Local: C:DOCUME~1massegerLOCALS~1Tempnotes367C7E~6816501.doc PROJET D'OFFRE PUBLIQUE D'ACHAT‌‌‌‌‌

visant les actions de la société :‌

initiée par la société :‌‌‌‌‌‌‌‌

présentée par :‌‌‌‌‌‌

PROJET DE NOTE D'INFORMATION ETABLI PAR TOTAL‌‌‌

TERMES DE L'OFFRE

36,50 euros (coupon de 0,85 euro par action1détaché) par action Saft Groupe

DURÉE DE L'OFFRE Le calendrier de l'Offre sera fixé par l'Autorité des marchés financiers (« AMF ») conformément à son règlement général.

Le présent projet de note d'information a été établi et déposé auprès de l'AMF le 9 mai 2016, conformément aux dispositions des articles 231-13, 231-16 et 231-18 du règlement général de l'AMF.‌‌‌‌

CETTE OFFRE ET LE PRÉSENT PROJET DE NOTE D'INFORMATION RESTENT SOUMIS A L'EXAMEN DE L'AMF.‌‌‌

AVIS IMPORTANT

Dans le cas où le nombre d'actions non présentées à l'offre publique d'achat par les actionnaires minoritaires de la société Saft Groupe ne représenterait pas, à l'issue de l'offre publique d'achat, plus de 5% du capital ou des droits de vote de Saft Groupe, Total se réserve la possibilité de mettre en œuvre, dans un délai de trois mois à l'issue de la clôture de l'offre publique d'achat, conformément aux articles L. 433-4 III du code monétaire et financier et 237-14 et suivants du règlement général de l'AMF, une procédure de retrait obligatoire afin de se voir transférer les actions Saft Groupe non apportées à l'offre publique d'achat moyennant une indemnisation égale au prix de l'Offre, après ajustements le cas échéant.‌‌

1 Montant total proposé à l'assemblée générale mixte de Saft Groupe du 13 mai 2016.

Le présent projet de note d'information est disponible sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org) et de Total (www.total.com) et peut être obtenu sans frais auprès de :

Total BNP Paribas

La Défense 6, 2 place Jean Millier 92400 Courbevoie

16 boulevard des Italiens 75009 Paris

Conformément à l'article 231-28 du règlement général de l'AMF, les informations relatives aux caractéristiques notamment juridiques, financières et comptables de l'Initiateur seront mises à disposition du public au plus tard la veille de l'ouverture de l'Offre et selon les mêmes modalités.

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TABLE DES MATIÈRES
  1. PRÉSENTATION DE L'OFFRE 5

  2. Contexte et motifs de l'Offre 6

  3. Contexte 6

  4. Actions détenues par l'Initiateur 7

  5. Motifs de l'Offre 7

  6. Autorisations réglementaires 8

  7. Seuil de caducité 8

  8. Intentions de l'Initiateur pour les douze mois à venir 9

  9. Stratégie et politique industrielle, commerciale et financière 9

  10. Composition des organes sociaux et de direction de Saft Groupe 9

  11. Orientation en matière d'emploi 9

  12. Perspectives en cas de fusion 9

  13. Intention concernant le maintien de la cotation de la Société à l'issue de l'Offre 10

  14. Retrait Obligatoire 10

  15. Radiation d'Euronext Paris 10

  16. Politique de distribution de dividendes 11

  17. Avantages de l'Offre pour l'Initiateur, la Société, et leurs actionnaires 11

  18. Accords pouvant avoir une incidence significative sur l'appréciation de l'Offre ou son issue 11

  19. Accord de Rapprochement 11

  20. Liquidité des actions de préférence attribuées gratuitement 11

  21. Engagements d'apport à l'Offre 12

  22. Autres accords dont l'Initiateur a connaissance 12

  23. CARACTÉRISTIQUES DE L'OFFRE 12

  24. Termes de l'Offre 12

  25. Ajustement des termes de l'Offre 12

  26. Nombre et nature des actions visées par l'Offre 13

  27. Situation des titulaires d'Options 13

  28. Situation des titulaires d'actions de préférence attribuées gratuitement 14

  29. Modalités de l'Offre 15

  30. Procédure d'apport à l'Offre 15

  31. Centralisation des ordres 16

  32. Publication des résultats de l'Offre et règlement-livraison 16

  33. Interventions de l'Initiateur sur le marchés des actions Saft Groupe pendant la période d'Offre 16

  34. Calendrier indicatif de l'Offre 16

  35. Possibilité de renonciation à l'Offre 17

  36. Réouverture de l'Offre 18

  37. Coûts et modalités de financement de l'Offre 18

  38. Frais liés à l'Offre 18

  39. Modalités de financement de l'Offre 18

  40. Prise en charge des frais des actionnaires 18

  41. Restrictions concernant l'Offre à l'étranger 19

  42. Régime fiscal de l'Offre 19

  43. Actionnaires personnes physiques résidents fiscaux de France agissant dans le cadre de la gestion de leur patrimoine privé et ne réalisant pas des opérations de bourse à titre habituel 19

  44. Actionnaires personnes morales résidents fiscaux de France soumis à l'impôt sur les sociétés et pour lesquels les actions de la Société ne revêtent pas le caractère de titres de participation (ou titres assimilés) 21

  45. Actionnaires non-résidents fiscaux français 22

  46. Actionnaires soumis à un régime d'imposition différent 22

  47. Droits d'enregistrement ou taxe sur les transactions financières 22

  48. ELEMENTS D'APPRÉCIATION DU PRIX DE L'OFFRE 23

  49. Principales hypothèses des travaux d'évaluation 23

  50. Données financières 23

  51. Nombre d'actions retenu 24

  52. Passage de la valeur d'entreprise à la valeur des capitaux propres 24

  53. Méthodologie 24

  54. Méthodes écartées 24

  55. Actif net comptable (méthode dite « ANC ») et actif net réevalué (méthode dite

    « ANR ») 24

  56. Actualisation des dividendes futurs 25

  57. Actualisation des flux de trésorerie disponibles futurs 25

  58. Méthodes retenues 25

  59. Analyse du cours de bourse de Saft Groupe 25

  60. Objectifs de cours de bourse des analystes financiers 26

  61. Méthodes secondaires d'appréciation du prix de l'Offre présentées à titre illustratif 26

  62. Multiples des sociétés comparables cotées 26

  63. Multiples des transactions comparables 27

  64. Synthèse des éléments d'appréciation du prix de l'Offre 28

  65. MODALITÉS DE MISE A DISPOSITION DES INFORMATIONS RELATIVES A L'INITIATEUR

    29

  66. PERSONNES ASSUMANT LA RESPONSABILITÉ DE LA NOTE D'INFORMATION 29

  67. Pour l'Initiateur 29

  68. Pour l'établissement présentateur de l'Offre 30

La Sté Saft Groupe SA a publié ce contenu, le 12 May 2016, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le12 May 2016 15:16:03 UTC.

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