrième trimestre 2022, la note de crédit à long terme de Novartis est de A1 pour Moody's Investors Service et de AA- pour S&P Global Ratings.
Perspectives pour 2023
Sauf événements imprévus; croissance en tcc par rapport à l'exercice précédent
Innovative Medicines Chiffre d'affaires: croissance attendue àun
chiffre bas à moyen
Résultat opérationnel core: croissance
attendue à un chiffre moyen à élevé
Novartis s. Sandoz (IM + Corporate) Chiffre d'affaires: croissance attendue à
un chiffre bas à moyen
Résultat opérationnel core: àcroissance
attendue à un chiffre moyen à élevé
Nos prévisions
Novartis av. Sandoz(IM + Sandoz + Chiffre d'affaires: croissance attendue
Corporate)* à un chiffre bas à moyen
Résultat opérationnel core: croissance
attendue à un chiffre moyen
*Prévision pour le Groupe Novartis, si Sandoz restait dans le Groupe dans l'exercice 2023 entier
Sauf événements imprévus; croissance en tcc par rapport à l'exercice précédent
Sandoz Chiffre d'affaires: croissance attendue à un chiffre bas à moyen
Résultat opérationnel core: recul attendu à deux chiffres bas, compte
tenu des investissements nécessaires pour assurer la transition de
Sandoz devenant une société autonome et des pressions inflationnistes
continues
Ces prévisions assument que les systèmes de santé mondiaux poursuivront leur retour à la normale, s'agissant notamment de la dynamique des ordonnances, et qu'il n'y aura aucun générique de Sandostatine(R) LAR aux Etats-Unis en 2023. Nous prévoyons toujours que le spin-off de Sandoz soit achevé comme prévu au second semestre 2023
Impact des taux de change
Si les taux de change moyens enregistrés à fin janvier perdurent sur le reste de l'année 2023, les effets de change sur l'exercice en cours auraient un effet positif de zéro à 1 point de pourcentage sur le chiffre d'affaires net et négatif de 1 point de pourcentage sur le résultat opérationnel core. L'effet estimé des taux de change sur nos résultats est publié chaque mois sur notre site Web.
Assemblée Générale ordinaire
Proposition de dividende
Le Conseil d'administration de Novartis propose de verser un dividende de CHF 3,20 par action pour 2022, en hausse de 3,2%, par rapport à CHF 3,10 par action dans l'exercice précédent. Il s'agit de la 26e augmentation consécutive depuis la création de Novartis en décembre 1996. Les actionnaires voteront cette proposition lors de l'Assemblée générale qui aura lieu le 7 mars 2023.
Réduction du capital-actions
Le Conseil d'administration de Novartis propose d'annuler 126 243 500 actions (rachetées en vertu des autorisations du 2 mars 2021 et du 4 mars 2022) et par conséquent de réduire le capital de CHF 63,1 millions, soit de CHF 1 201 860 626 à CHF 1 138 738 876.
Autres rachats potentiels d'action
Au 31 décembre 2022, le montant disponible restant accordé par les autorités actionnariales lors des Assemblées générales de 2021 et de 2022 s'élevait à CHF 8,3 milliards. Pour permettre l'exécution complète du rachat d'actions déjà annoncé à concurrence d'USD 15 milliards, le Conseil d'administration propose que, outre l'autorisation restante de CHF 8,3 milliards, les actionnaires autorisent le Conseil d'administration à racheter des actions, en temps opportun, à concurrence de CHF 10 milliards entre l'Assemblée générale de 2023 et celle de 2026.
Nomination à l'élection au Conseil d'administration
Le Conseil d'administration de Novartis a annoncé aujourd'hui la nomination de John D. Young à l'élection au Conseil. John D. Young s'est retiré, en juin 2022 de Pfizer où il a occupé plusieurs fonctions dirigeantes pendant plus de trente ans et a été membre depuis 2012 du "Executive Leadership Team" de Pfizer. John D. Young a dirigé avec succès et développé des divisions mondiales réalisant un chiffre d'affaires de plusieurs dizaines de milliards de dollars. Il apportera au Conseil d'administration son immense expérience du secteur dans les domaines du leadership, de la stratégie, du développement des activités et de la commercialisation de médicaments innovants. John D. Young est actuellement membre des Conseils d'administration de Johnson Controls International, Haleon PLC, Arvinas Inc. et de la firme de biotechnologie Imbria Pharmaceuticals, en mains privées.
Réélections du Président et des membres du Conseil d'administration
Le Conseil d'administration de Novartis propose de réélire au Conseil d'administration M. Joerg Reinhardt, (également comme Président), Mme Nancy C. Andrews, MM. Ton Buechner, Patrice Bula, Mme Elizabeth Doherty, Mme Bridgette Heller, MM. Frans van Houten, Daniel Hochstrasser, Simon Moroney, Charles L. Sawyers et William T. Winters.
M. Andreas von Planta a déjà annoncé qu'il ne se représenterait pas à la réélection. Le Conseil d'administration et le Comité exécutif de Novartis le remercient de ses nombreuses années d'excellents services au sein du Conseil et de ses contributions majeures à notre entreprise.
Réélections et élections au Comité de rémunération
Le Conseil d'administration de Novartis propose de réélire M. Patrice Bula, Mme Bridgette Heller, MM. Simon Moroney, et William T. Winters au Comité de rémunération. Le Conseil d'administration a l'intention de désigner M. Simon Moroney à nouveau comme Président du Comité de rémunération.
Chiffres clés1
Hors résultat de Roche Publié Groupe T4 2022 T4 2021 Variation en % T4 2021 Variation en % M USD M USD USD tcc M USD USD tcc Chiffre 12 690 13 229 -4 3 13 229 -4 3 d'affaires net Résultat 1 949 2 562 -24 -14 2 562 -24 -14 opérationnel en % du chiffre 15,4 19,4 19,4 d'affaires net Résultat 4 030 3 819 6 15 3 819 6 15 opérationnel core en % du chiffre 31,8 28,9 28,9 d'affaires net Résultat net 1 466 1 671 -12 2 16 306 -91 -90 BPA (USD) 0,69 0,75 -8 7 7,29 -91 -89 Résultat net core 3 251 3 044 7 17 3 135 4 14 BPA core (USD) 1,52 1,36 12 23 1,40 9 19 Flux de trésorerie provenant des 4 111 3 884 6 3 884 6 activités opérationnelles Free cash-flow 3 552 3 027 17 3 027 17 Innovative T4 2022 T4 2021 Variation en % Medicines M USD M USD USD tcc Chiffre 10 360 10 704 -3 3 d'affaires net Résultat 1 945 2 468 -21 -12 opérationnel en % du chiffre 18,8 23,1 d'affaires net Résultat 3 768 3 596 5 14 opérationnel core en % du chiffre 36,4 33,6 d'affaires net Sandoz T4 2022 T4 2021 Variation en % M USD M USD USD tcc Chiffre 2 330 2 525 -8 0 d'affaires net Résultat 273 386 -29 -20 opérationnel en % du chiffre 11,7 15,3 d'affaires net Résultat 391 528 -26 -18 opérationnel core en % du chiffre 16,8 20,9 d'affaires net Corporate T4 2022 T4 2021 Variation en % M USD M USD USD tcc Résultat -269 -292 8 2 opérationnel Résultat -129 -305 58 57 opérationnel core Hors résultat de Roche Publié Groupe Ex. 2022 Ex. 2021 Variation en % Ex. 2021 Variation en % M USD M USD USD tcc M USD USD tcc Chiffre d'affaires net 50 545 51 626 -2 4 51 626 -2 4 Résultat opérationnel 9 197 11 689 -21 -13 11 689 -21 -13 en % du chiffre d'affaires net 18,2 22,6 22,6 Résultat opérationnel core 16 665 16 588 0 8 16 588 0 8 en % du chiffre d'affaires net 33,0 32,1 32,1 Résultat net 6 955 8 661 -20 -9 24 018 -71 -67 BPA (USD) 3,19 3,86 -17 -7 10,71 -70 -66 Résultat net core 13 352 13 099 2 11 14 094 -5 3 BPA core (USD) 6,12 5,84 5 14 6,29 -3 6 Flux de trésorerie provenant 14 236 14 549 -2 15 071 -6 des activités opérationnelles Free cash-flow 11 945 12 760 -6 282 -10 Innovative Medicines Ex. 2022 Ex. 2021 Variation en % M USD M USD USD tcc Chiffre d'affaires net 41 296 41 995 -2 4 Résultat opérationnel 8 786 10 688 -18 -9 en % du chiffre d'affaires net 21,3 25,5 Résultat opérationnel core 15 237 15 215 0 8 en % du chiffre d'affaires net 36,9 36,2 Sandoz Ex. 2022 Ex. 2021 Variation en % M USD M USD USD tcc Chiffre d'affaires net 9 249 9 631 -4 4 Résultat opérationnel 1 448 1 600 -10 -2 en % du chiffre d'affaires net 15,7 16,6 Résultat opérationnel core 1 903 2 064 -8 -1 en % du chiffre d'affaires net 20,6 21,4 Corporate Ex. 2022 Ex. 2021 Variation en % M USD M USD USD tcc Résultat opérationnel -1 037 -599 -73 -84 Résultat opérationnel core -475 -691 31 28
1 Taux de change constants (tcc), résultats core et free cash-flow ne sont pas des mesures IFRS. Leur explication se trouve à la page 50 du Rapport financier simplifié. Sauf indication contraire, les taux de croissance mentionnés dans le présent communiqué se réfèrent à la même période de l'exercice précédent. Les résultats financiers détaillés qui accompagnent le présent communiqué sont inclus dans le rapport financier simplifié disponible en cliquant sur le lien ci-dessous : https://ml-eu.globenewswire.com/resource/download/0651bdfc-55fc-4463-8b19-a498f6d67337/
Décharge
Le présent document fait part de prévisions impliquant des risques connus et inconnus, des incertitudes ainsi que d'autres facteurs qui pourraient rendre les résultats réels matériellement différents des résultats, performances ou réalisations annoncés ou impliqués dans de telles déclarations. Certains risques associés à ces déclarations sont résumés dans la version anglaise de ce communiqué, ainsi que dans le plus récent formulaire 20-F soumis par Novartis AG à la Securities and Exchange Commission (SEC) (autorité de régulation des marchés financiers des Etats-Unis). Le lecteur est invité à lire attentivement ces résumés.
Les noms de produits en italique sont les marques déposées que les sociétés du Groupe Novartis possèdent ou exploitent sous licence.
À propos de Novartis
Novartis réinvente la médecine pour améliorer et prolonger la vie des gens. Nous fournissons des médicaments de grande valeur qui allègent les fardeaux les plus lourds dus aux maladies pesant sur la société, grâce à notre leadership technologique dans la R&D et des approches nouvelles concernant l'accès à ces médicaments. Dans notre recherche de médicaments novateurs, nous sommes systématiquement classés parmi les premières entreprises s'agissant des investissements dans la recherche et le développement Quelque 106 000 personnes de plus de 140 nationalités travaillent ensemble pour apporter des produits de Novartis à près de 800 millions de personnes dans le monde entier. Pour en savoir plus, prière de consulter notre site internet: https://www.novartis.com
Novartis tiendra une conférence téléphonique avec les investisseurs pour discuter de ce communiqué. Celle-ci aura lieu aujourd'hui à 14 h 00 (heure d'Europe centrale) et à 8 h 00 (heure de l'Est aux Etats-Unis). Il sera possible d'accéder à cette conférence qui sera diffusée simultanément sur Internet à destination des investisseurs et d'autres personnes intéressées en se connectant au site Web de Novartis. Une rediffusion sera disponible après la retransmission en direct en cliquant sur le lien suivant:https://www.novartis.com/investors/event-calendar
Les résultats financiers détaillés qui accompagnent le présent communiqué sont inclus dans le Rapport financier simplifié disponible en cliquant sur le lien ci-dessous. Des informations supplémentaires sur les divisions de Novartis et le pipeline de molécules sélectionnées à un stade avancé de développement ainsi qu'une copie des résultats présentés aujourd'hui lors de la conférence sont disponibles sur le lien suivant: https://www.novartis.com/investors/event-calendar
Novartis a publié aujourd'hui son Rapport annuel 2022 qui est disponible sur son site Web www.novartis.com. Novartis déposera aujourd'hui également la version américaine de son Rapport annuel 2022 (Form 20-F) auprès de l'Autorité américaine de surveillance des marchés financiers (SEC), et publiera ce document sur www.novartis.com. Les actionnaires de Novartis qui en font la demande recevront gratuitement un exemplaire sur papier de l'un ou l'autre de ces documents, chacun contenant les états financiers complets et audités. Novartis a publié aujourd'hui son rapport ESG "Novartis in Society" 2022 qui est disponible sur www.novartis.com.
Dates importantes
7 mars 2023 Assemblée générale annuelle
25 avril 2023 Résultats du premier trimestre 2023
18 juillet 2023 Résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2023
24 octobre 2023 Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois
de 2023
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1 Taux de change constants (tcc), résultats core et free cash-flow ne sont pas des mesures IFRS. Leur explication se trouve à la page 50 du Rapport financier simplifié. Sauf indication contraire, les taux de croissance mentionnés dans le présent communiqué se réfèrent à la même période de l'exercice précédent. 2 Prière de consulter en page 9 un tableau montrant les chiffres clés du T4 et de l'exercice 2022 excluant Roche; un rapprochement des résultats IFRS de 2021 et des mesures non-IFRS des résultats core afin d'exclure les effets de la cession de notre investissement dans Roche se trouve à la page 58 du Rapport financier simplifié. 3 Au 31 décembre 2022. 4 Prière de consulter en page 7 les hypothèses détaillées sur lesquelles se fondent les prévisions. 5 Chiffre d'affaires potentiel en USD 6 Taux de change constants (tcc), résultats core et free cash-flow ne sont pas des mesures IFRS. Leur explication se trouve à la page 50 du Rapport financier simplifié. Sauf indication contraire, les taux de croissance mentionnés dans le présent communiqué se réfèrent à la même période de l'exercice précédent.
