Finances Pernod Ricard

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FR0000120693

Distillateurs et caves à vin

Marché Fermé - Euronext Paris Autres places de cotation 17:37:15 08/12/2023			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
159,25 ^EUR	+1,08 %		+0,70 %	-13,33 %

07/12	APERÇU DES SPIRITUEUX : une gueule de bois persistante
06/12	Pernod Ricard : UBS reste à Neutre	AO

Valorisation

Période Fiscale : June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	42 805	36 807	48 827	45 501	51 841	40 333	-	-
Valeur Entreprise ¹	49 425	45 231	56 279	54 158	62 114	50 772	50 772	50 607
PER	29,6x	112x	37,5x	22,8x	23,0x	17,7x	16,2x	15,0x
Rendement	1,93%	1,90%	1,67%	2,35%	2,32%	2,95%	3,14%	3,39%
Capitalisation / CA	4,66x	4,36x	5,53x	4,25x	4,27x	3,26x	3,08x	2,93x
Valeur Entreprise / CA	5,38x	5,35x	6,38x	5,06x	5,12x	4,11x	3,88x	3,68x
Valeur Entreprise / EBITDA	17,6x	17,3x	20,2x	15,9x	16,5x	13,2x	12,4x	11,6x
Valeur Entreprise / FCF	36,2x	54,5x	34,6x	29,9x	43,4x	30,3x	27,8x	24,7x
FCF Yield	2,76%	1,84%	2,89%	3,35%	2,30%	3,30%	3,59%	4,04%
Price to Book	2,69x	2,66x	3,31x	2,84x	3,29x	2,50x	2,38x	2,25x
Nbr de Titres (en Milliers)	264 148	262 811	260 829	259 563	256 132	253 268	-	-
Cours de référence ²	162	140	187	175	202	159	159	159
Date de publication	29/08/19	02/09/20	01/09/21	01/09/22	31/08/23	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Juin	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	9 182	8 448	8 824	10 701	12 137	12 367	13 091	13 751
EBITDA ¹	2 807	2 610	2 790	3 405	3 765	3 841	4 111	4 379
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 581	2 260	2 423	3 024	3 348	3 385	3 659	3 891
Marge d'exploitation	28,1%	26,8%	27,5%	28,3%	27,6%	27,4%	27,9%	28,3%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	3 098	608	1 986	2 704	2 933	3 049	3 282	3 534
Résultat net ¹	1 455	329	1 305	1 996	2 262	2 302	2 484	2 672
Marge nette	15,8%	3,89%	14,8%	18,7%	18,6%	18,6%	19,0%	19,4%
BNA ²	5,48	1,25	4,99	7,69	8,81	9,00	9,85	10,6
Free Cash Flow ¹	1 366	830	1 628	1 813	1 431	1 673	1 825	2 046
Marge FCF	14,9%	9,82%	18,4%	16,9%	11,8%	13,5%	13,9%	14,9%
FCF Conversion (EBITDA)	48,7%	31,8%	58,4%	53,2%	38,0%	43,6%	44,4%	46,7%
FCF Conversion (Résultat net)	93,9%	252%	125%	90,8%	63,3%	72,7%	73,5%	76,6%
Dividende / Action ²	3,12	2,66	3,12	4,12	4,70	4,70	5,01	5,40
Date de publication	29/08/19	02/09/20	01/09/21	01/09/22	31/08/23	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : June	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Chiffre d'affaires ¹	3 997	5 474	2 974	4 985	1 955	1 883	3 839	2 718	3 242	5 959	2 447	2 295	4 742	3 308	3 808	7 116	5 021	3 042	3 835	6 888	2 665	2 834	5 529
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2 187	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2 307	-	-	1 577
Résultat d'exploitation (EBIT)	927	1 788	472	1 595	-	-	828	-	-	1 998	-	-	1 026	-	-	2 423	925	-	-	2 320	-	-	1 105
Marge d'exploitation	23,2%	32,7%	15,9%	32,0%	-	-	21,6%	-	-	33,5%	-	-	21,6%	-	-	34,1%	18,4%	-	-	33,7%	-	-	20,0%
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	1 471	-	1 280	-	-	706	-	-	1 862	-	-	843	-	-	2 370	563	-	-	2 156	-	-	907
Résultat net	-	1 032	-	966	-	-	339	-	-	1 390	-	-	606	-	-	1 792	470	-	-	1 635	-	-	663
Marge nette	-	18,9%	-	19,4%	-	-	8,83%	-	-	23,3%	-	-	12,8%	-	-	25,2%	9,36%	-	-	23,7%	-	-	12,0%
BNA	1,63	3,89	-	3,69	-	-	1,30	-	-	5,33	-	-	2,36	-	-	6,96	1,84	-	-	6,43	-	-	2,66
Dividende / Action	1,94	1,18	2,66	1,33	-	-	3,12	-	-	1,33	-	-	2,56	-	-	1,56	2,64	-	-	3,21	-	-	1,33
Date de publication	29/08/19	13/02/20	02/09/20	11/02/21	22/04/21	01/09/21	01/09/21	21/10/21	09/02/22	09/02/22	28/04/22	01/09/22	01/09/22	20/10/22	16/02/23	16/02/23	31/08/23	19/10/23	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	6 620	8 424	7 452	8 657	10 273	10 439	10 439	10 274
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,36x	3,23x	2,67x	2,54x	2,73x	2,72x	2,54x	2,35x
Free Cash Flow ¹	1 366	830	1 628	1 813	1 431	1 673	1 825	2 046
ROE (RN / Capitaux Propres)	9,45%	9,61%	11,2%	13,0%	14,8%	14,1%	14,6%	14,8%
Capitaux Propres ¹	15 392	3 424	11 656	15 387	15 303	16 295	17 020	18 043
ROA (RN / Total Actif)	4,80%	4,60%	5,06%	5,86%	6,35%	5,86%	6,14%	6,41%
Total Actifs ¹	30 300	7 153	25 773	34 079	35 616	39 263	40 456	41 695
Actif net par Action ²	60,2	52,6	56,6	61,8	61,5	63,6	67,0	70,6
Cash Flow Par Action ²	6,42	4,47	7,64	8,83	7,91	9,86	11,0	11,8
Capex ¹	338	352	370	481	610	898	823	807
Capex / CA	3,68%	4,17%	4,19%	4,49%	5,03%	7,26%	6,29%	5,87%
Date de publication	29/08/19	02/09/20	01/09/21	01/09/22	31/08/23	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Pernod Ricard

Note Trading :

Note Investissement :

ESG Refinitiv :

C+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

159,25EUR

Objectif de cours Moyen

190,91EUR

Ecart / Objectif Moyen

+19,88 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Distillateurs et viniculteurs

	Varia. 1 janv.	Capi.
PERNOD RICARD	-13,33 %	43 364 M $
BROWN-FORMAN CORPORATION	-16,14 %	26 485 M $
THAI BEVERAGE	-27,01 %	9 366 M $
EMPERADOR INC.	+0,97 %	5 885 M $
RÉMY COINTREAU	-32,07 %	5 857 M $
ZJLD GROUP INC	0,00 %	4 239 M $
RADICO KHAITAN LIMITED	+54,96 %	2 514 M $
MGP INGREDIENTS, INC.	-17,23 %	1 939 M $
TAKARA HOLDINGS INC.	+15,93 %	1 656 M $
FEVERTREE DRINKS PLC	+3,20 %	1 556 M $

Distillateurs et viniculteurs