Rubis : signe un accord en vue d'associer I Squared Capital dans sa filiale Rubis Terminal

Paris, le 21 janvier 2020, 8:00

Rubis,société française basée à Paris spécialisée dans la distribution de produits pétroliers et le stockage de produits liquides, et I Squared Capital, investisseur mondial majeur dans le domaine des infrastructures, ont signé un accord aux termes duquel I Squared Capital acquerra indirectement 45% de la participation de 99,4%détenue par Rubis dans Rubis Terminal. Cette signature fait suite à la consultation des instances représentatives du personnel et la délivrance d'un avis favorable par lecomité social et économiquede Rubis Terminal.

Avec 13 dépôts et une capacité de stockagede 3,5 millions de mètres cubes répartie dans 4 pays (France, Pays-Bas, Belgique et Turquie), Rubis Terminal offre à une clientèle industrielle diversifiée des infrastructures de première importancedans le stockage liquide, couvrant une large gamme de produits pétroliers, chimiques et agro-alimentaires.

Ce partenariat vient amplifierla stratégie de Rubis Terminal visant à renforcer ses positions sur ses marchés, diversifier son offre et explorer des opportunités de développement hors d'Europe.

Rubis conservera près de 55% du capital deRubis Terminal,qu'ilcontrôleradésormais conjointement avec I Squared Capital. Cette nouvelle gouvernance modifiera la méthode d'intégration de Rubis Terminaldans les comptes consolidés du Groupe, laquelle sera désormais intégréeselon la méthode de la mise en équivalence.L'équipe de direction actuelle restera en fonction.

La valeur d'entreprise de Rubis Terminal a été fixée à un milliard d'euros, soit un multiple de 11,2 fois son RBEde l'exercice 2018 (en intégrant 50 % du site d'Anvers)etle bilan de Rubissortira de cette opération fortement désendetté.

Dans le cadre de cette opération, Rubis Terminal a obtenu un engagement irrévocable de la part de filiales de J.P. Morgan, Crédit Agricole CIB et Société Générale à l'effet d'un refinancement à hauteur d'un montant maximum de 425 millions d'euros. La réalisation de l'opération reste soumise à l'accord des autorités compétentes de la concurrence européennes et turqueset àla procédure française de contrôle des investissements étrangers. Sous réserve de l'obtention de ces autorisations réglementaires et d'autres conditions usuelles, la réalisation définitive de l'opération devrait intervenir durant le premier semestre 2020.

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Chiffre d'affaires du 4e trimestre 2019 : 11 février 2020 (après Bourse)