Orpea : 51% des créanciers financiers non sécurisés ont approuvé l'accord de refinancement
Le 13 mars 2023 à 11:38
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Le groupe Orpea perd plus de 6% à 2,42 euros après l'annonce qu’au 10 mars, date butoir pour adhérer à l’accord de lock-up relatif à la restructuration financière de la Société conclu le 14 février 2023, environ 51% des créanciers financiers non sécurisés de la société (représentant un encours de dette non sécurisée d’environ 1,9 milliard d’euros) ont adhéré à l’accord de lock-up. Cette annonce intervient dans un contexte boursier de forte aversion pour le risque, qui affecte en particulier les sociétés les plus fragiles.
Le plan de restructuration prévoit une dilution massive des actionnaires de la société.
L'accord conclu le 14 février 2023 inclut, d'une part, le groupement d'investisseurs français de long terme mené par la Caisse des Dépôts, accompagnée de CNP Assurances, MAIF et MACSF, et d'autre part, cinq institutions détenant de la dette non sécurisée de la société.
Cette annonce intervient alors qu'un groupe de créanciers non sécurisés mené par Fortress Investment Group, a assigné Orpea et la Caisse des dépôts devant le Tribunal de commerce de Paris au fin de nullité de l'accord de lock-up ", en raison notamment de la commission dont l'accord prévoit le versement aux adhérents à l'accord, assimilé à un achat de votes. L'audience est prévue le jeudi 23 mars.
Selon " Les Échos ", c'est cette commission qui a eu raison des réticences des créanciers : cette disposition serait " assez classique en restructuration " ayant déjà été employée dans le cas de la renégociation de la dette de Pierre & Vacances notamment.
Le groupe de maisons de retraite annonce dans son communiqué le dépôt dans les prochains jours d'une requête auprès du Tribunal de commerce spécialisé de Nanterre pour l'ouverture d'une procédure de sauvegarde accélérée: cette procédure pourra s'ouvrir après la fin de la période de conciliation prévue le 25 mars.
ORPEA est le leader européen de la prise en charge globale de la dépendance. Le groupe assure l'exploitation de maisons de retraite, de cliniques de soins de suite et de cliniques de psychiatrie.
A fin 2022, ORPEA dispose d'un réseau de 992 établissements (90 860 lits) implantés en France (358 établissements ; 33 462 lits), au Benelux-Royaume Uni-Irlande (193; 10 708 lits), en Europe centrale (237 ; 23 765 lits), en Europe de l'Est (124 ; 12 764 lits), en Péninsule ibérique et en Amérique latine (79 ; 10 007 lits) et en Chine (1 ; 154 lits).
Le groupe dispose d'un patrimoine immobilier de près de 2,3 millions de m2 pour une valeur de 6 500 MEUR.
La répartition géographique du CA est la suivante : France-Benelux-Royaume Uni-Irlande (59,9%), Europe centrale (25,6%), Europe de l'Est (9,3%), Péninsule ibérique et Amérique latine (5,1%) et autres (0,1%).