PERNOD RICARD 2.2. Principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice ............................................................................. | 5 | |
2.3. Perspectives................................................................................................................................................................................ | 5 | |
2.4. Définitions et rapprochement des indicateurs alternatifs de performance avec les indicateurs IFRS................................ | 5 | |
2.5. Principales transactions avec les parties liées.......................................................................................................................... | 5 | |
3. | Comptes consolidés semestriels condensés .................................................................................................................................... | 6 |
3.1. Compte de résultat consolidé .................................................................................................................................................. | 6 | |
3.2. État du résultat global consolidé .............................................................................................................................................. | 7 | |
3.3. Bilan consolidé............................................................................................................................................................................ | 8 | |
3.4. Variation des capitaux propres consolidés .............................................................................................................................. | 9 | |
3.5. Tableau des flux de trésorerie consolidé ................................................................................................................................ | 11 | |
3.6. Annexes aux comptes consolidés semestriels condensés .................................................................................................... | 12 | |
4. | Rapport des Commissaires aux Comptes sur l'information financière semestrielle .................................................................... | 30 |
1. ATTESTATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, qu'à ma connaissance, les comptes consolidés condensés présentés dans le rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Alexandre Ricard
Président-Directeur Général
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 31 DECEMBRE 2021 PERNOD RICARD 1
2. RAPPORT SEMESTRIEL
D'ACTIVITÉ
2.1. Chiffres clés de l'activité
Le chiffre d'affaires pour le S1 2021/22 s'élève à 5 959 millions d'euros, en croissance interne de +17% (+20% en facial), incluant un effet de change favorable principalement dû à l'appréciation du dollar américain et du yuan chinois par rapport à l'euro.
Le chiffre d'affaires S1 2021/22 est en croissance dans toutes les régions :
- Amérique : +14%, croissance très dynamique dans la région, en particulier aux Etats-Unis, au Brésil et dans le Travel Retail.
- Asie/Reste du Monde : +16%, excellente croissance tirée par la Chine, l'Inde et la Turquie.
- Europe : +21%, croissance exceptionnelle dans l'ensemble de la zone, avec un rebond notamment en Espagne, en France, dans le Travel Retail et poursuite d'une solide dynamique en Europe de l'Est.
La croissance des Marques Stratégiques Internationales et des Marques Specialty génère un fort effet prix/mix :
- Marques Stratégiques Internationales : +19%, rebond généralisé avec une forte progression pour l'ensemble des marques, notamment Jameson, Martell, Ballantine's, Absolut et Chivas Regal, toutes en croissance à deux chiffres.
- Marques Stratégiques Locales : +14%, progression principalement due au rebond des whiskies indiens Seagram's.
- Marques Specialty : +21%, poursuite du dynamisme des whiskies américains, de Malfy, Monkey 47, Redbreast, Lillet et du portefeuille agave.
- Vins Stratégiques : -6%,premier semestre mitigé, en raison principalement d'une baisse de la récolte en Nouvelle- Zélande.
L'effet prix/mix sur les Marques Stratégiques est fort, +6%.
Les innovations sont en très forte croissance, à +43%.
Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre s'établit à 3 242 millions d'euros, en croissance interne de +14%, moins importante qu'au premier trimestre (+20%), en raison d'une base de comparaison plus élevée dans certains marchés.
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 31 DECEMBRE 2021 PERNOD RICARD 2
2.1.1. Résultat Opérationnel Courant
Groupe (En millions d'euros) | 31/12/2020 | 31/12/2021 | Croissance faciale | Croissance interne (1) | ||
Chiffre d'affaires | 4 985 | 5 959 | 974 | 20% | 834 | 17% |
Marge brute après coûts logistiques | 3 021 | 3 640 | 619 | 20% | 532 | 18% |
Frais publi-promotionnels | (706) | (840) | (134) | 19% | (111) | 16% |
Contribution après frais publi-promotionnels | 2 315 | 2 801 | 485 | 21% | 422 | 18% |
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 1 595 | 1 998 | 403 | 25% | 355 | 22% |
(1) à taux de change et périmètre constants (croissance interne)
Le Résultat Opérationnel Courant du S1 2021/22 s'établit à 1 998 millions d'euros, en croissance interne de +22%, avec un taux de marge opérationnelle courante en amélioration de +147pdb :
- Le taux de marge brute est en hausse de +39pdb, principalement dû à :
- Un fort effet prix dans l'ensemble des régions et des économies générées par l'excellence opérationnelle,
- qui viennent plus que compenser des pressions inflationnistes sur les coûtants, notamment sur les coûts logistiques et, sur les matières premières.
- Un effet de décalage des frais publi-promotionnels. Une accélération des dépenses est prévue au second semestre, avec un ratio de frais publi-promotionnels / chiffre d'affaires d'environ 16% sur l'exercice 2021/22
- Les frais de structure en augmentation pour accompagner la croissance et la transformation, notamment digitale du Groupe.
- Un effet de change favorable sur le Résultat Opérationnel Courant de +39 millions d'euros, dû à l'appréciation du dollar américain et du yuan chinois par rapport à l'euro, compensant une dépréciation significative de la livre turque.
Activité commerciale par zone géographique
Amérique (En millions d'euros) | 31/12/2020 | 31/12/2021 | Croissance faciale | Croissance interne (1) | ||
Chiffre d'affaires | 1 402 | 1 638 | 235 | 17% | 196 | 14% |
Marge brute après coûts logistiques | 909 | 1 070 | 161 | 18% | 123 | 14% |
Frais publi-promotionnels | (250) | (264) | (14) | 6% | (7) | 3% |
Contribution après frais publi-promotionnels | 659 | 806 | 147 | 22% | 117 | 18% |
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 459 | 595 | 136 | 30% | 110 | 24% |
(1) à taux de change et périmètre constants (croissance interne)
Asie/Reste du Monde (En millions d'euros) | 31/12/2020 | 31/12/2021 | Croissance faciale | Croissance interne (1) | ||
Chiffre d'affaires | 2 127 | 2 524 | 397 | 19% | 338 | 16% |
Marge brute après coûts logistiques | 1 232 | 1 458 | 226 | 18% | 198 | 16% |
Frais publi-promotionnels | (291) | (361) | (70) | 24% | (58) | 20% |
Contribution après frais publi-promotionnels | 940 | 1 097 | 157 | 17% | 140 | 15% |
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 674 | 814 | 140 | 21% | 128 | 19% |
(1) à taux de change et périmètre constants (croissance interne)
Europe (En millions d'euros) | 31/12/2020 | 31/12/2021 | Croissance faciale | Croissance interne (1) | ||
Chiffre d'affaires | 1 456 | 1 797 | 341 | 23% | 300 | 21% |
Marge brute après coûts logistiques | 881 | 1 112 | 231 | 26% | 211 | 24% |
Frais publi-promotionnels | (164) | (214) | (50) | 31% | (46) | 28% |
Contribution après frais publi-promotionnels | 717 | 898 | 181 | 25% | 165 | 23% |
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 461 | 589 | 127 | 28% | 117 | 25% |
(1) à taux de change et périmètre constants (croissance interne)
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 31 DECEMBRE 2021 PERNOD RICARD 3
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