Publicis Groupe : Informations privilégiées / Communiqué sur comptes, résultats

Résultats annuels 2022

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Croissance organique à deux chiffres en 2022

pour la 2ème année consécutive

Confiance pour l'année 2023

2 février 2023

• Revenu net publié 2022 en hausse de +20%
• Croissance organique de +10,1% en 2022, après une très bonne fin d'année et un T4 à +9,4%
• Epsilon et Publicis Sapient en hausse de +12% et +19% respectivement en organique en 2022
• Marge opérationnelle de 18,0% avec un niveau record de bonus, BNPA courant dilué de 6,35€ en hausse de +26% et free cash-flow de 1,7Md€1
• N°1 des classements New Business en 2022 pour la quatrième fois en cinq ans
• Croissance organique 2023 attendue en hausse de +3% à +5% avec un taux de marge opérationnelle de 17,5% à 18%
• Proposition d'un dividende de 2,90€ par action au titre de 2022, intégralement versé en numéraire

1 Free Cash Flow (FCF) avant variation du BFR.

Le FCF publié pour 2022 est de 1 807M€ avant le paiement d'un impôt additionnel de 110M€ réalisé en janvier 2023 relatif à 2022. Ce versement reflète l'application de la nouvelle législation américaine « Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) » sur la capitalisation des dépenses de R&D, confirmée fin décembre 2022.

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Arthur Sadoun, Président du Directoire de Publicis Groupe :

« 2022 a été une nouvelle année record pour le Groupe avec un revenu net publié en hausse de +20%.

Pour la deuxième année consécutive, nous avons enregistré une croissance organique à deux chiffres et de très bons ratios financiers, avec un 4ème trimestre bien au-dessus des attentes.

La profonde transformation que nous avons opérée nous permet aujourd'hui d'avoir un modèle qui tourne à plein régime, et d'obtenir une fois encore des indicateurs clés supérieurs au marché.

Grâce à notre data et à notre technologie, qui représentent aujourd'hui un tiers de notre revenu, nous avons continué à capturer les dépenses de nos clients vers la first-party data, les activités de commerce ou encore de transformation digitale des entreprises. En témoignent les chiffres d'Epsilon et de Publicis Sapient, avec une croissance organique de +12% et +19% respectivement. Cette dynamique a eu également un impact positif sur nos activités de Média et de Création, et se retrouve dans toutes nos régions, avec +10% aux Etats-Unis, +6,5% en Asie Pacifique et +12,3% en Europe sur l'année 2022.

Le positionnement de notre offre, qui fait de Publicis un partenaire clé dans la transformation de nos clients, nous permet de gagner des parts de marché en termes de « New Business », et d'être en tête des classements pour la quatrième fois sur les cinq dernières années.

Enfin, notre organisation unique en plateforme, avec nos Global Delivery Centers, nos centres de services partagés et notre modèle pays accompagné par Marcel, nous permet d'enregistrer les meilleurs ratios financiers du secteur tout en maintenant l'enveloppe de bonus à un niveau record et en récompensant l'ensemble des collaborateurs au sein du groupe. Notre taux de marge opérationnelle s'est élevé à 18,0%, le free cash-flow a atteint 1,7 milliard d'euros, tandis que notre bénéfice net courant dilué par action a augmenté de 26%, ce qui nous permet de proposer un dividende de 2,90 euros par action.

C'est cette même combinaison d'un mix d'activité unique, du positionnement de notre offre et de notre organisation en plateforme qui nous rend confiants pour l'année à venir, malgré les défis actuels de l'environnement économique mondial. Pour 2023, nous prévoyons de maintenir la dynamique que nous avons connue depuis la pandémie, en enregistrant une croissance organique de 3 à 5%, en ligne avec notre taux moyen des trois dernières années, tout en maintenant une marge opérationnelle parmi les plus élevées du secteur, entre 17,5% et 18%.

Bien sûr, rien de tout cela ne serait possible sans la confiance de nos clients et les remarquables efforts de nos collaborateurs, que je voudrais vivement et sincèrement remercier pour tout ce que nous avons accompli ensemble jusqu'à maintenant. »

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Le Conseil de Surveillance de Publicis Groupe, réuni le 1er février 2023 sous la présidence de Monsieur Maurice Lévy, a examiné les résultats annuels 2022 présentés par Monsieur Arthur Sadoun, Président du Directoire.

CHIFFRES CLÉS

1. Résultat net part du Groupe après élimination des pertes de valeur, des charges de consolidation immobilière, de l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus ou (moins)-values de cession, de la variation de juste valeur des actifs financiers, de la réévaluation des earn-outs, divisé par le nombre moyen d'actions sur une base diluée.
2. Soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale des actionnaires du 31 mai 2023
3. Voir note 1 en page 1

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REVENU NET DE L'ANNÉE 2022

Le revenu net de Publicis Groupe en 2022 est de 12 572 millions d'euros, en hausse de 19,9% par rapport à

10 487 millions d'euros en 2021. Les variations de taux de change sur l'exercice ont eu un effet positif de 864 millions d'euros et les acquisitions (nettes de cession) ont contribué pour 77 millions d'euros au revenu net.

La croissance organique s'élève à +10,1% en 2022 par rapport à 2021. Cela implique une croissance organique de +13% par rapport à 2019, qui s'est accélérée sur le second semestre à +15%, après un premier semestre à +11%.

Avec une croissance organique 2022 une nouvelle fois à deux chiffres, le Groupe continue à démontrer sa capacité

• saisir les changements structurels du secteur vers la first-partydata, les médias numériques, le commerce et la transformation digitale des entreprises. Ceci est particulièrement visible à travers la hausse de la croissance organique globale d'Epsilon et de Publicis Sapient, respectivement de +12,0% et +18,5%, toutes deux contribuant encore une fois significativement à la croissance du Groupe. Ceci est également démontré par la performance des activités Media et Créative du Groupe, qui ont connu une progression à deux chiffres et mid-singledigit respectivement.

Répartition du revenu net 2022 par secteur

Sur la base de 3 620 clients représentant 92% du revenu net total du Groupe.

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Répartition du revenu net 2022 par zone géographique

En Amérique du Nord, la croissance publiée est de +23,6% en 2022, incluant un effet positif significatif du taux de change dollar américain par rapport à l'Euro. La croissance organique de la région est de +9,9%. Les Etats- Unis ont également affiché une croissance organique de +9,9%, soit un chiffre similaire à celui de l'exercice précédent. Epsilon a vu son revenu net croître de +12,2% en 2022, avec une performance particulièrement solide du Digital Media. Bénéficiant de la forte demande en transformation digitale des entreprises, Publicis Sapient a généré une croissance organique de +17,5%, après +20% en 2021. Les activités Créatives ont connu une croissance mid-singledigit et celles du Média une croissance à deux chiffres.

En Europe le revenu net a été en hausse de +13,6% en publié et de +12,3% en organique, dont +22,3% au Royaume-Uni, +8,5%1 en France et +4,3% en Allemagne. L'Europe Centrale et de l'Est a enregistré une croissance organique de +10,3% malgré une activité en Ukraine quasiment à l'arrêt. En excluant les activités d'affichage dans les transports et le Drugstore, la croissance organique en Europe s'est élevée à +12,8%.

La région Asie-Pacifique a vu son revenu net croître de +13,3% en publié, et de +6,5% en organique. En Chine la croissance organique s'est accélérée au cours de l'année pour atteindre +6,6% à fin 2022, et ce grâce aux gains de nouveaux contrats et en dépit des confinements appliqués dans le pays.

Le revenu net de la région Moyen-Orientet Afrique a progressé de +18,1% en publié, et +7,5% en organique.

En Amérique Latine, le revenu net publié a augmenté de +18,9% et la croissance organique s'est établie à +10,4%.

1 Hors activités d'affichage dans les transports et le Drugstore

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