Flux de Trésorerie Picton Property Income Limited

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PCTN

GB00B0LCW208

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - London S.E. Autres places de cotation 17:35:09 12/05/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
71,00 ^GBX	-2,87 %		-5,33 %	-4,18 %

12/05	PALMARÈS : Les valeurs énergétiques en hausse ; les banques britanniques pénalisées par la tension sur les Gilts	AN
12/05	LondonMetric et Schroder Real Estate envisagent une offre publique d'achat en titres sur Picton	AN

7272b8bf625e9c7aaa9.8t9MaTgjyss_RF_O-lNugj8DId2gj2fGjT-XUb_VL0Q.x4Y9BW5yvqFgLjL7viog2gg3SovZ3FCM-lX5Y_umGgOIsg0-fnSYn2ZxCg

Données Financières Publiées: PICTON PROPERTY INCOME LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	43,33 M	46,54 M	51,82 M	54,69 M	54,02 M
Total Chiffre d'affaires	43,33 M	46,54 M	51,82 M	54,69 M	54,02 M
Dépenses immobilières	9,88 M	11,1 M	15,57 M	16,8 M	16,34 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	5,39 M	5,76 M	5,96 M	6,64 M	6,78 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	15,26 M	16,85 M	21,52 M	23,44 M	23,12 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	28,07 M	29,69 M	30,3 M	31,25 M	30,9 M
Intérêts payés, total	-8 M	-8,5 M	-9,03 M	-9,53 M	-8,55 M
Intérêts perçus et revenus des placements	5 k	-	24 k	604 k	813 k
Charges d'intérêt nettes	-7,99 M	-8,5 M	-9,01 M	-8,93 M	-7,74 M
EBT, hors éléments non courants	20,07 M	21,19 M	21,28 M	22,32 M	23,16 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	868 k	42 k	-	-	1,5 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	12,86 M	130 M	-111 M	-26,53 M	12,99 M
Autres éléments non courants	-	-4,04 M	-	-579 k	-321 k
EBT, elements non courants inclus	33,8 M	147 M	-89,53 M	-4,79 M	37,32 M
Charge d'impôt	-	-	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	33,8 M	147 M	-89,53 M	-4,79 M	37,32 M
Résultat net part du groupe	33,8 M	147 M	-89,53 M	-4,79 M	37,32 M
Résultat net	33,8 M	147 M	-89,53 M	-4,79 M	37,32 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	33,8 M	147 M	-89,53 M	-4,79 M	37,32 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	33,8 M	147 M	-89,53 M	-4,79 M	37,32 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,06	0,27	-0,16	-0,01	0,07
BPA de base - Activités poursuivies	0,06	0,27	-0,16	-0,01	0,07
Moyenne pondérée des actions en circulation	546 M	546 M	545 M	545 M	544 M
Bénéfice net par action - dilué	0,06	0,27	-0,16	-0,01	0,07
BPA dilué - Activités poursuivies	0,06	0,27	-0,16	-0,01	0,07
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	547 M	547 M	547 M	547 M	546 M
BPA de base normalisé	0,02	0,02	0,02	0,03	0,03
BPA dilué normalisé	0,02	0,02	0,02	0,03	0,03
Dividende par action	0,03	0,03	0,04	0,04	0,04
Ratio de distribution	44,38	12,54	-21,32	-398,6	54,01
Éléments supplémentaires
EBITDA	28,07 M	29,86 M	30,46 M	31,39 M	31,03 M
EBITA	28,07 M	29,69 M	30,3 M	31,25 M	30,9 M
EBIT	28,07 M	29,69 M	30,3 M	31,25 M	30,9 M
EBITDAR	28,28 M	30,14 M	30,74 M	31,65 M	31,26 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	-
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	12,54 M	13,24 M	13,3 M	13,95 M	14,48 M
Intérêts sur la dette à long terme	7,69 M	8,26 M	8,75 M	174 k	173 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	5,39 M	5,76 M	5,96 M	6,64 M	6,78 M
Charges locatives nettes, total	207 k	283 k	283 k	257 k	230 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	79,7 k	99,99 k	91,92 k	86,27 k	71,5 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	127 k	183 k	191 k	171 k	159 k
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	859 k	946 k	874 k	1 M	1,13 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	859 k	946 k	874 k	1 M	1,13 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	670 M	834 M	750 M	692 M	704 M
Total des actifs immobiliers	670 M	834 M	750 M	692 M	704 M
Trésorerie et équivalents	23,36 M	38,55 M	20,05 M	19,77 M	35,32 M
Créances clients, total	18,8 M	21,98 M	21,58 M	24,53 M	24,12 M
Autres créances	783 k	865 k	1,17 M	2,07 M	1 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	35,73 M	-
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Total des actifs	712 M	896 M	793 M	774 M	765 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	944 k	1,07 M	1,13 M	1,19 M	1,39 M
Part à court terme des contrats de location	107 k	114 k	114 k	114 k	115 k
Dette à long terme	163 M	216 M	222 M	225 M	207 M
Contrats de location à long terme	1,71 M	2,59 M	2,58 M	2,57 M	2,56 M
Comptes à payer, total	596 k	357 k	515 k	631 k	658 k
Charges à payer, total	6,28 M	6,63 M	6,49 M	6,74 M	8,34 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Recettes non acquises, courantes	7,6 M	8,4 M	8,65 M	7,96 M	5,82 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	4,34 M	3,75 M	3,81 M	5,29 M	5,23 M
Total du passif	184 M	239 M	245 M	249 M	231 M
Primes d'émissions d'actions	164 M	164 M	164 M	164 M	164 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	364 M	493 M	384 M	361 M	370 M
Résultat global et autres	-669 k	-297 k	-1,18 M	-453 k	-1,22 M
Total des fonds propres ordinaires	528 M	657 M	548 M	524 M	533 M
Total des capitaux propres	528 M	657 M	548 M	524 M	533 M
Total du passif et des capitaux propres	712 M	896 M	793 M	774 M	765 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	546 M	546 M	545 M	546 M	533 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	546 M	546 M	545 M	546 M	533 M
Actif net par action	0,97	1,2	1	0,96	1
Actif corporel net	528 M	657 M	548 M	524 M	533 M
Actif corporel net par action	0,97	1,2	1	0,96	1
Total de la dette	165 M	220 M	225 M	229 M	211 M
Dette nette	142 M	181 M	205 M	209 M	176 M
Dette relative aux contrats de location	1,66 M	2,26 M	2,26 M	2,06 M	1,84 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	10	9	10	12	12
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,87 M	302 k	92 k	193 k	105 k

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	33,8 M	147 M	-89,53 M	-4,79 M	37,32 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	7 k	165 k	165 k	143 k	135 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	7 k	165 k	165 k	143 k	135 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-868 k	-42 k	-	-	-1,5 M
Total des dépréciations d'actifs	-12,86 M	-130 M	111 M	26,53 M	-12,99 M
Rémunération à base d'actions (CF)	758 k	668 k	675 k	729 k	751 k
Variation des créances	-1,98 M	-3,3 M	101 k	-3,35 M	1,04 M
Variation des dettes fournisseurs	-825 k	897 k	-291 k	996 k	-291 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	-	-	-	-
Autres activités opérationnelles	540 k	4,44 M	1,1 M	-56 k	444 k
Flux de trésorerie d'exploitation	18,57 M	20,01 M	23,03 M	20,21 M	24,92 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-5,23 M	-34,56 M	-26,76 M	-4,46 M	-12,34 M
Vente d'actifs immobiliers, total	3,93 M	726 k	-	-	50,03 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-1,3 M	-33,83 M	-26,76 M	-4,46 M	37,69 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,3 M	-33,83 M	-26,76 M	-4,46 M	37,69 M
Dette à long terme émise, total	-	79,54 M	12 M	4,5 M	-
Total de la dette émise	-	79,54 M	12 M	4,5 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,26 M	-26,92 M	-6,37 M	-1,43 M	-17,9 M
Total de la dette remboursée	-1,26 M	-26,92 M	-6,37 M	-1,43 M	-17,9 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-643 k	-730 k	-1,13 M	-	-9,01 M
Dividendes ordinaires payés	-15 M	-18,42 M	-19,09 M	-19,09 M	-20,16 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-15 M	-18,42 M	-19,09 M	-19,09 M	-20,16 M
Autres activités de financement, total	-574 k	-4,46 M	-183 k	-	-
Flux de trésorerie de financement	-17,48 M	29,01 M	-14,77 M	-16,02 M	-47,07 M
Variation nette de la trésorerie	-209 k	15,19 M	-18,5 M	-277 k	15,55 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	7,52 M	8,1 M	7,94 M	9,08 M	8,54 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-56 k	-	-	-	-
Dette nette émise / remboursée	-1,26 M	52,63 M	5,63 M	3,07 M	-17,9 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	10,52 M	11,42 M	14,75 M	-23,72 M	51,86 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	15,52 M	16,73 M	20,39 M	-17,76 M	57,2 M
Variation du fonds de roulement net	2,62 M	2,93 M	-434 k	38,43 M	-36,64 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,49	2,31	2,24	2,49	2,51
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,56	2,36	2,3	2,56	2,58
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,52	24,8	-14,86	-0,89	7,06
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,52	24,8	-14,86	-0,89	7,06
Analyse des marges
Marge brute %	77,21	76,16	69,96	69,28	69,75
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	12,43	12,36	11,49	12,14	12,55
Marge d’EBITDA %	64,79	64,14	58,78	57,4	57,45
Marge EBITA %	64,77	63,79	58,47	57,14	57,2
Marge d'EBIT %	64,77	63,79	58,47	57,14	57,2
Marge des activités poursuivies %	78,01	315,81	-172,78	-8,76	69,09
Marge nette %	78,01	315,81	-172,78	-8,76	69,09
Net Avail. Pour la marge commune %	78,01	315,81	-172,78	-8,76	69,09
Marge nette normalisée %	28,95	28,45	25,67	25,51	26,8
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	24,29	24,53	28,46	-43,37	96,01
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	35,82	35,95	39,36	-32,48	105,9
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,06	0,06	0,07	0,07
Rotation des actifs corporels	0,07	0,06	0,07	0,08	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,43	2,28	2,38	2,37	2,22
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,16	3,02	2,07	3,74	2,8
Quick Ratio	2,16	3,02	2,07	2,11	2,8
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,94	0,98	1,11	0,92	1,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	150,01	159,93	153,44	154,3	164,37
Délais de paiement des fournisseurs	30,56	15,67	10,22	12,48	14,39
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	31,33	33,41	41,17	43,63	39,6
Dette totale / Capital total	23,85	25,04	29,16	30,38	28,37
Dette à long terme / Capitaux propres	31,13	33,23	40,94	43,38	39,32
Dette à long terme / Capital total	23,7	24,91	29	30,2	28,16
Dette totale / Total de l'actif	25,86	26,64	30,9	32,23	30,24
EBIT / Charges d'intérêt	3,51	3,49	3,35	3,28	3,61
EBITDA / Charges d'intérêt	3,51	3,51	3,37	3,29	3,63
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,48	3,51	3,37	3,29	3,63
Dette totale / EBITDA	5,89	7,35	7,4	7,29	6,81
Dette nette / EBITDA	5,06	6,06	6,74	6,66	5,67
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,95	7,35	7,41	7,29	6,81
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,11	6,06	6,75	6,66	5,67
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-5,11	7,41	11,33	5,55	-1,23
Résultat brut, Croissance 1 an	-0,54	5,95	2,27	4,53	-0,57
EBITDA, 1 an Croissance en %	-0,04	6,35	2,03	3,07	-1,15
EBITA, 1 an Croissance en %	-0,03	5,79	2,04	3,16	-1,13
EBIT, 1 an Croissance %	-0,03	5,79	2,04	3,16	-1,13
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	50,17	334,86	-160,91	-94,65	-879,35
Résultat net, Croissance 1 an	50,17	334,86	-160,91	-94,65	-879,35
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	51,11	334,2	-161,03	-94,52	-855,63
Résultat net normalisé sur 1 an	1,44	5,56	0,46	4,88	3,75
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	2,3	24,63	-10,15	-7,73	1,79
Créances clients, Croissance sur 1 an	11,81	16,94	-1,84	13,67	-1,67
Total des actifs, 1 an Croissance en %	2,41	25,73	-11,53	-2,35	-1,2
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,71	24,41	-16,66	-4,23	1,7
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,71	24,41	-16,66	-4,23	1,7
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	37,13	7,78	15,09	-12,27	23,34
CAPEX, Croissance 1 an	6,6 k	-98,88	333,33	-69,23	200
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	50,15	8,49	29,17	-260,83	-318,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	27,31	7,78	21,89	-187,1	-422,04
Dividende par action, 1 an de croissance	-10	17,95	1,45	1,43	4,93
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-4,72	0,96	9,35	8,4	2,1
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-6,54	2,65	4,1	3,39	1,95
EBITDA, 2 ans CAGR %	-7,32	3,11	4,16	2,55	0,93
EBITA, 2 ans CAGR %	-7,32	2,84	3,9	2,6	0,99
EBIT, 2 ans CAGR %	-7,32	2,84	3,9	2,6	0,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	4,5	155,55	62,75	-81,95	-35,43
Résultat net, CAGR sur 2 ans	4,5	155,55	62,75	-81,95	-35,43
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	4,25	156,15	62,78	-81,71	-35,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-7,75	3,48	2,98	2,65	4,31
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,49	12,91	5,82	-8,95	-3,09
Créances clients, CAGR sur 2 ans	18,49	14,34	7,14	5,63	5,72
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,22	13,48	5,47	-7,05	-1,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	2,84	13,59	1,82	-10,66	-1,31
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	2,84	13,59	1,82	-10,66	-1,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-14,3	21,57	11,37	0,48	4,02
CAPEX, CAGR sur 2 ans	215,05	-13,4	-77,98	15,47	-3,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-30,09	27,63	18,38	44,14	87,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-24,5	17,14	14,62	3,04	67,48
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-8,58	3,03	9,39	1,44	3,16
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-3,87	-0,84	4,3	8,07	5,09
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-4,53	-2,55	2,53	4,24	2,06
EBITDA, 3 ans CAGR %	-5,44	-2,97	2,75	3,8	1,3
EBITA, 3 ans CAGR %	-5,43	-3,14	2,57	3,65	1,34
EBIT, 3 ans CAGR %	-5,43	-3,14	2,57	3,65	1,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-19,24	68,08	58,44	-47,87	-36,68
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-19,24	68,08	58,44	-47,87	-36,68
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-19,53	67,74	58,79	-47,43	-36,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-5,04	-3,51	2,46	3,61	3,01
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-0,06	7,26	4,63	1,1	-5,5
Créances clients, CAGR sur 3 ans	7,95	17,97	8,67	9,27	3,14
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-0,41	7,77	4,44	2,8	-5,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,72	9,58	2,45	-0,24	-6,72
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,72	9,58	2,45	-0,24	-6,72
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-10,19	-7,49	19,37	2,86	7,59
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-51,92	48,12	-75,38	58,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-8,32	-19,06	28,14	31,11	65,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-7,75	-14,99	18,7	4,6	50,65
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-5,35	-0,48	2,5	6,67	2,59
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-1,16	-3,07	1,21	2,76	3,42
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	0,26	-1,77	-1,17	-0,21	2,29
EBITDA, 5 ans CAGR %	-2,31	-4,38	-1,71	-0,8	2,02
EBITA, 5 ans CAGR %	-2,29	-4,46	-1,81	-0,89	1,93
EBIT, 5 ans CAGR %	-2,29	-4,46	-1,81	-0,89	1,93
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-12,22	28,02	6,89	-31,15	10,64
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-12,22	28,02	6,89	-31,15	10,64
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-12,4	27,77	6,67	-30,87	10,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-0,02	-4,36	-1,91	-1,09	3,2
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	0,72	6,29	2,25	0,46	1,47
Créances clients, CAGR sur 5 ans	6,81	7,91	7,63	12,87	7,48
Total des actifs, 5 ans CAGR %	0,74	6,15	1,9	1,58	1,91
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,83	8,26	2,36	0,98	0,93
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	4,83	8,26	2,36	0,98	0,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-5,02	-5,7	-2,12	-4,38	12,98
CAPEX, CAGR sur 5 ans	205,93	-	-	-31,74	24,57
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-6	-8,92	1,55	1,96	49,22
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-6,36	-7,73	0,62	-8,19	36,23
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-2,38	0,59	0,29	0,28	2,77