Les sociétés pétrochimiques saoudiennes Saudi Industrial Investment Group (SIIG) et National Petrochemical Company (Petrochem) ont déclaré mardi avoir signé un accord non contraignant sur un projet de fusion.

L'opération consisterait en une offre d'échange d'actions proposée par SIIG pour acquérir les 50 % restants de Petrochem que SIIG ne possède pas encore, ont indiqué les sociétés dans des déclarations boursières distinctes.

SIIG paierait les actionnaires de Petrochem en émettant de nouvelles actions de SIIG, ce qui entraînerait le retrait de la cote des actions de Petrochem.

Les actionnaires de Petrochem recevraient 1,27 action de SIIG en échange de chaque action qu'ils possèdent dans Petrochem.

SIIG a désigné HSBC Arabie saoudite comme conseiller financier, tandis que Petrochem travaille avec GIB Capital.

Le protocole d'accord non contraignant était soumis à la conclusion d'un accord final entre les sociétés sur les conditions de l'opération, a déclaré SIIG.

Les deux entreprises ont entamé des discussions l'année dernière au sujet de la fusion, qui marquerait une nouvelle consolidation du secteur pétrochimique saoudien, après que le géant pétrolier Saudi Aramco a acheté une participation de 70 % dans Saudi Basic Industries l'année dernière.

Petrochem a une capitalisation boursière d'environ 6,3 milliards de dollars et SIIG d'environ 4,8 milliards de dollars.

Le gouvernement saoudien détient une participation de 13,1 % dans SIIG et de 25 % dans Petrochem, selon les données de Refinitiv.

(1 $ = 0,2666 riyals) (Reportage de Davide Barbuscia ; édition de Stephen Coates)