Quad/Graphics Inc. (NYSE : QUAD) et Transcontinental Inc. (TSX : TCL.A, TCL.B, TCL.PR.D) ont annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord définitif aux termes duquel Quad/Graphics achètera les installations mexicaines de Transcontinental et vendra à cette dernière ses installations canadiennes (à l'exception de ses installations de Vancouver, en Colombie-Britannique). En outre, Quad/Graphics recevra une partie des activités d'impression de livres de Transcontinental destinées à l'exportation aux États-Unis.

Ces transactions ont été approuvées par le conseil d'administration des deux sociétés et sont assujetties aux autorisations des autorités en vertu, entre autres, de la Loi fédérale mexicaine sur la concurrence et de la Loi sur la concurrence canadienne. Les deux contrats sont distincts et peuvent être signés indépendamment l'un de l'autre, ce qui est prévu au cours de l'automne 2011. Essentiellement, ces opérations commerciales représentent un échange d'actifs.

« Avec cet accord, Quad/Graphics et Transcontinental sont tous les deux gagnants, car cela permet de créer de la valeur à long terme pour les deux sociétés, a déclaré Joel Quadracci, président-directeur général de Quad/Graphics. Nous avons reconnu le potentiel de croissance important du Mexique et de l'Amérique du Sud. Cette acquisition soutient notre stratégie de croissance profitable dans des régions et des segments où nous pouvons être meneurs grâce à une offre de produits variée et à notre plateforme de production efficace de premier plan. Nous renforçons avec cette acquisition notre présence actuelle au Mexique, ce qui devrait nous générer de bonnes occasions de synergies, nous positionner de façon idéale pour atteindre nos objectifs de renforcement de la plateforme et d'atteinte de revenus, et nous permettre de prendre un rôle de premier plan sur le marché. »

Transcontinental emploie actuellement environ 900 personnes dans ses usines d'Ascapotzalco, de Toluca et de Xochimilco au Mexique, et prévoie générer des revenus d'environ 70 millions de dollars américains au cours de l'année fiscale 2011. « En acquérant les actifs mexicains de Transcontinental, nous allons être le principal fournisseur de magazines, d'encarts publicitaires et de catalogues sur ce marché, a annoncé Tony Scaringi, le président-directeur général de Quad/Graphics en Amérique latine. Nous mettrons en ?uvre les meilleures pratiques de production allégée, de sécurité et de formation technique de Quad/Graphics dans nos nouvelles installations, afin de renforcer notre position d'imprimeur durable à valeur ajoutée en Amérique latine. »

M. Quadracci a ajouté ceci : « Par le biais de cette transaction, nous allons redéployer notre capital dans le marché émergent du Mexique dont la classe moyenne est en croissance et dont la population est plus du triple de celle du Canada. Pour croître au Canada, cela aurait nécessité un investissement important en capital. Le marché de l'impression canadien croît lentement, est très compétitif et il est en surcapacité. Ces réalités, conjugués aux revenus et aux bénéfices en baisse, ainsi que les obligations importantes relatives aux retraites non financées par l'État font que le Canada offre moins d'occasions de création de valeur à long terme que le Mexique. »

Étant donné les occasions de synergies résultant de l'intégration des opérations au Mexique, Quad/Graphics y prévoie une croissance plus profitable, et estime que cette transaction créera progressivement un BAIIA ajusté positif dans les 12 à 24 mois qui suivront sa clôture. Dans cette transaction, Transcontinental transféra également à Quad/Graphics ses impressions de livres noir et blanc destinées à l'exportation aux États-Unis, qui représente des revenus de 25 millions de dollars américains.

En ce qui concerne le volet canadien de la transaction, Transcontinental assumera la responsabilité des régimes de pension et des coûts postretraite estimés à 75 millions de dollars américains et va acquérir sept installations de Quad/Graphics (six usines d'impression et un centre prémédia) qui représentent environ 1 500 employés et qui prévoie générer approximativement 310 millions de dollars américains en revenus au cours de l'année fiscale 2011. Ces installations sont situées à Aurora, Concord et Markham (Toronto) en Ontario, LaSalle et Montréal au Québec, Edmonton en Alberta et Dartmouth en Nouvelle-Écosse.

François Olivier, président-directeur général de Transcontinental, a tenu les propos suivants : « L'acquisition des actifs canadiens de Quad/Graphics est alignée avec notre stratégie de renforcement de la partie plus traditionnelle de nos activités d'impression au Canada. À nous ensuite de maintenir des activités saines étant donné la nature compétitive et la dynamique du secteur. Cela nous permettra d'utiliser au mieux nos 700 millions d'investissements dans notre plateforme d'impression consentis au cours des dernières années. Nous génèrerons les synergies nécessaires et serons donc mieux équipés pour faire face aux nouveaux défis de l'industrie. »

À propos de Quad/Graphics

Quad/Graphics (NYSE : QUAD) est un fournisseur mondial de solution d'impressions et de solutions multicanaux connexes destinées aux magazines, aux publications spécialisées, aux catalogues, aux encarts et prospectus publicitaires, aux publipostages, aux livres, aux annuaires, aux produits commerciaux et spéciaux, y compris des produits d'affichage. La société, dont le siège social se trouve à Sussex, dans l'État du Wisconsin aux États-Unis (juste à l'ouest de Milwaukee), compte environ 24 000 employés équivalents temps plein, ?uvrant dans près de 60 imprimeries, ainsi que d'autres installations de soutien réparties entre les États-Unis, le Canada, l'Amérique latine et l'Europe. En tant qu'innovateur dans son secteur, Quad/Graphics (www.QG.com) redéfinit le pouvoir de l'imprimerie dans le monde multimédia d'aujourd'hui, en aidant sa clientèle à utiliser l'imprimerie comme base de leurs stratégies de communication multicanaux, afin de stimuler leurs revenus bruts.

Remarques à propos des énoncés prospectifs de Quad/Graphics Inc.

Dans la mesure où des énoncés formulés dans le présent communiqué de presse contiennent des renseignements qui ne sont pas de nature historique, ils constituent des énoncés prospectifs au sens de l'article 27A du Securities Act de 1933, dans ses nouveaux termes, et de l'article 21E du Securities Exchange Act de 1934, dans ses nouveaux termes. Ces énoncés prospectifs portent, entre autres, sur les objectifs de Quad/Graphics, ses buts, stratégies, croyances, intentions, projets, estimations, prévisions, projections et perspectives, et peuvent généralement être reconnus à l'utilisation d'expressions comme « pouvoir », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « estimer que », « anticiper », « prévoir », « penser » ou « poursuivre », y compris leur forme négative, leurs variantes ou d'autres expressions semblables. De plus, tout énoncé concernant des attentes, des prévisions ou toute autre description se rapportant à des événements ou à des circonstances futurs constitue un énoncé prospectif.

Ces énoncés prospectifs ne constituent pas des garanties de performance future et impliquent des risques, des incertitudes et d'autres éléments, dont certains échappent au contrôle de la société. Ces risques, incertitudes et autres éléments pourraient produire des résultats réels qui diffèrent substantiellement de ceux indiqués ou impliqués dans ces énoncés prospectifs. Parmi ces risques, incertitudes et autres éléments susceptibles d'avoir des répercussions sur Quad/Graphics, se trouvent les suivants : l'impact d'une surcapacité importante dans le secteur de l'imprimerie commerciale, ce qui créerait une baisse des prix et une demande instable pour les services d'imprimerie; l'impact de fluctuations des coûts et de la disponibilité des matières premières, des coûts énergétiques et des frais de transport; l'incapacité de Quad/Graphics à réaliser les synergies potentielles estimées attendues de la récente acquisition de Worldcolor. Ces économies pourraient prendre plus longtemps ou coûter plus cher que prévu; des coûts ou des responsabilités inattendus relatifs à l'acquisition, y compris les effets d'une comptabilisation de l'acquisition pouvant être différente des attributions de Quad/Graphics; l'échec d'intégrer avec succès les activités de Quad/Graphics à celles de Worldcolor; l'impact des médias électroniques et d'autres changements technologiques similaires; des changements des conditions macroéconomiques ou politiques dans les pays où Quad/Graphics mène ses activités; des questions et des risques légaux; des développements législatifs ou des changements aux législations; l'impact de la fluctuation des taux d'intérêt et des taux de change; la rétention d'employés clés actuels et le recrutement d'employés clés à l'avenir; et l'effet de déclarations en matière de comptabilité publiées périodiquement par des organismes de normalisation.

Quad/Graphics souligne que la liste de risques, d'incertitudes et d'autres éléments ci-dessus n'est pas exhaustive et que les autres détails indiqués de temps à autre dans le dépôt de prospectus de Quad/Graphics auprès de la United States Securities and Exchange Commission, ainsi que d'autres incertitudes et événements éventuels, doivent être pris en considération soigneusement lorsqu'on se fie aux énoncés prospectifs de la société afin de prendre des décisions relatives à celle-ci.

Étant donné que les énoncés prospectifs sont assujettis à des suppositions et des incertitudes, les résultats réels peuvent différer substantiellement de ceux indiqués ou impliqués dans ces énoncés prospectifs. Nous vous avisons de ne pas vous fier de manière indue à ces énoncés, lesquels ne sont valables qu'à la date du présent communiqué de presse. Sauf dans les limites qu'exige la législation sur les valeurs mobilières des États-Unis, Quad/Graphics n'endosse aucune responsabilité de mise à jour ou de révision publique de ses énoncés prospectifs, que ce soit en raison de nouvelles informations, d'événements futurs ou de quelque autre événement.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Personnes-ressources chez Quad/Graphics Inc.
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