L'Inde est devenue le prochain grand pari pour PepsiCo, Unilever et d'autres géants de l'emballage qui cherchent à combler le vide de croissance laissé par une reprise inégale en Chine.

L'économie indienne se développant au rythme le plus rapide parmi les principaux marchés émergents, les entreprises tentent de répondre à la diversité de sa palette en lançant de nouveaux arômes et de nouvelles tailles afin d'attirer la vaste population du pays et son marché rural inexploité.

"Alors qu'au cours de la dernière décennie, les entreprises se sont concentrées sur les ventes en Chine, la prochaine décennie sera consacrée aux ventes en Inde", a déclaré Brian Jacobsen, économiste en chef chez Annex Wealth Management.

"Vous devez aller là où les vents contraires démographiques et économiques vous soutiennent.

Les grandes entreprises de biens de consommation basées en Inde, le pays le plus peuplé du monde, s'attendent à ce que l'augmentation des dépenses publiques, l'amélioration de la saison de la mousson et la reprise de la consommation privée favorisent le redressement des dépenses de consommation au cours des prochains trimestres.

Selon le cabinet d'études GlobalData, la part de marché combinée des cinq principales multinationales - Coca-Cola, P&G, PepsiCo, Unilever et Reckitt - devrait passer de 19,27 % en 2022 à 20,53 % en 2023, principalement dans les catégories des soins pour bébés, de la santé grand public, des cosmétiques, des boissons et de l'entretien ménager.

Leur part de marché totale en Chine devrait se réduire à 4,30% en 2023, contre 4,37% en 2022, selon les données.

"La Chine a traversé une longue période de COVID ... elle a même connu une brève période de croissance négative et, par la suite, la croissance a été très lente. En comparaison, le taux de croissance de l'Inde, qui oscille autour de 4 %, semble être une croissance saine pour l'ensemble des biens de consommation courante", a déclaré K Ramakrishnan, directeur général de la division Asie du Sud de Kantar Worldpanel.

En Inde, les segments urbains et ruraux ont tous deux connu une croissance, mais le segment rural s'en est un peu mieux sorti, a-t-il ajouté.

Les entreprises de biens de consommation ont également injecté de l'argent en Inde avec des lancements tels que Kurkure Chaat Fills de PepsiCo, les améliorations d'emballage de Coca-Cola pour augmenter la durée de conservation de ses produits et les plans de Nestlé pour introduire sa marque de café haut de gamme Nespresso à la fin de l'année.

En conséquence, la pénétration de Coca-Cola dans les foyers indiens a augmenté de 24 % au cours de la période de 12 mois se terminant en juin, celle de PepsiCo de 12,7 %, celle de Nestlé de 6,7 % et celle de Reckitt de 3,8 %, selon les données de Kantar.

Mondelez International s'associe à la marque de biscuits Lotus Biscoff pour vendre ses produits et prévoit de lancer de nouvelles tailles d'emballages Oreo ce mois-ci. L'entreprise a fait état d'une croissance moyenne à un chiffre dans la catégorie des produits chocolatés en Inde au cours du deuxième trimestre.

Coca-Cola a également affiché une croissance à deux chiffres en volume en Inde, tandis qu'Unilever a enregistré une amélioration séquentielle dans le pays. La région Afrique, Moyen-Orient et Asie du Sud de PepsiCo a enregistré une hausse, l'entreprise s'attendant à ce que l'Inde soit le "grand espace de croissance" dans cette région.

Ces résultats contrastent avec la faible croissance en volume enregistrée dans la région l'année dernière par la plupart de ces entreprises.

En revanche, la Chine a connu une faible demande.

Le fabricant de KitKat, Nestlé, a fait état d'une baisse des ventes totales dans la région de la Grande Chine au cours du dernier trimestre et a déclaré que le sentiment général de l'économie et des consommateurs était "clairement plus faible que prévu".

"La Chine a toujours été considérée comme l'enfant chéri de la croissance pour les investisseurs, mais comme nous l'avons vu, ce n'est plus le cas", a déclaré Don Nesbitt, gestionnaire de portefeuille senior chez F/m Investments.