TowerBrook Capital Partners L.P. et Clayton, Dubilier & Rice, LLC ont conclu un accord définitif pour acquérir la participation restante de 70,6 % dans R1 RCM Inc. (NasdaqGS:RCM) auprès de New Mountain Capital, L.L.C., Tcp-Asc Achi Series Lllp et d'autres pour un montant de 4,5 milliards de dollars le 31 juillet 2024. TowerBrook Capital Partners L.P. et Clayton, Dubilier & Rice, LLC verseront une contrepartie en espèces évaluée à 14,3 dollars par action. La transaction devrait être financée par une combinaison de financement par emprunt engagé et de fonds d'investissement affiliés à TowerBrook et Clayton, Dubilier & Rice. R1 RCM devra payer aux acheteurs une indemnité de résiliation de 250 millions de dollars en cas de résiliation de la transaction dans des circonstances précises. En cas de résiliation de la transaction dans certaines circonstances, les parties acheteuses devront verser à la R1 RCM une indemnité de résiliation de 550 millions de dollars.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de la MRC R1, à l'approbation des autorités de réglementation et à l'expiration ou à la résiliation de toute période d'attente applicable à la réalisation de la fusion en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée (la " loi HSR "), et à l'approbation requise par d'autres lois antitrust spécifiques. Le conseil d'administration de la MRC R1 a formé un comité spécial pour la transaction, qui l'a approuvée à l'unanimité. Le conseil d'administration des acheteurs a également approuvé la transaction. La période d'attente requise en vertu de la loi HSR concernant la transaction a expiré à 23h59, heure de l'Est, le 13 septembre 2024. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'année 2024.

Barclays Capital Inc. et Qatalyst Partners LP agissent en tant que conseillers financiers et fournisseurs d'avis d'équité pour le Comité spécial de la MRC. Qatalyst recevra 77 millions de dollars, dont 7,5 millions de dollars payables à la remise de son avis. Barclays recevra 7,5 millions de dollars à la remise de son avis. Graham Robinson, Laura Knoll, Faiz Ahmad, Ryan Dzierniejko, Maya P Florence, M. Janine Jjingo, Timothy F. Nelson, Maria A. Raptis et Moshe Spinowitz de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP agissent en tant que conseillers juridiques du Comité spécial de la MRC. Robert M. Hayward, Sarkis Jebejian, Bradley C. Reed, Steven M. Choi, Ana Sempertegui et Ben Richards de Kirkland & Ellis LLP sont les conseillers juridiques de la R1 RCM. Centerview Partners LLC est le principal conseiller financier de TowerBrook et de Clayton, Dubilier & Rice. En outre, la Deutsche Bank et la Banque Royale du Canada se sont engagées à financer la transaction, et Deutsche Bank Securities, Inc. et RBC Capital Markets, LLC agissent en tant que conseillers financiers de TowerBrook et Clayton, Dubilier & Rice. Steven A. Cohen et Victor Goldfeld de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de TowerBrook. Kevin Rinker, Katherine Durnan Taylor, Christopher Anthony, William Regner, Sergio Torres, Kim Le, Brett Novick, Scott Selinger, James Titone, Simone Hicks, Michael Bolotin, Caroline Geiger, Tim Cornell, Timothy McIver, Kyra Bromley, Maeve O'Connor et Erich Grosz de Debevoise & Plimpton LLP sont les conseillers juridiques de Clayton, Dubilier & Rice. Innisfree M&A Incorporated a agi en tant que solliciteur de procuration pour R1 RCM Inc. Innisfree recevra des honoraires pouvant aller jusqu'à 50 000 $. Ropes & Gray LLP a agi en tant que conseiller juridique de New Mountain. Wilson Sonsini Goodrich & Rosati a agi en tant que conseiller juridique de Qatalyst Partners, L.P.

TowerBrook Capital Partners L.P. et Clayton, Dubilier & Rice, LLC ont conclu l'acquisition de la participation restante de 70,6 % dans R1 RCM Inc. (NasdaqGS:RCM) auprès de New Mountain Capital, L.L.C., Tcp-Asc Achi Series Lllp et d'autres, le 19 novembre 2024. M. Flanagan continuera de siéger au conseil d'administration de R1 en plus de diriger l'organisation en tant que nouveau chef de la direction. Avec la finalisation de la transaction, les actions ordinaires de R1 ont cessé d'être négociées et ne seront plus cotées au Nasdaq.