Zurich (awp) - La société immobilière Peach Property va réduire sa dépendance aux financements externes moyennant l'émission en janvier d'un emprunt convertible avec lequel elle compte renforcer sa base de fonds propres de plus de 60 millions de francs suisses. Elle proposera par ailleurs un renoncement au dividende pour l'exercice écoulé.

La reprise de l'ensemble du volume émis est garantie et devrait être réalisée essentiellement par les actionnaires de référence. Le prix d'émission du convertible se montera à 60% de la valeur nominale (105,7 millions de francs suisses), soit 18 francs suisses par titre, précise le groupe zurichois vendredi dans un communiqué.

Les 63 millions de francs suisses que devrait générer la transaction seront entièrement alloués à la réduction des financements externes, avec à la clé une réduction du taux d'endettement à 49,4%, soit 2,4 points de moins par rapport à fin juin 2022. Peach Property espère notamment rembourser de manière anticipée un emprunt libellé en euros contracté en 2019.

Dans la foulée, l'entreprise a signalé une évolution "réjouissante" de la demande pour l'immobilier résidentiel locatif malgré les "conditions économiques difficiles" et anticipe pour l'exercice en cours des revenus locatifs dans le haut de la fourchette de 113 à 117 millions de francs suisses et pour la suivante une accélération à la faveur de l'ajustement des loyers aux prix du marché.

Toutefois, la hausse des frais d'entretien, d'exploitation et de financement au troisième trimestre devraient peser sur la rentabilité, avec à la clé un flux de trésorerie opérationnelle (FFO) d'environ 16 millions pour 2022, inférieur aux 18-21 millions visés.

La société a élaboré un programme d'efficience visant à optimiser les coûts opérationnels, ce qui devrait lui permettre de réduire sa base de coûts annuels de moins de 5 millions.

Toujours en vue de renforcer ses liquidités, Peach Property proposera également lors de la prochaine assemblée générale de renoncer au versement d'un dividende au titre de l'exercice 2022.

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