La ferveur des investisseurs pour tout ce qui touche à l'IA laisse sa marque sur le marché américain des options, les traders s'engouffrant dans les paris sur les produits dérivés pour s'exposer à ce thème d'investissement en vogue.

Les options sur Nvidia, la coqueluche de l'intelligence artificielle, ont représenté 25 cents de chaque dollar de prime - le prix des contrats - négocié sur le marché américain des options sur actions au cours du mois dernier, soit près de 3 milliards de dollars de prime d'options négociée sur les options du fabricant de puces chaque jour en moyenne, selon une analyse Reuters des données de Trade Alert. Au cours de plusieurs sessions récentes, Nvidia a dépassé Tesla en tant que nom le plus échangé sur les marchés d'options pour la journée.

Nvidia a brièvement atteint une valeur de marché de 2 000 milliards de dollars pour la première fois vendredi, deux jours après la publication de ses résultats trimestriels, grâce à la demande insatiable pour ses puces qui jouent un rôle important dans l'engouement pour l'IA générative.

Nvidia est récemment devenue la troisième plus grande société cotée en bourse aux États-Unis en termes de capitalisation boursière. Ses actions représentent 4,5 % de l'indice S&P 500, ce qui leur confère une influence considérable sur les mouvements de l'indice général.

Les options de Nvidia devraient rester populaires auprès des traders, "à la fois du point de vue du battage médiatique et du point de vue de l'indice mécanique", a déclaré Garrett DeSimone, responsable de la recherche quantitative chez OptionMetrics. "Il représente une grande partie de la pondération du S&P 500.

Les options sur l'action ont attiré toute une série de paris, y compris ceux visant à se prémunir contre une chute de l'action vers 350 dollars d'ici mars et d'autres qui porteraient leurs fruits si l'action poursuivait son ascension fulgurante vers 900 dollars et plus dans les mois à venir.

Les actions de Nvidia étaient en hausse de 1,4 % à 798,90 dollars lundi après-midi.

Une série d'autres noms liés à l'intelligence artificielle a également attiré un important volume d'options, notamment Super Micro Computer et Arm Holdings . Les actions de Nvidia ont augmenté d'environ 60 % depuis le début de l'année, tandis que celles de Super Micro Computer ont progressé de 200 % et celles d'Arm de 77 %.

Nvidia n'est pas la première entreprise à captiver les joueurs d'options. Les produits dérivés misant sur le constructeur de véhicules électriques Tesla ont représenté près de la moitié de toutes les primes d'options sur actions, indices et ETF en octobre 2021, alors que les actions de la société montaient en flèche. Les options sur Tesla continuent d'attirer les foules et figurent encore souvent sur la liste des options les plus activement négociées au cours d'une journée donnée.

Bien que le rythme effréné des transactions sur les options Nvidias puisse s'atténuer maintenant que la publication de ses résultats est dans le rétroviseur, les acteurs du marché ont déclaré que le thème de l'intelligence artificielle resterait probablement populaire parmi les investisseurs.

Une partie de la demande future d'options Nvidia devrait provenir d'investisseurs qui n'ont peut-être pas assisté à la forte hausse de l'action.

"Il y a sans aucun doute des institutions qui ne veulent pas courir après un titre déjà très apprécié, mais qui ne veulent pas manquer le rallye", a déclaré Steve Sosnick, stratège en chef chez Interactive Brokers.

L'achat d'options "leur permettrait d'obtenir une exposition à la hausse de Nvidia avec un effet de levier, mais avec une mise de fonds définie", a-t-il ajouté.