Un regard sur la journée à venir sur les marchés américains et mondiaux par Mike Dolan
Les marchés mondiaux se sont un peu calmés mercredi après deux semaines tumultueuses - mais l'attention portée aux prix de l'énergie et à l'emploi aux États-Unis promettait plus de tension à l'avenir.
Le rallye tardif de mercredi à Wall Street a laissé le S&P500 dans le rouge pour la session, mais a montré quelques signes de demande avant le rapport de septembre sur l'emploi de vendredi et la saison des bénéfices du troisième trimestre à venir.
Mais avec la volatilité implicite des actions américaines reflétée par le VIX qui dépasse encore de quelque 10 points les moyennes à long terme, les craintes demeurent.
L'espoir que la Réserve fédérale américaine puisse relâcher son pied du frein monétaire prochainement a reçu un revers mercredi. La directrice de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a fait taire les rumeurs d'un renversement précoce des hausses de taux l'année prochaine : "Nous allons augmenter les taux jusqu'en territoire restrictif, puis les y maintenir pendant un certain temps."
La solidité du marché de l'emploi laisse encore peu de place à la Fed pour une remise en question. Les employeurs privés américains ont intensifié leurs embauches en septembre et le rapport national sur l'emploi ADP a révélé un nombre supérieur aux prévisions de 208 000 nouveaux emplois le mois dernier. L'indicateur de l'emploi dans le secteur des services de l'Institute for Supply Management a également augmenté.
Les prix du pétrole continuent également d'aggraver le tableau de l'inflation et les prix du pétrole brut Brent ont grimpé au-dessus de 94 dollars le baril pour la première fois en trois semaines après que le groupe de nations OPEP+ a annoncé une réduction de la production de 2 millions de barils par jour - sa plus grande réduction de l'offre depuis 2020 et juste avant les embargos de l'Union européenne sur l'énergie russe.
Cette décision a incité Morgan Stanley à relever ses prévisions de Brent pour le premier trimestre 2023 à 100 dollars le baril, contre 95 dollars auparavant.
Et la pénurie d'énergie sape déjà l'activité en Europe. Les commandes industrielles allemandes ont connu une baisse plus importante que prévu de 2,4 % en août.
L'anxiété du marché britannique concernant la politique budgétaire s'est également poursuivie, avec une chute de la livre sterling et une hausse des rendements des obligations d'État britanniques après que l'agence de notation Fitch a abaissé la perspective de sa note de crédit pour la dette publique britannique de "stable" à "négative" mercredi, quelques jours après une décision similaire de son rival Standard & Poor's.
Dans le monde des affaires, Elon Musk et Twitter pourraient parvenir à un accord pour mettre fin à leur litige dans les prochains jours, ce qui permettrait à la personne la plus riche du monde de conclure son accord de 44 milliards de dollars pour l'entreprise de médias sociaux, a déclaré à Reuters une source familière avec la question.
Et la banque Credit Suisse, en difficulté, cherche à vendre son célèbre hôtel Savoy, situé sur la Paradeplatz, au centre du quartier financier de Zurich. La banque suisse a dû lever des capitaux, interrompre les rachats d'actions, réduire son dividende et réorganiser sa gestion après avoir perdu plus de 5 milliards de dollars suite à la faillite d'Archegos en mars 2021, lorsqu'elle a également dû suspendre les fonds des clients liés au financier en faillite Greensill.
La Banque nationale suisse a déclaré mercredi qu'elle surveillait la situation.
Les principaux développements qui devraient donner plus de direction aux marchés américains plus tard dans la journée de jeudi : * Sommet informel de l'UE à Prague * Compte-rendu de la réunion de la Banque centrale européenne * Demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux Etats-Unis, indice de pression de la chaîne d'approvisionnement mondiale * Discours de Jonathan Haskel, responsable politique de la Banque d'Angleterre, à Londres * Discours de Christopher Waller et Lisa Cook, gouverneurs de la Réserve fédérale américaine ; discours de Loretta Mester, présidente de la Fed de Cleveland, et de Charles Evans, chef de la Fed de Chicago * Discours de Kristalina Georgieva, directrice générale du Fonds monétaire international, avant les réunions annuelles du FMI et de la Banque mondiale * Discours de Tiff Macklem, gouverneur de la Banque du Canada, à Halifax * Résultats des entreprises américaines : Conagra Brands, Constellation Brands, McCormick & Co.
