ORANGE (Actualisation: précisions sur les négociations, contexte, commentaire d'analyste et cours de Bourse).
Orange (>> ORANGE SA) et Vivendi (>> Vivendi) ont annoncé mardi être entré en négociations exclusives pour la reprise par le second d'une participation de 80% dans la plate-forme de vidéos en ligne Dailymotion pour un montant de 217 millions d'euros.
L'opération fait ressortir une valeur d'entreprise pour Dailymotion de 265 millions d'euros, ont indiqué les deux groupes dans un communiqué commun. Dans le cadre de la transaction, Orange conserverait une participation de 20% dans la société.
Vivendi avait confirmé plus tôt dans la journée avoir déposé une offre auprès d'Orange pour le rachat de Dailymotion, sans en dévoiler les modalités financières. Pour le groupe, l'acquisition de la plate-forme de vidéos constituerait une nouvelle étape majeure dans la construction d'un groupe industriel mondial, spécialisé dans les médias et les contenus.
Collaborer rapidement avec Universal Music
Le groupe envisage de développer "rapidement" des collaborations entre Dailymotion et ses filiales Universal Music Group et Groupe Canal+, a-t-il indiqué dans le communiqué.
"L'opération serait pertinente car elle permettrait au groupe de disposer d'une plateforme, à vocation mondiale et déjà bien implantée, pour promouvoir et développer ses contenus. Le potentiel de synergies est important avec les actifs existants et à venir", ont souligné les analystes de Natixis dans une note publiée mardi avant la confirmation de l'offre de Vivendi.
De son côté, Orange cherchait depuis plusieurs années un partenaire pour développer Dailymotion, dont il a acquis la totalité du capital en 2011. Des discussions avec l'américain Yahoo (>> Yahoo! Inc.) puis plus récemment avec le hongkongais PCCW (>> PCCW Ltd) ont achoppé en raison de l'opposition du gouvernement français.
Un intérêt ancien pour Dailymotion
Selon des sources proches du dossier, Vivendi s'intéressait depuis plusieurs années à Dailymotion mais n'avait pas réussi à convaincre jusqu'ici Orange de lui céder le contrôle de cette "pépite" française de l'Internet. "Cet accord illustre la volonté de renforcer notre partenariat avec Vivendi", a déclaré mardi le PDG d'Orange, Stéphane Richard, cité dans le communiqué.
Avec 2,5 milliards de vidéos vues par mois, Dailymotion est devenue la deuxième plateforme d'agrégation et de diffusion de contenus vidéo au monde, derrière le géant américain Youtube. La société a réalisé un chiffre d'affaires de 64 millions d'euros en 2014 et emploie plus de 200 personnes dans le monde basées notamment en France et aux Etats-Unis.
Orange a indiqué qu'il comptait consacrer le produit de la cession de 80% de Dailymotion à Vivendi pour "investir davantage dans l'écosystème numérique".
A la Bourse de Paris, le titre Vivendi a clôturé mardi soir, avant l'annonce des négociations exclusives, en hausse de 1,2% à 23,52 euros. De son côté, l'action Orange a gagné 1,6% à 15,33 euros.
-Blandine Hénault, Dow Jones Newswires; +33 (0)1 40 17 17 53; blandine.henault@wsj.com (ed/EC)
(Ruth Bender a contribué à cet article)
