ROLLS-ROYCE : Oddo n'est plus à sous-performance
Le bureau d'études fait toutefois encore part de 'quelques doutes concernant l'ampleur du changement que le nouveau management est prêt à mettre en oeuvre ainsi que la dépendance de la principale division à un seul programme (Trent XWB)'.
Sur la base de son nouvel objectif de cours, le titre se traiterait sur un PE 2024 de 18,2 fois et un FCF yield ajusté de 8,2%, soit une décote justifiée à ses yeux de respectivement 13% et 85% par rapport à la moyenne Safran/MTU.
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