Remarques générales
Dans le cadre du présent Document d'enregistrement universel :
- la "Société" désigne Parrot SA ; et
- le "Groupe" désigne la Société ainsi que ses filiales : (i) Parrot Drones SAS et ses filiales : SenseFly, Pix4D (et ses filiales Pix4D GmbH, Pix4D Spain SL, Pix4D Inc., Pix4D China, Pix4D Japan.), MicaSense Inc., ainsi que Parrot Asia Pacific Ltd (et sa filiale Parrot Shenzhen Ltd), Parrot Inc. (et sa filiale SenseFly Inc.) et (ii) ses autres filiales Parrot UK, Ltd, Parrot GmbH, Parrot Anz Ltd, ainsi que les filiales mises en sommeil, fermée ou en cours de dissolution en 2020 (Airinov SAS, Parrot Air Support SAS, Chez Parrot SARL, Parrot Italy, Parrot Iberia).
Certaines données chiffrées sont exprimées en "millions d'euros" (M€), en "milliers d'euros" (K€), en "milliards de dollars américains" ($Md), en "millions de dollars américains" ($m.) ou en "milliers de dollars américains" ($k), et ont été arrondies à la décimale la plus proche. Unlexique est proposé en 5.2.2.
Les investisseurs sont invités à prendre attentivement en considération les facteurs de risques décrits au chapitre III."Facteurs de Risques" du Document d'enregistrement universel avant de prendre leur décision d'investissement. La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d'avoir un effet négatif sur les activités, la situation, les résultats du Groupe ou sur sa capacité à réaliser ses objectifs ainsi que sur la valeur ou le cours de l'action de la Société. En outre, d'autres risques, non encore actuellement identifiés ou considérés comme non significatifs par le Groupe, pourraient avoir le même effet négatif.
Le présent Document d'enregistrement universel contient des indications sur les objectifs du Groupe ainsi que des déclarations prospectives, notamment au chapitre X. "Informations sur les tendances". Ces indications et déclarations sont parfois identifiées par l'utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que "penser", "avoir pour objectif", "s'attendre à", "entendre", "devoir", "ambitionner", "estimer", "croire", "souhaiter", "pouvoir", "viser" ainsi que d'autres termes similaires. Ces informations sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par le Groupe. Elles sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'évolution de l'environnement économique, financier, concurrentiel ou réglementaire. En outre, la matérialisation de certains risques décrits au chapitre III. "Facteurs de Risques" du Document de d'enregistrement universel est susceptible d'avoir un impact notamment sur les activités du Groupe et sa capacité à réaliser ses objectifs.
Par ailleurs, la réalisation de ces objectifs suppose le succès de la stratégie présentée dans le chapitre V."Aperçu des activités du Groupe Parrot" du Document d'enregistrement universel. Le Groupe ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie quant à la réalisation des objectifs. Le présent Document d'enregistrement universel contient également des informations relatives aux marchés et au positionnement concurrentiel du Groupe et de ses concurrents, notamment auchapitre 5.2. "Principaux marchés". Ces informations proviennent notamment d'études réalisées par des sources extérieures. Toutefois, les informations publiquement disponibles que la Société considère comme fiables n'ont pas été vérifiées par un expert indépendant et la Société ne peut garantir qu'un tiers utilisant des méthodes différentes pour réunir, analyser ou calculer des données sur les marchés obtiendraient les mêmes résultats. Le Groupe ne prend aucun engagement ni ne donne aucune garantie quant à l'exactitude de ces informations.
Le présent Document d'enregistrement universel présente :
- les comptes sociaux de la Société pour la période de douze mois close le 31 décembre 2020 préparés conformément aux normes comptables françaises ;
- les comptes consolidés du Groupe pour la période de douze mois close le 31 décembre 2020 préparés conformément aux normes d'information financière internationales (IFRS et IAS) et à leurs interprétations, qui ont été adoptées par l'Union Européenne au 31 décembre 2020.
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DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020
SOMMAIRE
1. PERSONNE RESPONSABLE | 9 |
1.1. Identification de la personne responsable | 9 |
1.2. Attestation de la personne responsable | 9 |
1.3. Informations provenant de tiers, déclarations d'experts et déclarations d'intérêts | 9 |
1.4. Attestation de tiers | 9 |
1.5. Déclaration concernant le présent Document d'enregistrement universel | 9 |
2. CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES | 10 |
2.1. Commissaires aux comptes titulaires et suppléants | 10 |
2.1.1. Commissaires aux comptes titulaires | 10 |
2.1.2. Commissaires aux comptes suppléants | 10 |
2.2. Contrôleurs légaux ayant démissionné, ayant été écartés ou n'ayant pas été renouvelés au cours de la | |
période d'observations | 10 |
3. FACTEURS DE RISQUES | 11 |
3.1. Synthèse | 11 |
3.1.1. Préambule et méthodologie | 11 |
3.1.2. Tableau de synthèse | 12 |
3.2. Risques relatifs aux marchés sur lesquels intervient le Groupe | 13 |
3.2.1. Le Groupe est dépendant de l'évolution des marchés sur lesquels il est positionné, de l'environnement concurrentiel | |
et de la réglementation | 13 |
3.3. Risques relatifs aux activités sur lesquelles intervient le Groupe | 14 |
3.3.1. Le Groupe doit réussir à développer des produits dont la qualité, les performances et le suivi de la relation client | |
satisfassent les besoins et les attentes d'une diversité de clients | 14 |
3.4. Risques relatifs à l'organisation du Groupe | 15 |
3.4.1. Risques liés aux systèmes d'information | 15 |
3.4.2. Risques liés aux fournisseurs et sous-traitants | 16 |
3.4.3. Recrutement et fidélisation des collaborateurs clés, direction générale / cadres dirigeants | 17 |
3.4.4. Organisation interne et bien-être au travail | 18 |
3.5. Risques juridiques | 19 |
3.5.1. Risques liés à la propriété intellectuelle | 19 |
3.5.2. Risques liés à la défaillance des produits et à la mise en cause du Groupe au titre de la responsabilité du fait des | |
produits | 21 |
3.5.3. Risques liés à l'application de certaines législations en matière de contrôle des exportations | 22 |
3.5.4. Risques liés aux données personnelles collectées et traitées par le Groupe | 23 |
3.6. Risques financiers | 24 |
3.6.1. Risques de change | 24 |
3.6.2. Risques de taux | 24 |
3.6.3. Risques sur actions propres | 24 |
3.6.4. Risques de liquidité et contrepartie | 24 |
3.7. Mesure de gestions additionnelles des risques : contrôle interne et polices d'assurance | 24 |
3.7.1. Les procédures de contrôle interne | 24 |
3.7.2. Les polices d'assurance en 2020 | 26 |
4. INFORMATIONS CONCERNANT PARROT | 28 |
4.1. Raison sociale et nom commercial | 28 |
4.2. Lieu d'enregistrement de l'émetteur, numéro d'enregistrement et identifiant d'entité juridique | 28 |
4.3. Date de constitution et durée de vie de la Société | 28 |
4.4. Forme juridique et législation applicable | 28 |
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5. APERÇU DES ACTIVITÉS DU GROUPE PARROT | 29 |
5.1. Principales activités | 29 |
5.1.1. Présentation du Groupe Parrot | 29 |
5.1.2. Produits et services commercialisés | 31 |
5.1.3. Nouveaux produits et services lancés en 2020 et état d'avancement des projets publiquement annoncés | 36 |
5.2. Principaux marchés | 42 |
5.2.1. Introduction aux marchés des drones | 42 |
5.2.2. Lexique | 43 |
5.2.3. Environnement concurrentiel | 45 |
5.2.4. Usages professionnels des drones | 45 |
5.2.5. Usages grand public des drones | 47 |
5.3. Évènements exceptionnels survenus en 2020 | 48 |
5.4. Stratégie et objectifs | 48 |
5.4.1. Un marché mondial, aux enjeux stratégiques majeurs et à la pointe de l'innovation | 49 |
5.4.2. Une forte expertise en matière de R&D déployée sur l'ensemble de la chaine de valeur de l'industrie | 49 |
5.4.3. Une diversification maitrisée et cohérente, adapter à la jeunesse du marché et visant à multiplier les opportunités de | |
succès | 49 |
5.4.4. Une organisation flexible et compétitive adaptée à un développement international à grande échelle | 50 |
5.4.5. Développer des drones de confiance, en s'appuyant sur des standards de cybersécurité et de transparence élevés | 50 |
5.5. Dépendance de l'émetteur à l'égard de brevets, licences, contrats industriels, commerciaux ou | |
financiers ou nouveaux procédés de fabrication | 51 |
5.6. Éléments sur lesquels sont fondés les déclarations concernant la position concurrentielle | 51 |
5.7. Investissements | 51 |
5.7.1. Investissements importants réalisés | 51 |
5.7.2. Investissements en cours ou engagements fermes | 52 |
5.7.3. Investissements dans les entreprises dans lesquelles l'émetteur détient une participation | 52 |
5.7.4. Question environnementale pouvant influencer l'utilisation des immobilisations corporelles | 52 |
6. STRUCTURE ORGANISATIONNELLE | 53 |
6.1. Organigramme simplifié du Groupe | 53 |
6.2. Filiales importantes du Groupe | 53 |
6.2.1. Parrot Drones SAS | 54 |
6.2.2. Parrot Inc. | 54 |
6.2.3. Parrot Asia Pacific Ltd | 54 |
6.2.4. SenseFly | 54 |
6.2.5. SenseFly Inc. | 54 |
6.2.6. Pix4D | 55 |
6.2.7. Pix4D Inc. | 55 |
6.2.8. MicaSense | 55 |
7. EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT | 56 |
7.1. Examen de la situation financière | 56 |
7.1.1. Analyse de l'activité du Groupe en 2020 | 56 |
7.1.2. Recherche & Développement | 57 |
7.2. Résultat opérationnel | 58 |
7.2.1. Préservation du taux de marge brute et stricte contrôle des coûts | 58 |
7.2.2. Évolution du chiffre d'affaires | 59 |
7.3. Éléments financiers complémentaires PARROT SA | 59 |
7.3.1. Tableaux des résultats des cinq derniers exercices | 59 |
7.3.2. Délais de paiement des fournisseurs | 60 |
7.3.3. Délais de paiement des clients | 60 |
8. TRÉSORERIE & CAPITAUX | 61 |
8.1. Information sur les capitaux | 61 |
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DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020
8.2. Flux de trésorerie | 61 |
8.3. Besoins de financement et structure de financement | 62 |
8.4. Restrictions à l'utilisation des capitaux | 62 |
8.5. Sources de financement attendues | 62 |
9. ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE | 63 |
9.1. Réglementation boursière | 63 |
9.2. Réglementation applicable aux drones | 63 |
9.3. Règlementation du spectre radioélectrique | 64 |
9.4. Règlementation des déchets électroniques | 64 |
9.5. Vente à des consommateurs | 64 |
9.6. Contrôle des exportations | 65 |
9.7. Données personnelles | 65 |
9.8. Propriété intellectuelle | 65 |
10. INFORMATIONS SUR LES TENDANCES | 66 |
10.1. Principales tendances depuis la fin du dernier exercice jusqu'à la date du Document | 66 |
10.1.1. Tendances ayant affecté la production, les ventes et les stocks, les coûts et les prix de vente depuis la fin du dernier | |
exercice jusqu'à la date du Document | 66 |
10.1.2. Changement significatif de performance financière du Groupe survenu depuis la fin du dernier exercice jusqu'à la | |
date du Document | 66 |
10.2. Tendance connue, incertitude ou demande ou tout engagement ou événement raisonnablement | |
susceptible d'influer sensiblement sur les perspectives de l'exercice en cours | 66 |
11. PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS DU BÉNÉFICE | 68 |
12. ORGANES D'ADMINISTRATION DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ET DIRECTION | |
GÉNÉRALE | 69 |
12.1. Membres des organes d'administration et de direction | 69 |
12.1.1. Composition du Conseil d'administration | 69 |
12.1.2. Définition de la notion d'administrateur indépendant | 70 |
12.1.3. Biographies et expertises des administrateurs | 70 |
12.1.4. Mandats des administrateurs et des dirigeants | 73 |
12.1.5. Fonctionnement du Conseil | 76 |
12.1.6. Représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d'administration | 77 |
12.1.7. Règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d'administration | 77 |
12.2. Conflits d'intérêt au niveau des organes d'administration, de direction, de surveillance, et de la | |
direction générale | 77 |
13. RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES | 79 |
13.1. Rémunération, avantages en nature, options et actions gratuites attribués aux mandataires sociaux | 79 |
13.1.1. Principes et règles arrêtés par le Conseil pour déterminer les rémunérations et avantages de toute nature accordés | |
aux mandataires sociaux | 79 |
13.1.2. Critères de détermination, de répartition et d'attribution des éléments fixes, variables et exceptionnels des | |
dirigeants mandataires sociaux | 80 |
13.1.3. Éléments de rémunération de l'exercice 2020 (ex-post) | 81 |
13.1.4. Ratio d'équité | 84 |
13.1.5. Éléments de rémunération de l'exercice en cours (ex-ante) | 84 |
13.1.6. Rémunération et avantages en nature des administrateurs et autres mandataires sociaux de la Société | 85 |
13.1.7. Participations des mandataires sociaux au capital de la Société | 87 |
13.1.8. Détail des opérations d'acquisitions, cessions, souscriptions ou échanges de titres sur le marché boursier effectuées | |
par des dirigeants | 88 |
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