Kaman Corporation (NYSE:KAMN) a signé un accord pour acquérir la division Roues et freins d'avion de Parker-Hannifin Corporation (NYSE:PH) pour environ 440 millions de dollars le 21 mai 2022. Le prix d'achat total payable en cas est soumis à un ajustement habituel du fonds de roulement. Le prix d'achat, payé à 100% en espèces, sera financé par l'encaisse et la dette. La contrepartie valorise Aircraft Wheel & Brake à un multiple de 14x l'EBITDA pour les douze mois se terminant le 31 décembre 2021, y compris les avantages fiscaux estimés. La division Aircraft Wheel and Brake de Parker avait un chiffre d'affaires annuel d'environ 70 millions de dollars, un EBIT de 27 millions de dollars et un EBITDA de 28 millions de dollars. La transaction est soumise à l'approbation réglementaire habituelle, notamment en vertu des lois applicables en matière de concurrence et d'investissements étrangers, et à certaines autres conditions de clôture. La clôture de la transaction n'est pas soumise à une condition de financement, bien que la société ait obtenu un engagement de financement, soumis aux conditions habituelles, qui lui fournira un financement suffisant pour réaliser la clôture. La clôture de la transaction est prévue pour le deuxième semestre de 2022. La transaction devrait être relutive pour la marge et le flux de trésorerie de Kaman au cours des douze premiers mois suivant la clôture de la transaction. Après la transaction, Kaman a l'intention d'appliquer le flux de trésorerie disponible de l'entreprise combinée pour désendetter rapidement le bilan. J.P. Morgan Securities LLC a fait office de conseiller financier et K&L Gates LLP a fait office de conseiller juridique pour Kaman. Citigroup a agi en tant que conseiller financier pour Parker et Michael Gleason et Pat Leddy, Peter C. Zwick, Rachel L. Rawson et Dean E. Griffith de Jones Day, et Freshfields Bruckhaus et Deringer, ont agi en tant que conseillers juridiques dans cette transaction.

Kaman Corporation (NYSE:KAMN) a finalisé l'acquisition de la division roues et freins d'avion de Parker-Hannifin Corporation (NYSE:PH) le 16 septembre 2022. Kaman a payé la contrepartie de clôture de 441,3 millions de dollars en espèces, y compris un ajustement du fonds de roulement estimé à 1,3 million de dollars. La contrepartie en espèces reste sujette à des ajustements finaux post-clôture en vertu de l'accord d'achat. La société a financé le paiement de clôture de l'acquisition avec une combinaison d'espèces en caisse et d'emprunts dans le cadre de son accord de crédit renouvelable de 800 millions de dollars.
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