Un consortium dirigé par la société d'investissement sud-africaine Brait PLC (JSE:BAT) a relancé les plans de sortie de Consol Glass (Pty) Ltd, selon deux sources, peut-être par le biais d'une introduction en bourse (IPO), trois ans après une précédente tentative infructueuse. Les investisseurs privés ont racheté Consol, qui se décrit comme le plus grand fabricant de verre d'Afrique sub-saharienne, en 2007 pour 6,1 milliards de rands, ce qui représentait environ 1 milliard de dollars à l'époque. La participation de Brait dans l'entreprise est détenue par l'intermédiaire de son fonds Brait Fund IV, qui possède une participation de 29,7 % dans Consol.

En 2018, le consortium, qui comprend également la branche de capital-investissement de l'assureur Old Mutual Limited (JSE:OMU) et Sanlam Limited (JSE:SLM), voulait vendre environ un tiers de Consol pour lever 3 milliards de ZAR, soit environ 250 millions de dollars à l'époque après une dépréciation de la valeur du rand. Cela aurait valorisé l'ensemble de la société à environ 10 milliards de ZAR. Ils ont maintenant nommé des banques pour les conseiller dans leur dernière tentative de sortie, ont déclaré à Reuters deux sources, l'une directement impliquée dans les discussions et l'autre familière de la question.

Les options sur la table comprennent une deuxième tentative d'introduction en bourse, a déclaré la source directement impliquée, mais a refusé de donner d'autres détails. Consol a déclaré dans un communiqué que sa politique était de ne pas commenter les spéculations, mais qu'elle informerait toutes les parties prenantes en conséquence dans l'éventualité d'une future introduction en bourse ou d'un changement de propriétaire. “Nous ne spéculons pas et ne fournissons aucun commentaire sur les rumeurs relatives à l'actif détenu ou géré par Brait,” ; Brait a déclaré à Reuters.

La banque britannique Barclays est l'une des banques qui travaille avec le consortium, selon les deux sources. La deuxième source familière avec les pourparlers a déclaré que la branche de banque d'investissement du créancier local FirstRand, RMB, avait également été nommée. Barclays et RMB ont refusé de commenter.

Old Mutual et Sanlam n'ont pas fait de commentaire immédiatement. Trois banquiers d'investissement ont déclaré à Reuters qu'une série de tentatives de sortie se profilait à l'horizon, notamment dans le secteur industriel, l'Afrique du Sud rattrapant lentement une tendance déjà amorcée en Occident.