Chevron Corporation (NYSE:CVX) a soumis une proposition écrite non contraignante pour l'acquisition de Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) auprès de State Bourse Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc, Dimensional Fund Advisors LP, Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) et autres pour un montant de 3,1 milliards de dollars le 3 janvier 2022. Chevron Corporation (NYSE:CVX) a annoncé un accord définitif pour acquérir Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) pour 3,1 milliards de dollars le 27 février 2022. Selon les termes de la transaction, chaque action ordinaire, d'une valeur nominale de 0,0001 $, de Renewable Energy Group émise et en circulation immédiatement avant l'heure d'entrée en vigueur et les actions dissidentes seront converties en un droit de recevoir 61,50 $ en espèces, sans intérêt. Le Renewable Energy Group sera une filiale en propriété exclusive de Chevron Corporation après la conclusion de la transaction. Renewable Energy devra payer une indemnité de résiliation de 91 millions de dollars à Chevron Corporation. Cynthia Warner, la présidente et chef de la direction de Renewable Energy Group, sera nommée au conseil d'administration de Chevron Corporation. La clôture de la transaction est soumise à diverses conditions, notamment l'approbation des actionnaires de Renewable Energy Group, l'expiration ou la fin de toute période d'attente applicable en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 et l'autorisation de la Commission européenne ou l'expiration de toute période d'attente applicable. Le conseil d'administration du Renewable Energy Group a approuvé à l'unanimité et le conseil d'administration de Chevron a approuvé la transaction. La période d'attente HSR a expiré le 11 avril 2022. En date du 17 mai 2022, les actionnaires de Renewable Energy Group ont approuvé la fusion lors de l'assemblée annuelle. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième semestre de 2022. La clôture de la fusion est prévue pour le milieu de l'année 2022

Si la transaction n'est pas consommée d'ici le 28 novembre 2022 ; à condition, en outre, que si les approbations réglementaires requises n'ont pas été obtenues mais que toutes les autres conditions de clôture ont été satisfaites, la date de fin sera automatiquement reportée au 27 février 2023 ; à condition, en outre, que si la transaction n'est pas consommée à la date de prolongation initiale en raison d'un défaut d'obtention des approbations réglementaires requises mais que toutes les autres conditions de clôture ont été satisfaites, la date de fin sera automatiquement reportée au 30 mai 2023 ; à condition, en outre, que si à la deuxième date de prolongation une procédure réglementaire est toujours en cours, soit Renewable Energy ou Chevron Corporation aura le droit de reporter la date de fin jusqu'au 28 août 2023. La transaction devrait être relutive sur les bénéfices de Chevron au cours de la première année suivant la clôture et relutive sur le flux de trésorerie disponible après le démarrage de l'expansion de REG à Geismar. Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier, et, Scott A. Barshay, Kyle T. Seifried, Caith Kushner, John Kennedy, Manuel Frey, Patricia Vaz de Almeida, Brian Krause, Jeffrey Samuels, Kevin Colan, Larry Witdorchic, Claudine Meredith-Goujon, William O'Brien et Peter Fisch de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et David Higbee, Ben Gris et Jonathan Cheng de Shearman & Sterling LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Chevron. Guggenheim Securities, LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité et Mark D. Gerstein, David Owen, Brent Epstein, Roderick Branch, Joel Trotter, Michelle Carpenter, Jeffery Tochner, Jean-Philippe Brisson, Diana Doyle, Eli Katz, Omar Nazif, Christopher Dolan, Sosi Biricik Klijian, Michael Egge, Max Hauser, Michele Johnson, Robert Frances, Meredith Monroe, Andrew Galdes, Jana Dammann de Chapto, Robert Blamires et Bradley Faris de Latham & Watkins LLP ont agi comme conseillers juridiques de Chevron. Watkins LLP ont agi comme conseillers juridiques de Renewable Energy. MacKenzie Partners, Inc. a agi en tant que solliciteur de procurations auprès de Renewable Energy. L'Énergie renouvelable paiera des honoraires de 45 000 $ à MacKenzie Partners au total. MacKenzie Partners versera des honoraires de 42,5 millions de dollars à Guggenheim Securities pour ses services, dont des honoraires de 2,5 millions de dollars seront versés à Guggenheim pour la présentation de l'avis sur l'équité. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP a agi comme conseiller juridique pour Énergie renouvelable. Computershare a agi en tant qu'agent de transfert pour Renewable Energy.

Chevron Corporation (NYSE:CVX) a conclu l'acquisition de Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) auprès de State Bourse Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc, Dimensional Fund Advisors LP, Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) et autres le 13 juin 2022.