Voici les principaux faits concernant la structure de la cotation prévue :

CAPITAL SOCIAL

- Le capital social de Porsche est divisé en deux, avec 455,5 millions d'actions ordinaires et le même nombre d'actions privilégiées, soit un total de 911 millions d'actions au total, un jeu de mot sur le modèle le plus emblématique de la société.

- Les actions ordinaires sont assorties de droits de vote, ce qui est important lorsqu'il s'agit de savoir qui contrôle l'entreprise.

- Les actions privilégiées n'ont pas de droit de vote, mais leurs détenteurs recevront un dividende supplémentaire de 0,01 euro par action, en plus de chaque dividende versé par la société sur ses actions ordinaires.

- Les actions de Porsche AG devraient commencer à être négociées à la bourse de Francfort le 29 septembre.

QUE VEND VOLKSWAGEN ?

- Dans le cadre de l'accord, Volkswagen prévoit de vendre 25 % plus une action ordinaire de Porsche AG à Porsche SE, la société holding contrôlée par les familles Piech et Porsche, ce qui leur donnera une minorité de blocage dans la marque éponyme.

- Volkswagen prévoit également de vendre 25 % d'actions privilégiées sur le marché. Le Qatar, troisième actionnaire de Volkswagen, s'est déjà engagé à acheter 4,99 %, laissant 20,01 %, soit 10 % du capital total de Porsche, à d'autres investisseurs.

- Les fonds souverains de Norvège et d'Abou Dhabi et la société de fonds communs de placement T. Rowe Price se sont également engagés à acheter pour 1,8 milliard d'euros d'actions privilégiées à eux deux.

- Porsche SE, déjà premier actionnaire de Volkswagen et détenteur de la majorité des droits de vote du premier constructeur automobile européen, s'est engagé à payer une prime de 7,5 % pour ses actions ordinaires par rapport au prix de placement des actions privilégiées.

COMBIEN D'ARGENT RECEVRA VOLKSWAGEN ?

- Le produit de la vente des actions ordinaires et privilégiées de Volkswagen se situera entre 18,1 et 19,5 milliards d'euros.

- En cas de succès de l'introduction en bourse, Volkswagen convoquera une assemblée extraordinaire des actionnaires en décembre, au cours de laquelle elle proposera de verser 49 % du produit total, soit 8,9 milliards à 9,6 milliards d'euros, à ses actionnaires au début de 2023 sous forme de dividende spécial.

QUI CONTRÔLERA PORSCHE AG ?

- Volkswagen AG et Porsche SE détiendront conjointement toutes les actions ordinaires de Porsche AG dans le cadre d'une division de 75 % moins une action-25 % plus une action.

- Au total, 75 % moins une action ordinaire du capital social total de Porsche AG sera détenue par Volkswagen AG après l'introduction en bourse.

- Porsche SE détiendra 12,5 % plus une action ordinaire du capital total de Porsche AG, tandis que le Qatar en détiendra 2,5 %.

- Les 10 % restants feront l'objet d'un flottant.

(1 $ = 1,0004 euros)