QAD Inc. a annoncé lundi que la société de capital-investissement Thoma Bravo allait racheter le fabricant de logiciels d'entreprise pour environ 2 milliards de dollars, ce qui constitue la dernière opération de privatisation de l'investisseur en logiciels.

Les actionnaires de QAD recevront 87,50 dollars par action en espèces, soit une prime d'environ 20 % par rapport à la dernière clôture de la société. L'action de la société a bondi de 19,4 % à 87,05 dollars lundi.

Après la conclusion de l'opération, prévue au quatrième trimestre de 2021, Pamela Lopker, fondatrice et présidente de QAD, conservera une participation importante dans la société et continuera à siéger au conseil d'administration.

Fondée en 1979, QAD fournit des logiciels de planification et de solutions de ressources basés sur le cloud aux entreprises de fabrication.

"Nous pensons que le fait d'opérer en tant que société privée permettra à QAD de poursuivre sa transition vers un modèle d'abonnement et d'accélérer ses initiatives de croissance et de rentabilité", a écrit Bhavan Suri, analyste chez William Blair, dans une obligation lundi.

Thoma Bravo est l'une des plus grandes sociétés de capital-investissement axées sur les logiciels, avec plus de 78 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Parmi les sociétés de son portefeuille figurent le fournisseur de services informatiques SolarWinds Corp et la société de cybersécurité McAfee Corp. Plus tôt dans l'année, elle a annoncé la privatisation du fournisseur de logiciels de sécurité Proofpoint et du fournisseur de solutions de données Talend.

Morgan Stanley & Co a servi de conseiller financier au comité spécial de QAD, et Moelis & Company a conseillé Lopker. Barclays a servi de conseiller financier à Thoma Bravo. (Reportage d'Akanksha Rana à Bengaluru et de Krystal Hu à New York ; édition de Shounak Dasgupta et de Jane Wardell).