Flux de Trésorerie Ratio Energies - Limited Partnership

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IL0003940157

Pétrole et gaz - exploration / production

Marché Fermé - TEL AVIV STOCK EXCHANGE Autres places de cotation 16:24:38 15/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
426,60 ^ILa	+0,49 %		-2,22 %	-10,64 %

06/07	Israël lance un appel d'offres pour l'exploration de nouveaux gisements de gaz naturel en Méditerranée	RE
26/05	Ratio Energies - Limited Partnership publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: RATIO ENERGIES - LIMITED PARTNERSHIP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	244 M	322 M	305 M	311 M	277 M
Total Chiffre d'affaires	244 M	322 M	305 M	311 M	277 M
Coût des marchandises vendues, total	37,34 M	42,58 M	47,74 M	54,56 M	48,77 M
Résultat Brut	207 M	279 M	257 M	256 M	228 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,73 M	9,54 M	9,64 M	8,48 M	10,52 M
Coûts d'exploration / de forage, total	1,09 M	131 k	1,16 M	46 k	21 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	28 M	29,67 M	26,61 M	28,42 M	29,49 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	580 k	686 k	1,02 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	35,82 M	39,35 M	37,98 M	37,64 M	41,05 M
Résultat d'Exploitation	171 M	240 M	219 M	219 M	187 M
Intérêts payés, total	-51,25 M	-53,76 M	-60,93 M	-49,14 M	-36,86 M
Intérêts perçus et revenus des placements	291 k	1,29 M	5,59 M	4,09 M	3,53 M
Charges d'intérêt nettes	-50,96 M	-52,47 M	-55,34 M	-45,05 M	-33,33 M
Gains (pertes) de change	-2,92 M	6,3 M	-723 k	-986 k	1,35 M
Autres produits non opérationnels	-707 k	7,57 M	4,82 M	5,96 M	-318 k
EBT, hors éléments non courants	117 M	201 M	168 M	179 M	155 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-14,41 M	-3,41 M	-1,86 M	2,66 M	2,48 M
Autres éléments non courants	-140 k	-1,35 M	77 k	85 k	-
EBT, elements non courants inclus	102 M	197 M	166 M	181 M	157 M
Charge d'impôt	24,72 M	47,15 M	39,56 M	41,95 M	31,82 M
Résultat des activités poursuivies	77,44 M	150 M	127 M	139 M	125 M
Résultat net part du groupe	77,44 M	150 M	127 M	139 M	125 M
Résultat net	77,44 M	150 M	127 M	139 M	125 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	77,44 M	150 M	127 M	139 M	125 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	77,44 M	150 M	127 M	139 M	125 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,07	0,13	0,11	0,12	0,11
BPA de base - Activités poursuivies	0,07	0,13	0,11	0,12	0,11
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,07	0,13	0,11	0,12	0,11
BPA dilué - Activités poursuivies	0,07	0,13	0,11	0,12	0,11
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md
BPA de base normalisé	0,06	0,11	0,09	0,1	0,09
BPA dilué normalisé	0,06	0,11	0,09	0,1	0,09
Dividende par action	0,01	0,05	0,05	0,06	0,12
Ratio de distribution	-	16,72	51,25	43,03	103,76
Éléments supplémentaires
EBITDA	199 M	270 M	246 M	247 M	216 M
EBITA	171 M	240 M	219 M	219 M	187 M
EBIT	171 M	240 M	219 M	219 M	187 M
Total des revenus (tels que rapportés)	244 M	322 M	305 M	311 M	277 M
Taux d’imposition effectif (%)	24,2	23,97	23,78	23,12	20,25
Total des impôts courants	-	15,71 M	22,74 M	24,08 M	28,59 M
Total des impôts différés	24,72 M	31,44 M	16,82 M	26,66 M	3,23 M
Résultat net normalisé	72,95 M	126 M	105 M	112 M	96,64 M
Intérêts sur la dette à long terme	26,98 M	19,41 M	8,09 M	4,28 M	4,19 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	6,73 M	9,54 M	9,64 M	8,48 M	10,52 M
Frais d'exploration et de forage	1,09 M	131 k	1,16 M	46 k	21 k
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	873 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	873 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	125 M	91,25 M	87,52 M	111 M	88,53 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	64,17 M	30,36 M	50,66 M	10,53 M	1,01 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	10,98 M	24,97 M	14,98 M	16,41 M	19,02 M
Total des liquidités et VMP	201 M	147 M	153 M	138 M	109 M
Créances clients, total	47,94 M	65,33 M	64,46 M	69,36 M	60,06 M
Autres créances	4,12 M	12,05 M	7,92 M	19,3 M	14,21 M
Total des créances	52,06 M	77,38 M	72,38 M	88,65 M	74,27 M
Dépenses payées d'avance	820 k	256 k	685 k	1,38 M	1 M
Autres actifs à court terme, total	-	8,69 M	4,53 M	2,97 M	1 M
Total de l'actif circulant	253 M	233 M	231 M	231 M	185 M
Immobilisations corporelles nettes	57 k	104 k	182 k	184 k	198 k
Investissements à long terme	5,51 M	6,28 M	8,65 M	24,41 M	49,7 M
Autres immobilisations incorporelles, total	812 M	804 M	826 M	839 M	884 M
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	74,1 M	75,44 M	97,49 M	91,55 M	75,24 M
Total des actifs	1,14 Md	1,12 Md	1,16 Md	1,19 Md	1,19 Md
Passifs
Comptes à payer, total	44 k	118 k	200 k	161 k	108 k
Charges à payer, total	20,57 M	17,5 M	16,31 M	14,74 M	13,58 M
Part à court terme de la dette à long terme	126 M	72,46 M	28,77 M	18,12 M	33,28 M
Impôts sur le revenu à payer	13,92 M	3,68 M	12,16 M	-	3,47 M
Autres passifs à court terme	11,56 M	14,93 M	25,38 M	26,29 M	37,8 M
Total du passif circulant	172 M	109 M	82,81 M	59,31 M	88,24 M
Dette à long terme	702 M	591 M	569 M	510 M	487 M
Passif d'impôt différé Non courant	24,72 M	56,17 M	72,98 M	99,63 M	103 M
Autres passifs non courants	20,78 M	12,49 M	14,16 M	14,08 M	17,02 M
Total du passif	919 M	768 M	739 M	683 M	695 M
Actions ordinaires, total	319 M	319 M	319 M	319 M	319 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-94,1 M	30,45 M	104 M	183 M	178 M
Résultat global et autres	1,1 M	1,1 M	1,1 M	1,1 M	1,97 M
Total des fonds propres ordinaires	226 M	350 M	424 M	503 M	499 M
Total des capitaux propres	226 M	350 M	424 M	503 M	499 M
Total du passif et des capitaux propres	1,14 Md	1,12 Md	1,16 Md	1,19 Md	1,19 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md	1,12 Md
Actif net par action	0,2	0,31	0,38	0,45	0,44
Actif corporel net	-586 M	-453 M	-402 M	-335 M	-385 M
Actif corporel net par action	-0,52	-0,4	-0,36	-0,3	-0,34
Total de la dette	827 M	663 M	598 M	528 M	520 M
Dette nette	627 M	517 M	445 M	390 M	412 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	-	-	-	-	24

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	77,44 M	150 M	127 M	139 M	125 M
Dépréciation et amortissement - CF	28 M	29,67 M	26,61 M	28,42 M	29,49 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	28 M	29,67 M	26,61 M	28,42 M	29,49 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	14,42 M	3,41 M	1,86 M	-2,65 M	-2,48 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	873 k
Autres activités d'exploitation, total	7,48 M	6,82 M	31,08 M	9,23 M	20,75 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-4,28 M	-16,57 M	10,64 M	-	-
Variation des créances	-9,73 M	-17,39 M	869 k	-4,9 M	9,29 M
Variation des dettes fournisseurs	23 k	74 k	82 k	-39 k	-53 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	9,09 M	-4,17 M	-652 k	-10,3 M	-2,71 M
Flux de trésorerie d'exploitation	122 M	151 M	197 M	159 M	180 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-9,29 M	-28,53 M	-34,2 M	-40,56 M	-56,02 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-22,62 M	9,93 M	-20,16 M	39,71 M	8,89 M
Autres activités d'investissement, total	-16,85 M	19,25 M	-24,53 M	-587 k	-15,7 M
Flux de trésorerie d'investissement	-48,76 M	645 k	-78,88 M	-1,43 M	-62,83 M
Dette à long terme émise, total	90,77 M	20 M	5 M	24,72 M	7,62 M
Total de la dette émise	90,77 M	20 M	5 M	24,72 M	7,62 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-116 M	-165 M	-72,49 M	-98,53 M	-18,92 M
Total de la dette remboursée	-116 M	-165 M	-72,49 M	-98,53 M	-18,92 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-25 M	-65 M	-60 M	-130 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-25 M	-65 M	-60 M	-130 M
Autres activités de financement, total	-13,23 M	-13,92 M	11,48 M	-	-
Flux de trésorerie de financement	-38,68 M	-184 M	-121 M	-134 M	-141 M
Ajustements des taux de change	606 k	-2,55 M	-1,14 M	-119 k	832 k
Variation nette de la trésorerie	35,6 M	-34,13 M	-3,73 M	23,85 M	-22,85 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	69,68 M	62,35 M	56,74 M	51,79 M	39,8 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	12,53 M	13,49 M	33,52 M	19,17 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	101 M	74,27 M	118 M	65,61 M	98,63 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	133 M	108 M	156 M	96,32 M	122 M
Variation du fonds de roulement net	-7,73 M	43,31 M	-26,54 M	28,26 M	-30,5 M
Dette nette émise (remboursée)	-25,45 M	-145 M	-67,49 M	-73,82 M	-11,3 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	9,56	13,26	12,02	11,64	9,82
Rentabilité du capital total (ROTC)	10,23	14,52	13,47	13,32	11,4
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	38,58	51,9	32,76	30,09	25
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	38,58	51,9	32,76	30,09	25
Analyse des marges
Marge brute %	84,73	86,77	84,35	82,45	82,38
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,75	2,96	3,16	2,73	3,8
Marge d’EBITDA %	81,53	83,77	80,63	79,49	78,2
Marge EBITA %	70,07	74,55	71,91	70,35	67,54
Marge d'EBIT %	70,07	74,55	71,91	70,35	67,54
Marge des activités poursuivies %	31,68	46,44	41,56	44,85	45,27
Marge nette %	31,68	46,44	41,56	44,85	45,27
Net Avail. Pour la marge commune %	31,68	46,44	41,56	44,85	45,27
Marge nette normalisée %	29,84	39,1	34,45	35,91	34,92
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	41,5	23,06	38,67	21,1	35,64
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	54,61	33,5	51,15	30,98	43,96
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,22	0,28	0,27	0,26	0,23
Rotation des actifs corporels	3,98 k	4 k	2,13 k	1,7 k	1,45 k
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,68	5,69	4,7	4,65	4,28
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,47	2,14	2,79	3,9	2,09
Quick Ratio	1,47	2,06	2,72	3,83	2,07
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,71	1,39	2,38	2,68	2,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	64,32	64,2	77,63	78,76	85,35
Délais de paiement des fournisseurs	0,32	0,69	1,22	1,21	1,01
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	366,34	189,27	141,19	104,92	104,16
Dette totale / Capital total	78,56	65,43	58,54	51,2	51,02
Dette à long terme / Capitaux propres	310,66	168,59	134,4	101,32	97,49
Dette à long terme / Capital total	66,62	58,28	55,72	49,44	47,75
Dette totale / Total de l'actif	80,27	68,67	63,57	57,57	58,19
EBIT / Charges d'intérêt	3,34	4,47	3,6	4,45	5,07
EBITDA / Charges d'intérêt	3,89	5,02	4,04	5,03	5,87
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,71	4,49	3,48	4,2	4,35
Dette totale / EBITDA	4,15	2,46	2,43	2,14	2,4
Dette nette / EBITDA	3,15	1,92	1,81	1,58	1,9
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,35	2,75	2,82	2,56	3,24
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,3	2,14	2,1	1,89	2,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	50,31	31,71	-5,24	1,91	-11
Résultat brut, Croissance 1 an	52,98	34,9	-7,88	-0,39	-11,08
EBITDA, 1 an Croissance en %	52,45	35,34	-8,68	0,46	-12,44
EBITA, 1 an Croissance en %	59,66	40,13	-8,48	-0,3	-14,54
EBIT, 1 an Croissance %	59,66	40,13	-8,48	-0,3	-14,54
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	1,01 k	93,11	-15,2	9,96	-10,15
Résultat net, Croissance 1 an	1,01 k	93,11	-15,2	9,96	-10,15
Résultat net normalisé sur 1 an	258,31	72,6	-16,53	6,24	-13,45
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	1,01 k	93,11	-15,2	9,89	-10,54
Créances clients, Croissance sur 1 an	25,45	36,27	-1,33	7,59	-13,4
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-13,64	82,46	75	1,1	7,61
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,5	-2,3	3,99	1,97	0,7
Actif corporel net, Croissance 1 an	-9,7	-22,63	-11,26	-16,64	14,78
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	28,66	55,14	20,92	18,75	-0,76
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	212,18	23,65	30,32	-14,7	13,34
CAPEX, Croissance 1 an	-82,52	207,02	19,84	18,61	38,13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-295,54	-26,81	59,34	-44,4	50,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-988,87	-19,2	44,98	-38,29	26,32
Dividende par action, 1 an de croissance	-	331,01	0	16,67	85,71
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	40,7	11,72	-1,73	-4,76
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	43,65	11,47	-4,21	-5,89
EBITDA, 2 ans CAGR %	242,71	43,64	11,17	-4,22	-6,21
EBITA, 2 ans CAGR %	217,52	49,58	13,25	-4,48	-7,7
EBIT, 2 ans CAGR %	217,52	49,58	13,25	-4,48	-7,7
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	274,35	363,97	27,97	-3,44	-0,61
Résultat net, CAGR sur 2 ans	274,35	363,97	27,97	-3,44	-0,61
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	98,94	148,69	20,03	-5,83	-4,11
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	274,35	363,98	27,97	-3,47	-0,82
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	30,75	15,96	3,04	-3,47
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-19,52	25,53	78,69	33,01	4,3
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,59	1,04	0,79	2,97	1,33
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-5,31	-16,41	-17,14	-13,99	-2,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	15,75	41,28	36,96	19,83	8,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	164,88	96,47	26,94	-2,64	-1,68
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-77,32	-26,74	91,81	19,22	28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-24,1	19,63	7,92	-5,88	-8,58
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-12,66	167,99	8,19	-5,41	-11,71
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	107,61	8,02	47,2
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	23,33	8,35	-4,92
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	23,88	7,37	-6,56
EBITDA, 3 ans CAGR %	106,64	151,44	23,46	7,48	-7,04
EBITA, 3 ans CAGR %	96,41	141,75	26,93	8,54	-7,96
EBIT, 3 ans CAGR %	96,41	141,75	26,93	8,54	-7,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	92,82	200,23	163,31	21,66	-5,73
Résultat net, CAGR sur 3 ans	92,82	200,23	163,31	21,66	-5,73
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	91,82	89,74	72,83	15,25	-8,44
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	88,87	200,23	163,31	21,63	-5,86
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	19,04	13,1	-2,76
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-19,68	5,73	40,23	47,79	23,94
Total des actifs, 3 ans CAGR %	11,63	1,59	2,01	1,18	2,21
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	10,66	-11,48	-14,73	-16,97	-5,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	9,06	27,62	34,14	30,6	12,53
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	72,72	105,48	71,34	9,15	2,42
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-65,56	-45,94	-13,68	63,41	25,22
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-25,21	-25,01	31,5	-13,49	10,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-17,52	-14,9	118,22	-10,28	4,16
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	71,32	29,4
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	11,22
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	10,98
EBITDA, 5 ans CAGR %	99,69	76,19	61,22	70,87	10,61
EBITA, 5 ans CAGR %	93,66	72,11	57,54	66,7	11,74
EBIT, 5 ans CAGR %	93,66	57,65	57,54	66,7	11,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	58,42	25,11	63,65	90,72	78,33
Résultat net, CAGR sur 5 ans	58,42	25,11	63,65	90,72	78,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	72,19	37,65	59,02	43,37	36,55
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	54,45	23,29	61,64	90,7	78,18
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	9,46
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-13,54	-0,38	10,6	15,9	24,57
Total des actifs, 5 ans CAGR %	21,42	13,21	7,16	2,14	1,74
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	174,92	16,84	-1,43	-12,49	-9,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	5,22	22,42	19,47	24,44	23,25
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	63,56	43,52	52,7	55,61	35,7
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-7,64	-24,64	-31,55	-25,83	1,05
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	40,65	-7,15	-13,42	-17,92	13,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	48,59	0,34	-8,09	-11,26	51,95