Saint-Gobain : serait intéressé par GCP Applied Technologies
Le 02 décembre 2021 à 10:31
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Saint-Gobain ferait partie des prétendants pour l'acquisition de la société américaine GCP Applied Technologies d'après Bloomberg. Saint Gobain aurait étudié un accord pour le rachat de la société américaine selon l'agence de presse.
Cette société pourrait intéresser d'autres repreneurs, notamment le groupe américain RPM International indique Bloomberg.
' La crédibilité d'une telle transaction résidera dans la capacité de Saint-Gobain à convaincre le marché de sa capacité à redresser la profitabilité de GCP Applied Technologies ' indique ce matin Oddo.
' Sur la base d'une prime de 40% sur le cours du 29/11, le prix à payer ressortirait à 2.3 Md$ sans pour autant s'assurer de la réussite de l'opération compte tenu de potentiels prétendants '.
' Selon nos calculs, le ROCE de l'opération à trois ans (2024) ressortirait à 7.7% pour une VE/EBITDA de 8.5x (coût de la dette à 2.2% et de synergies à 70 M$ ou 6% du CA) ' rajoute Oddo.
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Compagnie de Saint-Gobain figure parmi les leaders mondiaux de la fabrication et de la commercialisation de matériaux de construction à destination des secteurs de la construction, de la mobilité, de la santé et de l'industrie. L'activité s'organise autour de 4 pôles :
- fabrication de solutions de haute performance : produits céramiques (n° 1 mondial des applications thermiques et mécaniques des céramiques) et plastiques (n° 1 mondial), produits abrasifs (n° 1 mondial) et matériaux de renforcement (n° 1 mondial des fils de verre) ;
- distribution de matériaux : notamment sous les enseignes Point.P en France, Dahl en Scandinavie et Telhanorte au Brésil ;
- fabrication de produits de construction : produits d'extérieur (produits de façade et en PVC, bardeaux asphaltés, etc.), d'isolation (laines de verre, mousses isolantes, plafonds métalliques, etc.) et de canalisation, mortiers industriels et matériaux en gypse ;
- fabrication de vitrages : verre plat, vitrages d'automobile, verres de spécialités (verres anti-feu, de protection nucléaire, etc.). Le groupe développe également une activité de transformation et de distribution de verre pour le bâtiment.