(Alliance News) - Pendragon PLC a annoncé lundi qu'il avait accepté de vendre l'ensemble de ses activités automobiles et de leasing au Royaume-Uni à son rival nord-américain Lithia Motors Inc.

Pendragon est un détaillant automobile basé à Nottingham, en Angleterre. Ses actions ont bondi de 27 % à 23,50 pence chacune à Londres lundi matin.

Pendragon a déclaré qu'il vendrait Pendragon NewCo 2 Ltd, l'ensemble de ses activités automobiles et de leasing au Royaume-Uni, à Lithia UK Holding Ltd. Lithia UK Holding est une filiale de Lithia Motors. L'activité automobile britannique comprend Evans Halshaw, Stratstone & Car Store et Pendragon Vehicle Management.

La branche sera vendue à une "évaluation attrayante" de 280 millions de livres sterling, a déclaré Pendragon. Cette somme comprend une souscription de 30 millions de livres sterling à des actions de Pendragon.

À l'issue de la cession, Pendragon fonctionnera comme une entreprise autonome de Pinewood, ce qui en fera une entreprise pure de logiciels en tant que services.

Elle restera cotée à la Bourse de Londres et changera de nom pour devenir Pinewood Technologies PLC.

Dans la foulée, Pendragon et Lithia Motors ont également convenu des termes d'un partenariat stratégique pour le déploiement de Pinewood. Le DMS de Pendragon sera déployé dans les 50 sites britanniques existants de Lithia.

Pendragon a ajouté que l'entreprise commune "accélérera l'entrée de Pinewood sur le marché nord-américain des DMS, qui est très attrayant".

Pendragon estime également que la transaction "maximisera la valeur" pour ses actionnaires, avec 240 millions de livres sterling de dividendes en espèces.

Les actionnaires recevront un dividende de 16,5 pence après l'achèvement de la transaction, ainsi qu'une participation de 83,3 % dans l'activité continue de Pendragon et une participation indirecte dans la coentreprise nord-américaine évaluée initialement à environ 0,6 pence.

Le président non exécutif, Ian Filby, a déclaré : "Pendragon a réalisé des progrès considérables : "Pendragon a réalisé des progrès considérables dans la mise en œuvre de sa stratégie au cours des dernières années et l'entreprise a été repositionnée avec succès en tant que détaillant automobile numérique. L'annonce d'aujourd'hui fait suite à un examen stratégique approfondi entrepris par le conseil d'administration de Pendragon afin de maximiser la valeur pour nos parties prenantes. La transaction proposée offre aux actionnaires un dividende immédiat proche de la capitalisation boursière intacte de la société, ainsi qu'une participation continue dans une société technologique passionnante aux perspectives de croissance améliorées".

En juillet 2022, Pendragon a fait l'objet d'une offre publique d'achat de 400 millions de livres sterling de la part de Lithia Motors. Toutefois, la proposition a été retirée après que Hedin Mobility Group AB l'a bloquée.

Hedin est une société d'investissement privée suédoise qui investit dans des entreprises principalement liées à l'industrie automobile. Hedin est le principal actionnaire de Pendragon.

Par Sophie Rose, journaliste à Alliance News

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