SOCIETE ANONYME AU CAPITAL DE 82 792 267,50 EUROS

SIEGE SOCIAL 39 RUE MSTISLAV ROSTROPOVITCH - 75017 PARIS

RCS PARIS B 383 699 048

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

PERIODE DU 1ER JUILLET 2022 AU 31 DECEMBRE 2022

1

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

3

1.1

Commentaires sur les résultats

3

2

COMPTES CONSOLIDÉS RESUMES DU PREMIER SEMESTRE 2022

4

2.1

Etat du résultat global

4

2.2

Bilan consolidé - actif

5

2.3

Bilan consolidé - Passif

5

2.4

Tableau de variation des capitaux propres CONSOLIDÉS

6

2.5

Tableau des flux de trésorerie consolidés et de flux de financement

7

2.6

Evénements importants du premier semestre

8

2.7

Principes comptables et méthodes d'évaluation

10

2.8

Evolution du périmètre de consolidation

13

2.9

Secteurs opérationnels

15

2.10

Comptes de résultat et bilans consolidés opérationnels

15

2.11

Notes sur les principaux postes du compte de résultat

16

2.12

Notes sur les principaux postes du bilan

19

2.13

Informations relatives aux parties liées

22

2.14

Litiges, facteurs de risques et incertitudes

22

2.15

Evènements postérieurs à la clôture

22

3

ATTESTATION DU RESPONSABLE

23

DELOITTE & ASSOCIES

ERNST & YOUNG Audit

Tour Majunga

Tour First

6, place de la Pyramide

TSA 14444

92908 Paris-La Défense cedex

92037 Paris-La Défense cedex

S.A.S. au capital de € 2 188 160

S.A.S. à capital variable

572 028 041 R.C.S. Nanterre

344 366 315 R.C.S. Nanterre

Commissaire aux Comptes

Commissaire aux Comptes

Membre de la compagnie

Membre de la compagnie

régionale de Versailles et du Centre

régionale de Versailles et du Centre

Ramsay Générale de Santé

Période du 1er juillet au 31 décembre 2022

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

  • L'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Ramsay Générale de Santé, relatifs à la période du 1er juillet au 31 décembre 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
  • La vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Paris-La Défense, le 23 février 2023

Les Commissaires aux Comptes

DELOITTE & ASSOCIES

ERNST & YOUNG Audit

Jean-Marie Le Guiner

Henri-Pierre Navas

-2-

1 RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

1.1 COMMENTAIRES SUR LES RESULTATS

CHIFFRES CLES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2022

( en millions d'euros )

du 1er

juillet 2022

du 1er juillet 2021

Variation

au 31 déc. 2022

au 31 déc. 2021

2022/2021

Chiffre d'affaires

2 209.5

2 037.7

+8.4

Excédent Brut d'Exploitation

312.7

335.4

-6.8%

Résultat Opérationnel Courant

113.1

149.1

-24.1%

En % du Chiffre d'affaires

5.1%

7.3%

-30.0%

Autres produits et charges

21.6

2.3

n/a

Résultat Opérationnel

134.7

151.4

-11.0%

Coût de l'endettement financier net

(68.7)

(59.9)

+14.7%

Impôt sur les résultats

(21.2)

(31.7)

-33.1%

Résultat net part du Groupe

43.9

59.6

-26.3%

Bénéfice net par action (en euro)

0.40

0.54

-26.4%

Flux de trésorerie net généré par l'activité

183.6

23.8

+n/a

Investissements industriels (hors capitalisation locations

(91.0)

(108.1)

-15.8%

financières)

Rappel

30 juin 2022

Endettement financier net

3 820.4

3 462.1

+10.3%

3 709.9

Les événements importants du premier semestre sont décrits dans l'annexe aux comptes semestriels consolidés résumés.

CHIFFR E D 'AFFAIRES

Le chiffre d'affaires consolidé du groupe s'élève à 2 210 millions d'euros pour la période allant du 1er juillet 2022 au 31 décembre 2022, en augmentation de 8,4% soit de 172 millions d'euros par rapport à la période close au 31 décembre 2021. A périmètre et taux de change constants, la croissance organique du chiffre d'affaires pour le semestre se terminant le 31 décembre 2022 est de 4,8%. Le chiffre d'affaires de la France a augmenté de 4,2 %, soutenu par une augmentation du chiffre d'affaires des achats médicaux refacturables et impacté par l'évolution vers plus de soins réalisés en ambulatoire. Le chiffre d'affaires des pays nordiques a augmenté de 18,5% soutenu par les acquisitions de l'exercice précédent et une croissance organique principalement réalisée par les activités de soins de proximité et de soins spécialisés en Suède et au Danemark.

RESU LTAT OP ER ATIONNE L C OUR AN T

Le résultat opérationnel courant publié s'établit à 113,1 millions d'euros pour la période allant du 1er juillet 2022 au 31 décembre 2022 (soit 5,1 % du CA) en baisse de 24,1% par rapport aux 149,1 millions d'euros pour la période allant du 1er juillet 2021 au 31 décembre 2021. La marge opérationnelle a été négativement impactée par les pénuries de personnel soignant et la persistance de conditions d'inflation plus élevées, ainsi que par la diminution des subventions liées au Covid.

AU TRES PR OD UITS E T C H AR GES NON COUR AN TS

Le montant des autres produits et charges non courants pour la période close au 31 décembre 2022 est un produit net de 21,6 millions d'euros issu principalement de la gestion du patrimoine immobilier, et en particulier d'un actif situé à Oslo.

COU T DE L 'EN DE TTEMEN T FIN AN CIE R N ET

Le coût de l'endettement financier net s'élève à (68,7) millions d'euros pour la période allant du 1er juillet 2022 au 31 décembre 2022, contre (59,9) millions d'euros pour la période allant du 1er juillet 2021 au 31 décembre 2021. Il est principalement composé des intérêts relatifs à la dette Sénior (Tranches B1 et B2) pour (24,2) millions d'euros et des intérêts financiers liés à la dette de location (IFRS16) pour (37,0) millions d'euros.

IMPOT SUR LES RES ULT ATS

Le montant de l'impôt courant au 31 décembre 2022, hors Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises (CVAE), est une charge de (9.5) millions d'euros.

Conformément aux dispositions d'IAS12, la composante CVAE répond à la définition d'un impôt sur le résultat. Ainsi la charge d'impôt sur les résultats induit une charge de CVAE pour (8,0) millions d'euros.

TAB LE AU DE S FLUX DE TRES ORE RIE C ONS OLIDE E T FLUX DE FIN AN CEM EN T

La variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité s'établit à (83,5) millions d'euros pour la période allant du 1er juillet 2022 au 31 décembre 2022. Elle reste principalement impactée par les délais d'encaissement en particulier des subventions liées au Covid, cependant sans l'effet de restitutions d'avances de trésorerie qui avaient grevé la variation défavorable au cours de la période comparative en 2021.

Pour la période allant du 1er juillet 2022 au 31 décembre 2022, les investissements industriels décaissés s'élèvent

  • 91,0 millions d'euros.

ENDE TTEMEN T FIN AN CIE R N E T

Le montant de la dette nette de fin de période s'élève à 3 820,4 millions d'euros au 31 décembre 2022 contre 3 462,1 millions d'euros au 31 décembre 2021 et 3 709,9 millions d'euros au 30 juin 2022.

-3-

2 COMPTES CONSOLIDÉS RESUMES DU PREMIER SEMESTRE 2022

2.1 ETAT DU RESULTAT GLOBAL

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE

( en millions d'euros )

Note

du 1er

juillet 2022

du 1er juillet 2021

au 31 déc. 2022

au 31 déc. 2021

CHIFFRE D'AFFAIRES

2.11.1

2 209.5

2 037.7

Frais de personnel

(1 214.4)

(1 057.8)

Achats consommés

(443.7)

(420.2)

Autres charges et produits opérationnels

2.11.2

(131.0)

(124.3)

Impôts et taxes

(68.1)

(63.0)

Loyers

2.11.3

(39.6)

(37.0)

Excédent brut d'exploitation

312.7

335.4

Amortissements

(199.6)

(186.3)

Résultat opérationnel courant

113.1

149.1

Coûts des restructurations

(6.6)

(5.3)

Résultat de la gestion du patrimoine immobilier et financier

28.2

7.6

Autres produits & charges non courants

2.11.4

21.6

2.3

Résultat opérationnel

134.7

151.4

Coût de l'endettement brut

2.11.5

(32.1)

(25.4)

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

2.11.5

0.4

0.3

Intérêts financiers liés à la dette de location (IFRS 16)

2.11.5

(37.0)

(34.8)

Coût de l'endettement financier net

2.11.5

(68.7)

(59.9)

Autres produits financiers

2.11.6

11.1

3.8

Autres charges financières

2.11.6

(8.9)

(1.5)

Autres produits & charges financiers

2.11.6

2.2

2.3

Impôt sur les résultats

2.11.7

(21.2)

(31.7)

Quote-part dans le résultat des entreprises associées

0.0

(0.1)

RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE

47.0

62.0

Produits et charges enregistrés directement en capitaux propres

- Ecarts de conversion

(25.9)

(4.1)

- Ecarts actuariels relatifs aux indemnités de fin de carrière

23.7

4.4

- Variation de la juste valeur des instruments financiers de couverture

6.1

3.9

- Autres

1.7

--

- Effets d'impôt des produits et charges

(7.1)

(1.9)

Résultats enregistrés directement en capitaux propres

2.4

(1.5)

2.3

RESULTAT GLOBAL

45.5

64.3

VENTILATION DU RESULTAT NET ( en millions d'euros )

Note

du 1er

juillet 2022

du 1er juillet 2021

au 31 déc. 2022

au 31 déc. 2021

- Résultat net part du Groupe

43.9

59.6

- Intérêts ne donnant pas le contrôle

3.1

2.4

RESULTAT NET

47.0

62.0

RESULTAT NET PAR ACTION (en Euros)

2.11.8

0.40

0.54

RESULTAT NET DILUE PAR ACTION (en Euros)

2.11.8

0.40

0.54

VENTILATION DU RESULTAT GLOBAL ( en millions d'euros )

Note

du 1er

juillet 2022

du 1er juillet 2021

au 31 déc. 2022

au 31 déc. 2021

- Résultat global part du Groupe

42.4

61.9

- Intérêts ne donnant pas le contrôle

3.1

2.4

RESULTAT GLOBAL

45.5

64.3

-4-

2.2 BILAN CONSOLIDE - ACTIF

( en millions d'euros )

Note

31-12-2022

30-06-2022

Goodwill

2.12.1

2 074.4

2 065.1

Autres immobilisations incorporelles

2.12.2

229.2

244.7

Immobilisations corporelles

2.12.3

997.5

950.2

Droit d'utilisation (IFRS 16)

2.12.4

2 058.9

2 058.2

Participations dans les entreprises associées

0.2

0.2

Autres actifs financiers non courants

162.9

119.4

Impôts différés actifs

97.3

94.7

ACTIFS NON COURANTS

5 620.4

5 532.5

Stocks

..........................................................................

2.12.5

115.3

111.2

Clients

..........................................................................

2.12.5

376.4

422.0

Autres actifs courants

2.12.5

657.5

574.0

Actif d'impôt exigible

2.2

4.7

Actifs financiers courants

2.12.6

10.9

11.0

Trésorerie et équivalents de trésorerie

2.12.6

220.9

132.5

ACTIFS COURANTS

1 383.2

1 255.4

TOTAL ACTIFS

7 003.6

6 787.9

2.3

BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF

( en millions d'euros )

Note

31-12-2022

30-06-2022

Capital social

82.7

82.7

Prime d'émission

611.2

611.2

Réserves consolidées

517

400.1

Résultat net part du groupe

43.9

118.4

Capitaux propres part du groupe

1 254.8

1 212.4

Participations ne donnant pas le contrôle

26.8

26.3

TOTAL CAPITAUX PROPRES

1 281.6

1 238.7

Emprunts

2.12.6

1 916.4

1 763.6

Dette sur engagement d'achat d'intérêts minoritaires

47.6

48.9

Dette de location non courante (IFRS16)

2.12.6

1 935.3

1 922.3

Prov. pour retraite et autres avantages au personnel ..

2.12.7

110.2

115.7

Provisions non courantes

2.12.7

162

164.7

Autres passifs non courants

8.6

8.9

Impôts différés passifs

50.3

39.7

PASSIFS NON COURANTS

4 230.4

4 063.8

Provisions courantes

2.12.7

63.1

48.4

Fournisseurs

2.12.5

448.6

410.8

Autres passifs courants

2.12.5

698.6

775.6

Passifs d'impôt

21.7

19.2

Dettes financières courantes

2.12.6

52.1

35.4

Dette sur engagement d'achat d'intérêts minoritaires..

0

0.0

Dette de location courante (IFRS16)

2.12.6

207.5

196.0

PASSIFS COURANTS

1 491.6

1 485.4

TOTAL PASSIFS

7 003.6

6 787.9

-5-

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Ramsay Générale de Santé SA published this content on 23 February 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 23 February 2023 17:13:37 UTC.