Les deux principaux géants occidentaux de l'énergie pourraient lever plus d'un milliard de dollars en vendant la coentreprise 50-50 NAM aux Pays-Bas, selon deux sources industrielles.

Cette opération s'inscrirait dans le cadre des efforts déployés par les deux sociétés pour se débarrasser d'actifs vieillissants qui ne sont plus essentiels à leurs activités.

Shell et Exxon ont récemment lancé le processus de vente des activités gazières offshore de NAM, qui comprennent des dizaines de champs et une vingtaine de plates-formes offshore, ainsi qu'un réseau de pipelines et trois usines de traitement, selon le document et les sources.

NAM a commencé à produire du gaz naturel en 1963 après la découverte du champ géant de Groningue et a été une source majeure de gaz pour les Pays-Bas et l'Europe pendant des décennies.

Sa production est néanmoins en baisse constante depuis 2014 et devrait encore diminuer dans les années à venir après que le gouvernement néerlandais a décidé de fermer Groningue afin de limiter les risques sismiques dans la région. Le champ devrait être fermé en 2023 ou 2024, mais sa durée de vie pourrait être prolongée, a indiqué le gouvernement.

Shell, Exxon et NAM ont refusé de faire des commentaires.

Les actifs offshore et onshore de NAM mis en vente ont produit environ 2,4 millions de mètres cubes par jour de gaz naturel en 2021 et ont le potentiel d'augmenter la production à 2,8 mcm par jour avec des investissements supplémentaires, selon le document.

La coentreprise comprend toutefois plusieurs actifs à durée de vie tardive qui nécessitent d'importantes dépenses pour les opérations de démantèlement et de nettoyage une fois qu'ils seront arrêtés, ont précisé les sources.

Le paquet d'actifs comprend également les participations de NAM dans trois usines de traitement du gaz dans le terminal de Den Helder, dans lequel 53 % de tout le gaz produit dans l'offshore néerlandais est traité, ainsi que des participations dans plusieurs réseaux de pipelines.

La valeur de ces actifs est estimée entre 1 milliard et 1,5 milliard de dollars, selon les sources.

L'attribution d'une valeur à de tels actifs est devenue délicate ces derniers mois en raison des énormes fluctuations des prix du gaz naturel à long terme après que la Russie, le principal fournisseur de gaz de l'Europe, a restreint ses exportations vers la région en réponse aux sanctions occidentales imposées à Moscou après son invasion de l'Ukraine en février.

Néanmoins, Shell et Exxon espèrent que l'intérêt croissant de l'Europe pour sa production d'énergie domestique suscitera de l'intérêt pour la coentreprise NAM, selon les sources.

NAM a déclaré en octobre 2021 qu'elle avait l'intention de vendre ses champs pétroliers et gaziers aux Pays-Bas dans les années à venir, suite à la décision du gouvernement de fermer le champ de Groningue.