(Alliance News) - Les cours des actions à Londres ont ouvert en baisse jeudi, les bénéfices des entreprises technologiques cotées à New York ayant été décevants, et les investisseurs attendant avec anxiété un relevé de l'inflation américaine plus tard.

Les investisseurs digèrent également l'annonce du budget britannique mercredi, qui a fait grimper les rendements obligataires.

Les premières mises à jour des entreprises britanniques ont été mitigées. Shell et Coca-Cola HBC ont impressionné, mais Smith & Nephew et Kainos ont déçu.

L'indice FTSE 100 a perdu 50,72 points, soit 0,6 %, à 8 108,91. Le FTSE 250 a perdu 151,35 points, soit 0,7 %, à 20 542,77 points, et l'AIM All-Share a perdu 3,12 points, soit 0,4 %, à 741,40 points.

Le Cboe UK 100 était en baisse de 0,6% à 813,42, le Cboe UK 250 perdait 0,7% à 18 139,28, et le Cboe Small Companies était en baisse de 0,3% à 16 600,41.

En Europe, le CAC 40 à Paris était en baisse de 0,5%, tandis que le DAX 40 à Francfort perdait 0,6%.

La livre était cotée à 1,2982 USD tôt jeudi, en baisse par rapport à 1,3006 USD à la clôture des marchés boursiers de Londres mercredi. L'euro s'est établi à 1,0857 USD, en baisse par rapport à 1,0863 USD. Face au yen, le dollar s'échangeait à 152,42 yens, contre 153,03 yens à la clôture des marchés européens mercredi.

Rachel Reeves a déclaré qu'elle ne voulait "plus jamais" répéter les hausses d'impôts de 40 milliards de livres sterling qu'elle avait mises en œuvre dans son premier budget.

L'annonce fiscale était l'occasion de "faire table rase du passé" après la période où les conservateurs étaient au pouvoir, a déclaré la chancelière aux chaînes de télévision lorsqu'elle a défendu le budget jeudi matin.

Les choix faits par M. Reeves permettront à la charge fiscale globale d'atteindre le niveau record de 38,3 % du produit intérieur brut en 2027-28, soit le niveau le plus élevé depuis 1948.

Après le budget, les petites capitalisations ont surperformé, mais les prix des obligations ont chuté. L'AIM All-Share a fait un bond de 4,0 % mercredi, tandis que l'AIM UK 100, qui regroupe les plus grandes entreprises du marché junior, a grimpé de 4,3 %.

Le rendement du gilt britannique à 10 ans s'est toutefois envolé au fil de la journée pour atteindre 4,41 % jeudi.

Kathleen Brooks, analyste chez XTB, a commenté : "Les obligations britanniques s'effondrent, car l'OBR a également revu à la hausse ses prévisions en matière d'inflation et de taux d'intérêt à long terme. L'augmentation du différentiel de rendement au Royaume-Uni aide la livre à se stabiliser autour de 1,30 USD par rapport au dollar. La livre est la deuxième meilleure performance dans l'espace de change du G10 ce jeudi, derrière le yen, alors que le dollar réduit ses gains en raison des craintes qui pèsent sur le commerce de Trump à l'approche de l'élection américaine de la semaine prochaine."

À Tokyo jeudi, le Nikkei 225 a terminé en baisse de 0,5 %. Le Shanghai Composite en Chine a augmenté de 0,4 %, tandis que le Hang Seng à Hong Kong a perdu 0,3 %. Le S&P/ASX 200 a baissé de 0,3 %.

La Banque du Japon a mis en garde jeudi contre de "grandes incertitudes" suite au pire résultat électoral du parti au pouvoir en 15 ans, tout en maintenant les taux d'intérêt inchangés.

La coalition du Premier ministre Shigeru Ishiba a perdu sa majorité lors du vote surprise de dimanche, ce qui l'obligera probablement à diriger un gouvernement minoritaire avec le soutien d'autres partis pour faire passer des lois.

La BoJ a maintenu jeudi son principal taux d'intérêt à court terme à 0,25 %, comme on s'y attendait généralement, tout en mettant en garde contre les "fortes incertitudes entourant l'activité économique et les prix au Japon".

À New York, l'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 0,2 % mercredi. Le S&P 500 a baissé de 0,3 % et le Nasdaq Composite a perdu 0,6 %.

Meta Platforms, propriétaire de Facebook, a chuté de 4,2 % dans les échanges prolongés, tandis que Microsoft a perdu 4,3 % à la suite de résultats décevants.

"Bien que les deux sociétés aient obtenu des résultats supérieurs aux attentes du consensus, les prévisions de Microsoft étaient insuffisantes, la croissance du chiffre d'affaires de l'informatique dématérialisée devant ralentir et les marges se réduire au cours des prochains trimestres", a commenté Michael Brown, analyste chez Pepperstone.

"Dans le même temps, l'augmentation des dépenses de Meta dans la technologie de l'intelligence artificielle a exercé une pression, alors que les risques autour de ce thème continuent à devenir plus bilatéraux, en particulier après les résultats relativement médiocres d'AMD mardi. Ceci, bien sûr, prépare les choses de manière quelque peu précaire pour les résultats de Nvidia, attendus vers la fin du mois prochain."

À Londres, Shell a augmenté de 1,1 %, l'une des rares entreprises à avoir grimpé au début de l'année parmi les grandes capitalisations londoniennes. La société a déclaré qu'elle maintiendrait le rythme de ses rachats d'actions trimestriels malgré la baisse de ses bénéfices due à la diminution des marges de raffinage.

La major pétrolière basée à Londres a déclaré que le chiffre d'affaires total du troisième trimestre 2024 a chuté de 7,1 % en glissement annuel, passant de 78,01 milliards de dollars à 72,46 milliards de dollars, ce qui a entraîné une baisse de 36 % du bénéfice avant impôt, qui est passé de 11,29 milliards de dollars à 7,27 milliards de dollars.

Le bénéfice ajusté a reculé de 3,1 %, passant de 6,22 milliards d'USD à 6,03 milliards d'USD. Néanmoins, ce résultat est supérieur au consensus du marché qui tablait sur 5,4 milliards d'USD.

Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement a baissé de 2,0 %, passant de 16,34 milliards USD à 16,01 milliards USD.

Le directeur général, Wael Sawan, a déclaré qu'il s'agissait d'une "nouvelle série de résultats solides".

"Nous continuons à produire plus de valeur avec moins d'émissions, tout en améliorant la résistance de notre bilan", a-t-il affirmé.

Shell a déclaré avoir été confrontée à la baisse des prix du brut et à l'affaiblissement des marges de raffinage. Elle a toutefois noté une "forte performance opérationnelle dans les secteurs du gaz intégré, de l'amont et du marketing".

Shell a annoncé un rachat d'actions de 3,5 milliards de dollars, qui devrait être achevé au moment de l'annonce des résultats du quatrième trimestre.

Coca-Cola HBC a gagné 1,6 %. L'embouteilleur de boissons non alcoolisées a salué "un nouveau trimestre de forte croissance organique du chiffre d'affaires" et a revu ses perspectives à la hausse.

Coca-Cola HBC prévoit maintenant une croissance organique des revenus entre 11 % et 13 % pour 2024, ce qui représente une amélioration par rapport à la fourchette de croissance précédente de 8 % à 12 %. Les bénéfices organiques avant intérêts et impôts devraient augmenter entre 10 % et 12 %, la limite inférieure de cette fourchette ayant été relevée de 7 %.

L'entreprise, qui opère dans des pays tels que l'Italie, la Grèce, l'Irlande et la Suisse, a déclaré dans une mise à jour commerciale que le chiffre d'affaires net avait augmenté de 8,9 % au troisième trimestre de l'année. Sur une base organique, il a augmenté de 14 %. Les volumes ont augmenté de 4,1 % sur une base déclarée et de 4,0 % sur une base organique.

Smith & Nephew a chuté de 13 %, après avoir réduit ses prévisions en raison des difficultés rencontrées en Chine. Les prévisions de croissance du chiffre d'affaires sous-jacent du fabricant d'appareils médicaux ont été ramenées à "environ 4,5 %", contre une fourchette de 5,0 % à 6,0 %.

Il s'attend à une croissance de la marge bénéficiaire commerciale de "jusqu'à 50 points de base" par rapport aux 17,5 % de l'année précédente. Elle s'attendait précédemment à un résultat d'"au moins 18,0 %". Les nouvelles prévisions reflètent "la réduction de l'effet de levier opérationnel due au ralentissement de la croissance des revenus".

Dans un communiqué de presse, la société a déclaré que le chiffre d'affaires du troisième trimestre au 28 septembre a augmenté de 4,0 % sur une base sous-jacente et déclarée pour atteindre 1,41 milliard USD, contre 1,36 milliard USD l'année précédente. Si l'on exclut la Chine, la croissance a été plus forte, à 5,9 %.

La société a déclaré que la Chine a été "affectée par des vents contraires plus importants que prévu dans nos activités chirurgicales".

Le partenaire de Workday, Kainos, a également revu ses prévisions à la baisse, plongeant de 14 %. L'entreprise s'attend à réaliser un chiffre d'affaires annuel "modérément inférieur au consensus actuel du marché", car elle est confrontée à un environnement de marché difficile et à des retards dans la prise de décision des clients.

Synthomer a augmenté de 4,5 %. Le développeur de polymères hautement spécialisés a déclaré que son troisième trimestre était conforme aux attentes.

"Nous prévoyons de réaliser des progrès en matière de bénéfices (sur la base des activités poursuivies du groupe, en tenant compte de la cession de l'activité Compounds) et d'obtenir un flux de trésorerie disponible légèrement positif en 2024, malgré l'absence d'une amélioration générale de la demande macroéconomique", a déclaré le groupe.

L'or était coté à 2 779,88 USD l'once, en baisse par rapport à 2 786,80 USD. Le baril de pétrole Brent a atteint 72,29 USD, en hausse par rapport à 72,17 USD.

Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News

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