Recylex : Rapport des CAC sur les comptes consolidés 2018

2 AYenXe GambeWWa CS 60055

92066 Paris la Dpfense Cede[ France

RecLJlex S͘A͘

92908 PARIS LA DeFENSE CEDEX

RaSSoUW deV commiVVaiUeV aX[ comSWeV VXU leVcomSWeV conVolidpV

E[ercice clos le 31 dpcembre 2018

Recle[ S.A.

6, place de la Madeleine 75008 PARIS

Ce rapporW conWienW 7 pages

2 AYenXe GambeWWa CS 60055

92908 PARIS LA DeFENSE CEDEX

92066 Paris la Dpfense Cede[ France

Recle[ S.A.

Siqge social : 6, place de la Madeleine 75008 PARIS

RapporW des commissaires aX[ compWes sXr les compWes consolidps

E[ercice clos le 31 dpcembre 2018

A l'assemblpe gpnprale des acWionnaires de RECYLEX S.A.,

ImpossibiliWp de cerWifier

En e[pcXWion de la mission qXi noXs a pWp confipe par YoWre assemblpe gpnprale,noXs aYons effecWXp l¶aXdiW des compWes consolidps de la socipWp RECYLEX S.A. relaWifs j l¶e[ercice clos le 31 dpcembre 2018, Wels qX¶ils sonW joinWs aX prpsenW rapporW.

Ces compWes onW pWp arrrWps par le conseil d¶adminisWraWion le 12 jXin 2020 sXr la base des plpmenWs disponibles j ceWWe daWe dans Xn conWe[We pYolXWif de crise saniWaire lipe aX CoYid-19.

NoXs sommes dans l¶impossibiliWp de cerWifier qXe les compWes consolidps sonW, aX regard dX rpfprenWiel IFRS Wel qX¶adopWp dans l¶Union eXroppenne, rpgXliers eW sincqres eW donnenW Xne image fidqle dX rpsXlWaW des oppraWions de l¶e[ercice pcoXlp ainsi qXe de la siWXaWion financiqre eW dX paWrimoine, j la fin de l¶e[ercice, de l'ensemble consWiWXp par les personnes eW enWiWps comprises dans la consolidaWion. En effeW, en raison de l¶imporWance des poinWs dpcriWs dans la parWie © FondemenW de l¶impossibiliWp de cerWifier ª, noXs n¶aYons pas pWp en mesXre de collecWer les plpmenWs sXffisanWs eW approprips poXr fonder Xne opinion d¶aXdiW sXr ces compWes.

Ce consWaW esW cohprenW aYec le conWenX de noWre rapporW aX comiWp d¶aXdiW.

FondemenW de l¶impossibiliWp de cerWifier

Comme indiqXp dans l¶anne[e aX[ compWes consolidps (Paragraphe © ConWinXiWp d'e[ploiWaWion ª de la NoWe 2 © MpWhodes compWables eW applicaWion des normes IFRS ª, Paragraphe 32.5 © RisqXe de liqXidiWp ª de la NoWe 32 © GesWion des risqXes financiers ª eW NoWe 39 © EYqnemenWs posWprieXrs j la cl{WXre ª), les difficXlWps oppraWionnelles eW financiqres dX GroXpe, eW en parWicXlier celles renconWrpes par les enWiWps dX pallier allemand eW la fonderie de Weser-MeWall GmbH, ainsi qXe les impacWs de la pandpmie mondiale dX CoYid-19 sXr les coXrs des mpWaX[ eW plXs parWicXliqremenW dX ]inc onW condXiW ces enWiWps j :

• - consWaWer qXe leXrs perspecWiYes de conWinXiWp d¶e[ploiWaWion pWaienW significaWiYemenW compromises, les noXYeaX[ besoins de financemenW engendrps par ceWWe siWXaWion ne poXYanW rWre coXYerWs par leXrs parWenaires financiers ;

• - dpposer Xne demande d¶oXYerWXre de procpdXre d¶insolYabiliWp, demande accordpe par le TribXnal allemand de G|WWingen le 15 mai 2020.

DeloiWWe & Associps

Recle[ S.A.

RapporW des commissaires aX[ compWes sXr les compWes consolidps 15 jXin 2020

Il rpsXlWe de ceWWe procpdXre Xne perWe de conWr{le immpdiaWe dX GroXpe sXr ses filiales allemandes eW donc leXr dpconsolidaWion j ceWWe daWe. Le groXpe Recle[ esW dpsormais resWreinW aX[ acWiYiWps franoaises, c¶esW-j-dire les deX[ Xsines de recclage de baWWeries aX plomb Xsagpes de Recle[ S.A., C2P S.A.S. eW la parWicipaWion de 50% dans RecWech S.A..

Dans ce conWe[We, le groXpe a rpe[aminp ses noXYelles perspecWiYes, qXi reposenW sXr Xn cerWain nombre d¶hpoWhqses, d¶plpmenWs eW d¶acWions en coXrs aX nombre desqXels :

• -la poXrsXiWe de l¶acWiYiWp de Weser-MeWall GmbH eW la poXrsXiWe de l¶approYisionnemenW de la fonderie de Weser-MeWall GmbH (dpsormais hors dX GroXpe Recle[) en maWiqres secondaires par Recle[ S.A.,

• -l¶pYolXWion des condiWions commerciales des maWiqres secondaires (charges de WraiWemenW), des coXrs dX plomb eW dX ]inc ainsi qXe celle dX WaX[ de change ¼/USD, l'acWiYiWp de Recle[ S.A. pWanW Wrqs sensible j la YariaWion de ces paramqWres,

• -l'pYolXWion des YolXmes eW pri[ d'achaWs des baWWeries aX plomb Xsagpes, la marge commerciale eW la Wrpsorerie gpnprpes par l'acWiYiWp de Recle[ S.A. dppendanW Wrqs forWemenW de ces paramqWres,

• -l¶e[Wension dX reporW aX-delj dX 31 ocWobre 2020 de la daWe d¶pchpance dX prrW de 16 millions d¶eXros accordp en 2014 par Glencore InWernaWional AG, reporW condiWionnp j la poXrsXiWe de l¶approYisionnemenW de Weser-MeWall GmbH en maWiqres secondaires par Recle[ S.A.,

• -la sXspension des inWprrWs financiers lips aX prrW de 16 millions d¶eXros ocWrop par Glencore InWernaWional AG pendanW aX moins les 12 prochains mois, ainsi qXe l¶adapWaWion des modaliWps de remboXrsemenW eW d¶inWprrWs j moen Werme,

• -les prodXiWs financiers, noWammenW des diYidendes peroXs de RecWech S.A. (socipWp mise en pqXiYalence) donW les rpsXlWaWs sonW forWemenW sensibles aX niYeaX dX coXrs dX ]inc,

• -l'pYolXWion des procpdXres jXdiciaires en coXrs j l'enconWre de Recle[ S.A. eW des passifs pYenWXels (Yoir noWes 1 eW 38),

• -la sXspension Wemporaire dX plan de paiemenW de l¶amende j la Commission EXroppenne ainsi qXe l¶adapWaWion de l¶pchpancier de paiemenW afin qXe ce dernier soiW compaWible aYec les noXYelles prpYisions de Wrpsorerie de Recle[ S.A.,

• -l¶accepWaWion par les aXWoriWps comppWenWes de l¶arrrW Wemporaire des WraYaX[ de rphabiliWaWion dX siWe de l¶EsWaqXe jXsqX¶aX 31 dpcembre 2021 ainsi qXe dX reporW de la daWe finalisaWion des WraYaX[ aX 31 dpcembre 2024.

AXcXn plpmenW d'apprpciaWion dpfiniWif ne permeW de prpYoir la rpalisaWion oX non des hpoWhqses eW plpmenWs reWenXs ni l¶issXe des acWions en coXrs. Il rpsXlWe de ceWWe siWXaWion Xne incerWiWXde significaWiYe sXscepWible de meWWre en caXse la conWinXiWp d'e[ploiWaWion. En cas de non confirmaWion des hpoWhqses eW plpmenWs reWenXs oX d¶issXe dpfaYorable des acWions en coXrs, l'applicaWion des rqgles eW principes compWables franoais dans Xn conWe[We normal de poXrsXiWe des acWiYiWps concernanW noWammenW l'pYalXaWion des acWifs eW des passifs poXrraiW s'aYprer inappropripe.

Recle[ S.A. ± E[ercice clos le 31 dpcembre 2018

3

DeloiWWe & Associps

Recle[ S.A.

RapporW des commissaires aX[ compWes sXr les compWes consolidps 15 jXin 2020

ObserYaWion

NoXs aWWirons YoWre aWWenWion sXr la noWe 2 © MpWhodes compWables eW applicaWion des normes IFRS ª de l¶anne[e aX[ compWes consolidps qXi e[pose les effeWs de la premiqre applicaWion des normes IFRS 9 © InsWrXmenWs financiers ª eW IFRS 15 © ProdXiWs des acWiYiWps ordinaires proYenanW de conWraWs conclXs aYec des clienWs ª, normes adopWpes par l¶Union eXroppenne eW applicable poXr les e[ercices oXYerWs j compWer dX 1erjanYier 2018.

JXsWificaWion des apprpciaWions - PoinWs clps de l¶aXdiW

En applicaWion des disposiWions des arWicles L. 823-9 eW R.823-7 dX code de commerce relaWiYes j la jXsWificaWion de nos apprpciaWions, noXs YoXs informons qXe, eX pgard j l¶impossibiliWp de cerWifier menWionnpe plXs haXW, noXs n¶aYons pas de poinWs clps de l¶aXdiW j porWer j YoWre connaissance relaWifs aX[ risqXes d¶anomalies significaWiYes qXi, selon noWre jXgemenW professionnel, onW pWp les plXs imporWanWs poXr l¶aXdiW des compWes consolidps de l¶e[ercice aXWres qXe ceX[ dpcriWs dans la parWie © FondemenW de l¶impossibiliWp de cerWifier ª.

VprificaWions sppcifiqXes

NoXs aYons pgalemenW procpdp, conformpmenW aX[ normes d'e[ercice professionnel applicables en France, aX[ YprificaWions sppcifiqXes prpYXes par les We[Wes lpgaX[ eW rpglemenWaires des informaWions relaWiYes aX groXpe, donnpes dans le rapporW de gesWion dX conseil d¶adminisWraWion, pWabli le 12 jXin 2020.

La sincpriWp eW la concordance aYec les compWes consolidps des informaWions donnpes dans le rapporW de gesWion dX conseil d¶adminisWraWion eW dans les aXWres docXmenWs sXr la siWXaWion financiqre eW les compWes annXels adressps aX[ acWionnaires appellenW de noWre parW les mrmes consWaWaWions qXe celles formXlpes dans la parWie © FondemenW de l'impossibiliWp de cerWifier ª.

NoXs aWWesWons qXe la dpclaraWion consolidpe de performance e[Wra-financiqre prpYXe par l¶arWicle L. 225-102-1 dX code de commerce figXre dans le rapporW de gesWion dX groXpe, pWanW prpcisp qXe, conformpmenW aX[ disposiWions de l¶arWicle L. 823-10 de ce code, les informaWions conWenXes dans ceWWe dpclaraWion n¶onW pas faiW l¶objeW de noWre parW de YprificaWions de sincpriWp oX de concordance aYec les compWes consolidps eW doiYenW faire l¶objeW d¶Xn rapporW par Xn organisme Wiers indppendanW.

Recle[ S.A. ± E[ercice clos le 31 dpcembre 2018

4

DeloiWWe & Associps

Recle[ S.A.

RapporW des commissaires aX[ compWes sXr les compWes consolidps 15 jXin 2020

InformaWions rpsXlWanW d'aXWres obligaWions lpgales eW rpglemenWaires

DpVignaWion deV commiVVaiUeV aX[ comSWeV

NoXs aYons pWp nommps commissaires aX[ compWes de la socipWp MeWaleXrop S.A. (deYenXe Recle[ S.A. en 2007) par l'Assemblpe gpnprale dX 30 mars 2000 poXr le cabineW DeloiWWe & Associps eW dX 13 fpYrier 1995 poXr le cabineW KPMG.

AX 31 dpcembre 2018, le cabineW DeloiWWe & Associps pWaiW dans la di[-neXYiqme annpe de sa mission sans inWerrXpWion eW le cabineW KPMG dans la YingW-cinqXiqme annpe compWe WenX des sXccessions de mandaWs inWerYenXes enWre enWiWps jXridiqXes dX mrme rpseaX.

ResponsabiliWps de la direcWion eW des personnes consWiWXanW le goXYernemenW d¶enWreprise relaWiYes aX[ compWes consolidps

Il apparWienW j la direcWion d¶pWablir des compWes consolidps prpsenWanW Xne image fidqle conformpmenW aX rpfprenWiel IFRS Wel qX¶adopWp dans l¶Union eXroppenne ainsi qXe de meWWre en place le conWr{le inWerne qX'elle esWime npcessaire j l'pWablissemenW de compWes consolidps ne comporWanW pas d'anomalies significaWiYes, qXe celles-ci proYiennenW de fraXdes oX rpsXlWenWd'erreXrs.

Lors de l¶pWablissemenW des compWes consolidps, il incombe j la direcWion d¶pYalXer la capaciWpde la socipWp j poXrsXiYre son e[ploiWaWion, de prpsenWer dans ces compWes, le cas pchpanW, les informaWions npcessaires relaWiYes j la conWinXiWp d¶e[ploiWaWion eW d¶appliqXer la conYenWion compWable de conWinXiWp d¶e[ploiWaWion, saXf s¶il esW prpYX de liqXider la socipWp oX de cesser sonacWiYiWp.

Il incombe aX comiWp d¶aXdiW de sXiYre le processXs d¶plaboraWion de l¶informaWion financiqre eWde sXiYre l'efficaciWp des ssWqmes de conWr{le inWerne eW de gesWion des risqXes, ainsi qXe le cas pchpanW de l'aXdiW inWerne, en ce qXi concerne les procpdXres relaWiYes j l'plaboraWion eW aXWraiWemenW de l'informaWion compWable eW financiqre.

Les compWes consolidps onW pWp arrrWps par le conseil d¶adminisWraWion.

ResponsabiliWps des commissaires aX[ compWes relaWiYes j l¶aXdiW des compWesconsolidps

Il noXs apparWienW d¶effecWXer Xn aXdiW selon les normes d¶e[ercice professionnel applicables enFrance eW d¶pWablir Xn rapporW sXr les compWes annXels.

NoXs aYons rpalisp noWre mission dans le respecW des rqgles d¶indppendance qXi noXs sonW applicables, sXr la ppriode dX 1erjanYier 2018 j la daWe d¶pmission de noWre rapporW, eW noWammenW noXs n¶aYons pas foXrni de serYices inWerdiWs par l¶arWicle 5, paragraphe 1, dX rqglemenW (UE) nƒ 537/2014 oX par le code de dponWologie de la profession de commissaire aX[ compWes.

Recle[ S.A. ± E[ercice clos le 31 dpcembre 2018

5