Acorns Grow Incorporated a conclu une lettre d'intention non contraignante pour acquérir Pioneer Merger Corp. (NasdaqCM:PACX) de Pioneer Merger Sponsor LLC et autres pour 1,5 milliard de dollars dans une transaction de fusion inversée le 15 mars 2021. Acorns Grow Incorporated a conclu un accord définitif pour acquérir Pioneer Merger Corp. (NasdaqCM:PACX) de Pioneer Merger Sponsor LLC et d'autres parties pour 1,5 milliard de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 26 mai 2021. Conformément aux termes et sous réserve des conditions de la transaction, les actions ordinaires en circulation d'Acorns, jusqu'à concurrence du nombre maximum d'actions de choix en espèces autorisé, seront échangées contre des espèces égales à la valeur des capitaux propres par action et les actions ordinaires en circulation d'Acorns, pour lesquelles un choix de recevoir des actions ordinaires de Pioneer a été fait ou aucun choix de recevoir des actions ordinaires de Pioneer ou des espèces n'a été fait, seront échangées contre des actions ordinaires de Pioneer égales à la contrepartie en actions par action. Dans le cadre de la fusion, Noah Kerner, directeur général d'Acorns, prévoit de contribuer à hauteur de 10% de sa propriété personnelle dans Acorns pour financer un nouveau programme donnant des actions aux clients éligibles. Le sponsor de Pioneer prévoit également de donner 10% de sa participation dans Acorns à ce même programme. Pioneer réalisera un financement PIPE pour un produit brut de 165 millions de dollars dans le cadre de la transaction. Une fois la transaction achevée, la société combinée fonctionnera sous le nom d'Acorns Holdings, Inc. et devrait se négocier sous le symbole OAKS sur le Nasdaq Capital Mark. La nouvelle société Acorns continuera d'être dirigée par Noah Kerner, directeur général, et l'équipe de direction expérimentée d'Acorns. La transaction est soumise (i) à l'expiration ou à la fin de la période d'attente applicable en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, tel que modifié, (ii) à l'approbation des actionnaires de Pioneers, (iii) à l'approbation des actionnaires d'Acorns, (iv) à la conversion des actions de Pioneers en actions de Acorns. (iv) la conversion des actions privilégiées d'Acorns en actions ordinaires d'Acorns à la date de clôture mais avant l'heure d'effet, (v) la conversion des obligations convertibles 2020 de la Société en actions ordinaires d'Acorns à la date de clôture mais avant l'heure d'effet, (vi) le fait que Pioneer dispose d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets, (vii) le fait que la déclaration d'enregistrement soit déclarée effective en vertu du Securities Act de 1933, tel qu'amendé, (viii) l'obtention de l'approbation de la demande de la Financial Industry Regulatory Authority, Inc. concernant l'utilisation de l'infrastructure de la FINRA. (viii) l'approbation de la demande de la FINRA concernant la transaction, (ix) l'approbation par le Nasdaq de la demande d'inscription initiale de Pioneers en relation avec le regroupement d'entreprises, et d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration d'Acorns et de Pioneer. La clôture de la transaction est prévue pour le deuxième semestre de 2021. Citi est le conseiller exclusif de Pioneer sur les marchés des capitaux, et Marshall Shaffer, Christian O. Nagler et Eric Schiele de Kirkland & Ellis LLP sont les conseillers juridiques de Pioneer dans le cadre de la transaction. Moelis & Company LLC est le conseiller exclusif d'Acorns en matière de finances et de marchés des capitaux. Carl R. Sanchez, Christopher Austin, et Stephen Harris de Paul Hastings LLP sont les conseillers juridiques d'Acorns dans le cadre de la transaction. Morrow Sodali LLC a agi en tant qu'agent d'information pour Pioneer Merger Corp. dans la transaction. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour Acorns Grow Incorporated et Pioneer Merger Corp. dans la transaction. WithumSmith+Brown a fourni le rapport des auditeurs sur les finances de Pioneer tandis que Deloitte & Touche LLP a fourni le rapport des auditeurs sur les finances d'Acorns. Pioneer a accepté de payer à Morrow des honoraires de 37 500 $. Acorns Grow Incorporated a annulé l'acquisition de Pioneer Merger Corp. (NasdaqCM:PACX) de Pioneer Merger Sponsor LLC et d'autres dans une transaction de fusion inversée le 15 janvier 2022.