Saipem a déclaré lundi avoir levé environ 1,395 milliard d'euros à la clôture d'une augmentation de capital hyperdilutive lancée le mois dernier dans le cadre d'un plan visant à stabiliser ses finances et à recentrer ses activités après un avertissement surprise sur ses bénéfices en janvier.

Un pool de banques s'est engagé à absorber tous les droits non exercés afin de garantir que le montant total de l'augmentation de capital soit couvert.

La société, contrôlée par le groupe énergétique Eni et le prêteur public italien CDP, offrira des droits non exercés à la bourse italienne mardi et mercredi, la souscription des actions correspondantes devant être achevée jeudi à 14h00.

L'analyste Marco Opipari de Bestinver a déclaré dans un rapport mardi qu'il s'attendait à ce que le prix du marché de Saipem "converge vers la valeur de souscription".

Saipem a offert ses nouvelles actions à un prix d'émission de 1,013 euro chacune, à raison de 95 nouvelles actions pour une action ordinaire ou d'épargne détenue.

À 09h55, la cotation des actions a été automatiquement interrompue après une chute de 33,5 % à 2,52 euros. L'action s'était négociée au-dessus du prix de souscription pendant toute la période de l'offre en raison de la structure de l'augmentation de capital, qui empêchait les investisseurs de la vendre à découvert.

Entre l'avertissement sur les bénéfices de Saipem en janvier et un plus bas historique atteint fin juin à 0,7583 euro, les actions de la société ont perdu environ 75 % de leur valeur. Elles ont ensuite rebondi pour dépasser brièvement le seuil des 4 euros vendredi dernier.