Les actions américaines étaient en baisse pour une cinquième session consécutive jeudi, alors que les derniers signes de la robustesse du marché du travail ont renforcé les attentes que la Réserve fédérale reste agressive dans la hausse des taux d'intérêt, même au risque d'une récession potentielle.

Les données ont montré que les demandes hebdomadaires de chômage ont baissé plus que prévu à un plus bas niveau sur deux mois la semaine dernière et que les licenciements ont diminué en août, donnant à la Fed un coussin pour continuer à augmenter les taux afin de ralentir le marché du travail. Les investisseurs attendent maintenant le rapport mensuel sur les emplois non agricoles vendredi pour plus de preuves sur le marché du travail.

Les économistes interrogés par Reuters voient une augmentation de 300 000 emplois, tandis que l'économiste de Wells Fargo, Jay Bryson, a révisé ses prévisions d'emplois non agricoles de 325 000 à 375 000 et l'économiste de Morgan Stanley, Ellen Zentner, s'attend à des emplois de 350 000 en août.

Les actions ont chuté de plus de 6 % au cours de la baisse de cinq séances, sa plus longue série de pertes depuis environ six semaines, qui a commencé après que le président de la Fed, Jerome Powell, a signalé vendredi que la banque centrale restera agressive en relevant les taux pour lutter contre l'inflation, même après des hausses consécutives de 75 points de base, un message repris par d'autres responsables de la Fed ces derniers jours.

"Il est difficile de croire que le marché était à ce point convaincu que, d'une manière ou d'une autre, la Fed allait changer de cap comme par magie, la genèse de toute cette affaire étant le discours de Powell", a déclaré Stephen Massocca, vice-président senior chez Wedbush Securities à San Francisco.

"Une partie de cela pourrait simplement être que nous avons eu ce rallye tout aussi surprenant en juillet et si ce rallye était basé sur la notion que la Fed allait changer de cap rapidement ... maintenant nous pourrions soutenir que le rallye qui a eu lieu en juillet semblait être basé sur une notion erronée qui a été mise au placard par le discours."

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 16,36 points, soit 0,05 %, pour atteindre 31 526,79 ; le S&P 500 a perdu 9,45 points, soit 0,24 %, pour atteindre 3 945,55 ; et le Nasdaq Composite a baissé de 115,88 points, soit 0,98 %, pour atteindre 11 700,32.

Alors que le rendement du Trésor à 10 ans a atteint son niveau le plus élevé depuis le 21 juin, les valeurs technologiques et de croissance telles que Microsoft, en baisse de 1,30 %, et Tesla, en baisse de 0,66 %, ont été parmi les plus grandes traînées de l'indice de référence S&P.

Les fabricants de puces ont également pesé sur le secteur technologique, l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie ayant chuté de 2,69 %, entraîné par une baisse de 8,92 % des actions de Nvidia, le plus gros poids du S&P 500, et une chute de 4,44 % d'Advanced Micro Devices après que les États-Unis ont imposé une interdiction d'exportation de certaines puces d'IA de pointe vers la Chine.

D'autres données économiques ont montré une nouvelle atténuation des pressions sur les prix, tandis que le secteur manufacturier a connu une croissance soutenue en août, grâce à un rebond de l'emploi et des nouvelles commandes.

Les traders s'attendent à une probabilité de 77,1 % d'une troisième hausse consécutive de 75 points de base des taux en septembre et prévoient un pic autour de 3,977 % en mars 2023.

Les investisseurs s'inquiètent du fait que la Fed pourrait potentiellement faire une erreur de politique et augmenter les taux trop haut, faisant basculer l'économie dans une récession, même si l'inflation montre des signes d'atténuation.

Reflétant le ton défensif, les secteurs de la santé, de la consommation de base et des services publics ont été les principaux secteurs à la hausse.

Les investisseurs sont également devenus plus préoccupés par les bénéfices des entreprises dans un contexte de hausse des taux qui a également alimenté un rallye du dollar américain. Hormel Foods Corp a chuté de 7,16 % après que le fabricant d'aliments emballés a réduit ses prévisions de bénéfices pour l'année entière.

Les titres en baisse ont été plus nombreux que les titres en hausse sur le NYSE dans un rapport de 3,92 contre 1 ; sur le Nasdaq, un rapport de 2,60 contre 1 a favorisé les titres en baisse.

Le S&P 500 a affiché un nouveau sommet sur 52 semaines et 35 nouveaux bas ; le Nasdaq Composite a enregistré 21 nouveaux sommets et 337 nouveaux bas.