Remarques générales

Dans le cadre du présent Document d'enregistrement universel :

  • la "Société" désigne Parrot SA ; et
  • le "Groupe" désigne la Société ainsi que ses filiales : (i) Parrot Drones SAS et ses filiales : SenseFly, Pix4D (et ses filiales Pix4D GmbH, Pix4D Spain SL, Pix4D Inc., Pix4D China, Pix4D Japan.), MicaSense Inc., ainsi que Parrot Asia Pacific Ltd (et sa filiale Parrot Shenzhen Ltd), Parrot Inc. (et sa filiale SenseFly Inc.) et (ii) ses autres filiales Parrot UK, Ltd, Parrot GmbH, Parrot Anz Ltd, ainsi que les filiales mises en sommeil, fermée ou en cours de dissolution en 2020 (Airinov SAS, Parrot Air Support SAS, Chez Parrot SARL, Parrot Italy, Parrot Iberia).

Certaines données chiffrées sont exprimées en "millions d'euros" (M€), en "milliers d'euros" (K€), en "milliards de dollars américains" ($Md), en "millions de dollars américains" ($m.) ou en "milliers de dollars américains" ($k), et ont été arrondies à la décimale la plus proche. Unlexique est proposé en 5.2.2.

Les investisseurs sont invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre III."Facteurs de Risques" du Document d'enregistrement universel avant de prendre leur décision d'investissement. La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d'avoir un effet négatif sur les activités, la situation, les résultats du Groupe ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs ainsi que sur la valeur ou le cours de l'action de la Société. En outre, d'autres risques, non encore actuellement identifiés ou considérés comme non significatifs par le Groupe, pourraient avoir le même effet négatif.

Le présent Document d'enregistrement universel contient des indications sur les objectifs du Groupe ainsi que des déclarations prospectives, notamment au chapitre X. "Informations sur les tendances". Ces indications et déclarations sont parfois identifiées par l'utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que "penser", "avoir pour objectif", "s'attendre à", "entendre", "devoir", "ambitionner", "estimer", "croire", "souhaiter", "pouvoir", "viser" ainsi que d'autres termes similaires. Ces informations sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par le Groupe. Elles sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'évolution de l'environnement économique, financier, concurrentiel ou réglementaire. En outre, la matérialisation de certains risques décrits au chapitre III. "Facteurs de Risques" du Document de d'enregistrement universel est susceptible d'avoir un impact notamment sur les activités du Groupe et sa capacité à réaliser ses objectifs.

Par ailleurs, la réalisation de ces objectifs suppose le succès de la stratégie présentée dans le chapitre V."Aperçu des activités du Groupe Parrot" du Document d'enregistrement universel. Le Groupe ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie quant à la réalisation des objectifs. Le présent Document d'enregistrement universel contient également des informations relatives aux marchés et au positionnement concurrentiel du Groupe et de ses concurrents, notamment auchapitre 5.2. "Principaux marchés". Ces informations proviennent notamment d'études réalisées par des sources extérieures. Toutefois, les informations publiquement disponibles que la Société considère comme fiables n'ont pas été vérifiées par un expert indépendant et la Société ne peut garantir qu'un tiers utilisant des méthodes différentes pour réunir, analyser ou calculer des données sur les marchés obtiendraient les mêmes résultats. Le Groupe ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie quant à l'exactitude de ces informations.

Le présent Document d'enregistrement universel présente :

  • les comptes sociaux de la Société pour la période de douze mois close le 31 décembre 2020 préparés conformément aux normes comptables françaises ;
  • les comptes consolidés du Groupe pour la période de douze mois close le 31 décembre 2020 préparés conformément aux normes d'information financière internationales (IFRS et IAS) et à leurs interprétations, qui ont été adoptées par l'Union Européenne au 31 décembre 2020.

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2

DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020

SOMMAIRE

1. PERSONNE RESPONSABLE

9

1.1. Identification de la personne responsable

9

1.2. Attestation de la personne responsable

9

1.3. Informations provenant de tiers, déclarations d'experts et déclarations d'intérêts

9

1.4. Attestation de tiers

9

1.5. Déclaration concernant le présent Document d'enregistrement universel

9

2. CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES

10

2.1. Commissaires aux comptes titulaires et suppléants

10

2.1.1. Commissaires aux comptes titulaires

10

2.1.2. Commissaires aux comptes suppléants

10

2.2. Contrôleurs légaux ayant démissionné, ayant été écartés ou n'ayant pas été renouvelés au cours de la

période d'observations

10

3. FACTEURS DE RISQUES

11

3.1. Synthèse

11

3.1.1. Préambule et méthodologie

11

3.1.2. Tableau de synthèse

12

3.2. Risques relatifs aux marchés sur lesquels intervient le Groupe

13

3.2.1. Le Groupe est dépendant de l'évolution des marchés sur lesquels il est positionné, de l'environnement concurrentiel

et de la réglementation

13

3.3. Risques relatifs aux activités sur lesquelles intervient le Groupe

14

3.3.1. Le Groupe doit réussir à développer des produits dont la qualité, les performances et le suivi de la relation client

satisfassent les besoins et les attentes d'une diversité de clients

14

3.4. Risques relatifs à l'organisation du Groupe

15

3.4.1. Risques liés aux systèmes d'information

15

3.4.2. Risques liés aux fournisseurs et sous-traitants

16

3.4.3. Recrutement et fidélisation des collaborateurs clés, direction générale / cadres dirigeants

17

3.4.4. Organisation interne et bien-être au travail

18

3.5. Risques juridiques

19

3.5.1. Risques liés à la propriété intellectuelle

19

3.5.2. Risques liés à la défaillance des produits et à la mise en cause du Groupe au titre de la responsabilité du fait des

produits

21

3.5.3. Risques liés à l'application de certaines législations en matière de contrôle des exportations

22

3.5.4. Risques liés aux données personnelles collectées et traitées par le Groupe

23

3.6. Risques financiers

24

3.6.1. Risques de change

24

3.6.2. Risques de taux

24

3.6.3. Risques sur actions propres

24

3.6.4. Risques de liquidité et contrepartie

24

3.7. Mesure de gestions additionnelles des risques : contrôle interne et polices d'assurance

24

3.7.1. Les procédures de contrôle interne

24

3.7.2. Les polices d'assurance en 2020

26

4. INFORMATIONS CONCERNANT PARROT

28

4.1. Raison sociale et nom commercial

28

4.2. Lieu d'enregistrement de l'émetteur, numéro d'enregistrement et identifiant d'entité juridique

28

4.3. Date de constitution et durée de vie de la Société

28

4.4. Forme juridique et législation applicable

28

3

5. APERÇU DES ACTIVITÉS DU GROUPE PARROT

29

5.1. Principales activités

29

5.1.1. Présentation du Groupe Parrot

29

5.1.2. Produits et services commercialisés

31

5.1.3. Nouveaux produits et services lancés en 2020 et état d'avancement des projets publiquement annoncés

36

5.2. Principaux marchés

42

5.2.1. Introduction aux marchés des drones

42

5.2.2. Lexique

43

5.2.3. Environnement concurrentiel

45

5.2.4. Usages professionnels des drones

45

5.2.5. Usages grand public des drones

47

5.3. Évènements exceptionnels survenus en 2020

48

5.4. Stratégie et objectifs

48

5.4.1. Un marché mondial, aux enjeux stratégiques majeurs et à la pointe de l'innovation

49

5.4.2. Une forte expertise en matière de R&D déployée sur l'ensemble de la chaine de valeur de l'industrie

49

5.4.3. Une diversification maitrisée et cohérente, adapter à la jeunesse du marché et visant à multiplier les opportunités de

succès

49

5.4.4. Une organisation flexible et compétitive adaptée à un développement international à grande échelle

50

5.4.5. Développer des drones de confiance, en s'appuyant sur des standards de cybersécurité et de transparence élevés

50

5.5. Dépendance de l'émetteur à l'égard de brevets, licences, contrats industriels, commerciaux ou

financiers ou nouveaux procédés de fabrication

51

5.6. Éléments sur lesquels sont fondés les déclarations concernant la position concurrentielle

51

5.7. Investissements

51

5.7.1. Investissements importants réalisés

51

5.7.2. Investissements en cours ou engagements fermes

52

5.7.3. Investissements dans les entreprises dans lesquelles l'émetteur détient une participation

52

5.7.4. Question environnementale pouvant influencer l'utilisation des immobilisations corporelles

52

6. STRUCTURE ORGANISATIONNELLE

53

6.1. Organigramme simplifié du Groupe

53

6.2. Filiales importantes du Groupe

53

6.2.1. Parrot Drones SAS

54

6.2.2. Parrot Inc.

54

6.2.3. Parrot Asia Pacific Ltd

54

6.2.4. SenseFly

54

6.2.5. SenseFly Inc.

54

6.2.6. Pix4D

55

6.2.7. Pix4D Inc.

55

6.2.8. MicaSense

55

7. EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

56

7.1. Examen de la situation financière

56

7.1.1. Analyse de l'activité du Groupe en 2020

56

7.1.2. Recherche & Développement

57

7.2. Résultat opérationnel

58

7.2.1. Préservation du taux de marge brute et stricte contrôle des coûts

58

7.2.2. Évolution du chiffre d'affaires

59

7.3. Éléments financiers complémentaires PARROT SA

59

7.3.1. Tableaux des résultats des cinq derniers exercices

59

7.3.2. Délais de paiement des fournisseurs

60

7.3.3. Délais de paiement des clients

60

8. TRÉSORERIE & CAPITAUX

61

8.1. Information sur les capitaux

61

4

DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020

8.2. Flux de trésorerie

61

8.3. Besoins de financement et structure de financement

62

8.4. Restrictions à l'utilisation des capitaux

62

8.5. Sources de financement attendues

62

9. ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE

63

9.1. Réglementation boursière

63

9.2. Réglementation applicable aux drones

63

9.3. Règlementation du spectre radioélectrique

64

9.4. Règlementation des déchets électroniques

64

9.5. Vente à des consommateurs

64

9.6. Contrôle des exportations

65

9.7. Données personnelles

65

9.8. Propriété intellectuelle

65

10. INFORMATIONS SUR LES TENDANCES

66

10.1. Principales tendances depuis la fin du dernier exercice jusqu'à la date du Document

66

10.1.1. Tendances ayant affecté la production, les ventes et les stocks, les coûts et les prix de vente depuis la fin du dernier

exercice jusqu'à la date du Document

66

10.1.2. Changement significatif de performance financière du Groupe survenu depuis la fin du dernier exercice jusqu'à la

date du Document

66

10.2. Tendance connue, incertitude ou demande ou tout engagement ou événement raisonnablement

susceptible d'influer sensiblement sur les perspectives de l'exercice en cours

66

11. PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS DU BÉNÉFICE

68

12. ORGANES D'ADMINISTRATION DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ET DIRECTION

GÉNÉRALE

69

12.1. Membres des organes d'administration et de direction

69

12.1.1. Composition du Conseil d'administration

69

12.1.2. Définition de la notion d'administrateur indépendant

70

12.1.3. Biographies et expertises des administrateurs

70

12.1.4. Mandats des administrateurs et des dirigeants

73

12.1.5. Fonctionnement du Conseil

76

12.1.6. Représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d'administration

77

12.1.7. Règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d'administration

77

12.2. Conflits d'intérêt au niveau des organes d'administration, de direction, de surveillance, et de la

direction générale

77

13. RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES

79

13.1. Rémunération, avantages en nature, options et actions gratuites attribués aux mandataires sociaux

79

13.1.1. Principes et règles arrêtés par le Conseil pour déterminer les rémunérations et avantages de toute nature accordés

aux mandataires sociaux

79

13.1.2. Critères de détermination, de répartition et d'attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels des

dirigeants mandataires sociaux

80

13.1.3. Éléments de rémunération de l'exercice 2020 (ex-post)

81

13.1.4. Ratio d'équité

84

13.1.5. Éléments de rémunération de l'exercice en cours (ex-ante)

84

13.1.6. Rémunération et avantages en nature des administrateurs et autres mandataires sociaux de la Société

85

13.1.7. Participations des mandataires sociaux au capital de la Société

87

13.1.8. Détail des opérations d'acquisitions, cessions, souscriptions ou échanges de titres sur le marché boursier effectuées

par des dirigeants

88

5

Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.

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Disclaimer

Parrot SA published this content on 26 April 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 27 April 2021 09:36:01 UTC.