Pfizer étudie la possibilité de vendre son unité de médicaments hospitaliers, alors que le fabricant de médicaments, qui subit la pression de l'investisseur activiste Starboard Value, cherche à se défaire d'actifs non essentiels, selon trois personnes au fait du dossier.

L'unité, désormais appelée Pfizer Hospital, a été créée après que Pfizer a acheté Hospira pour environ 17 milliards de dollars en 2015. Le géant pharmaceutique a engagé Goldman Sachs pour évaluer l'intérêt initial des acheteurs potentiels, qui comprennent des sociétés de capital-investissement et d'autres sociétés pharmaceutiques, ont déclaré les sources, qui ont requis l'anonymat car les discussions sont confidentielles.

Après avoir racheté Hospira, Pfizer a combiné l'activité biosimilaires avec sa propre unité qui fabriquait des copies proches et moins coûteuses de médicaments biotechnologiques onéreux. En 2017, Pfizer a vendu l'activité de systèmes de perfusion hospitaliers qu'elle avait acquise dans le cadre du rachat.

L'unité Pfizer Hospital est désormais une filiale axée principalement sur les antibiotiques et autres médicaments administrés sous forme de perfusions stériles ou d'injectables dans les hôpitaux et les cliniques.

Cette activité, qui pourrait valoir quelques milliards de dollars, génère actuellement près de 500 millions de dollars de bénéfices avant intérêts, impôts et amortissements, ont indiqué les sources, tout en précisant qu'un accord n'est pas garanti et que Pfizer pourrait choisir de conserver la division.

Pfizer et Goldman se sont refusés à tout commentaire.

Pfizer, dont le siège est à New York et qui détient une dette à long terme de 61,5 milliards de dollars à la fin de l'année 2023, s'est débarrassé de ses activités non essentielles et de ses participations dans des entreprises afin de réduire son endettement. En octobre, Pfizer a vendu une participation d'une valeur d'environ 3,26 milliards de dollars dans le groupe britannique Haleon, spécialisé dans les produits de santé grand public.

Ces mesures interviennent à un moment où Pfizer, dirigé par le directeur général Albert Bourla, subit la pression de Starboard, qui reproche à la direction d'avoir trop dépensé pour de grosses acquisitions et de ne pas avoir réussi à produire de nouveaux médicaments rentables à partir de ces transactions ou de ses activités internes de recherche et de développement.

L'année dernière, Pfizer a racheté le fabricant de médicaments anticancéreux Seagen pour 43 milliards de dollars, ce qui a constitué l'une des plus grosses transactions jamais réalisées par l'entreprise.

Les actions de Pfizer ont baissé d'environ 7 % cette année, ce qui est inférieur à l'indice S&P 500, qui a augmenté de près de 26 % au cours de la même période.

Lors de sa dernière conférence téléphonique post-résultats, Dave Denton, directeur financier de Pfizer, a déclaré que l'entreprise avait remboursé environ 4,4 milliards de dollars de dettes cette année et qu'elle continuerait à évaluer les actifs non essentiels susceptibles d'être cédés.