Orla Mining Ltd. (TSX:OLA) a conclu une lettre d'intention non contraignante pour acquérir Gold Standard Ventures Corp (TSX:GSV) de Newmont Corporation (NYSE:NEM) et autres le 26 mai 2022. Orla Mining Ltd. a conclu un accord définitif pour acquérir Gold Standard Ventures Corp de Newmont Corporation et d'autres parties pour environ 240 millions de dollars canadiens le 12 juin 2022. Selon les termes de la transaction, les actionnaires de Gold Standard recevront, en échange de chaque action ordinaire de Gold Standard détenue, 0,1193 d'une action ordinaire d'Orla et 0,0001 CAD. Les actionnaires existants d'Orla et de Gold Standard détiendront respectivement environ 87 % et 13 % de la société pro forma, après la clôture de la transaction. L'accord d'arrangement comprend les déclarations et garanties habituelles de chaque partie, des engagements de non-sollicitation de la part de Gold Standard, des dispositions de " droit à l'alignement " en faveur d'Orla dans le cas d'une proposition supérieure (telle que définie dans l'accord d'arrangement) et une indemnité de résiliation en faveur d'Orla d'un montant de 7,3 millions CAD si l'accord devait être résilié dans certaines circonstances. Après la conclusion de la transaction, les actions de Gold Standard seront retirées de la cote des bourses de valeurs TSX et NYSE.

La transaction sera effectuée par le biais d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la Business Corporations Act (Colombie-Britannique) et devra être approuvée par 662/3% des votes exprimés par les actionnaires de Gold Standard. La réalisation de la transaction reste soumise aux conditions habituelles, y compris la réception de toutes les approbations nécessaires du tribunal, de la bourse et des autorités réglementaires. Le conseil de GSV a accepté à l'unanimité de former un comité spécial composé de John Armstrong en tant que président du comité spécial, et de Cassandra Joseph, Bruce McLeod et Alex Morrison en tant que membres. L'accord d'arrangement a été approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration d'Orla et de Gold Standard. Le conseil d'administration de Gold Standard recommande aux actionnaires de Gold Standard de voter en faveur de la transaction. Les dirigeants et les administrateurs de Gold Standard, ainsi qu'un actionnaire clé de Gold Standard, Newmont Corp., représentant au total environ 5,7 % des actions émises et en circulation de Gold Standard, ont conclu des accords de soutien au vote avec Orla et ont accepté de voter en faveur de la transaction. L'assemblée des actionnaires de GSV devrait se tenir le 9 août 2022. La transaction a été approuvée par les détenteurs de titres de Gold Standard lors de son assemblée extraordinaire des détenteurs de titres tenue le 9 août 2022. La transaction devrait être finalisée en août 2022 après l'assemblée de Gold Standard. En date du 12 juillet 2022, la transaction devrait être conclue à la mi-août 2022. La transaction devrait être conclue le ou vers le 12 août 2022.

Valeurs Mobilières TD Inc. a fourni une opinion sur l'équité au conseil d'administration de Gold Standard et Paradigm Capital Inc. a fourni une opinion sur l'équité à un comité spécial d'administrateurs de Gold Standard. Trinity Advisors Corporation et Stifel Nicolaus Canada Inc. ont fourni des avis sur l'équité au conseil d'administration d'Orla. Trinity Advisors Corporation et Stifel Nicolaus Canada Inc. ont agi en tant que conseillers financiers pour Orla. Jen Hansen, Jeffrey Roy, Jennifer Wasylyk, Zahra Nurmohamed et Davit Akman de Cassels Brock & Blackwell LLP pour les questions canadiennes et John Koenigsknecht de Neal, Gerber & Eisenberg LLP pour les questions américaines ont agi en tant que conseillers juridiques d'Orla. TD Securities Inc. a agi en tant que conseiller financier de Gold Standard. Paradigm Capital Inc. est le conseiller financier d'un comité spécial d'administrateurs de Gold Standard. Les conseillers juridiques de Gold Standard sont Bob Wooder et Susan Tomaine de Blake, Cassels & Graydon LLP pour les questions canadiennes et Randal Jones de Dorsey & Whitney LLP pour les questions américaines. L'équipe de Cassels comprend Jen Hansen, Jeffrey Roy, Jennifer Wasylyk, Zahra Nurmohamed et Caitlin Russell. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que dépositaire, agent de transfert et agent d'enregistrement pour GSV. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant qu'agent de transfert et agent d'enregistrement pour Orla. Laurel Hill Advisory Group, LLC a agi en tant que solliciteur de procuration pour GSV. Laurel Hill recevra des honoraires de conseil de 0,07 million de dollars canadiens plus des honoraires de réussite de 0,04 million de dollars canadiens si la résolution d'arrangement reçoit l'approbation requise des porteurs de titres.

Orla Mining Ltd. (TSX:OLA) a complété l'acquisition de Gold Standard Ventures Corp (TSX:GSV) auprès de Newmont Corporation (NYSE:NEM) et autres le 12 août 2022.