* Le PDG abandonnera la réduction annuelle de la production de pétrole après avoir atteint l'objectif plus tôt que prévu.

* Le PDG de Shell va informer les investisseurs lors d'un événement à New York la semaine prochaine

* Le PDG Sawan s'en tient à la stratégie de transition énergétique

* Shell vise à atteindre un niveau d'émissions nettes nulles d'ici 2050

* Sawan devrait augmenter la rémunération des actionnaires, selon un analyste

LONDRES, 9 juin (Reuters) - Shell maintiendra sa production de pétrole à un niveau stable ou légèrement supérieur jusqu'en 2030, dans le cadre des efforts du PDG Wael Sawan pour regagner la confiance des investisseurs, alors que le géant de l'énergie est aux prises avec les faibles rendements des énergies renouvelables, alors que les bénéfices du pétrole et du gaz sont en plein essor, ont déclaré des sources de la société.

M. Sawan annoncera la semaine prochaine, lors d'un événement destiné aux investisseurs, l'abandon d'un objectif de réduction de la production de pétrole de 1 à 2 % par an, alors qu'il a déjà largement atteint son objectif de réduction de la production, principalement en vendant des actifs pétroliers tels que ses activités dans le secteur du schiste aux États-Unis, ont indiqué les trois sources.

M. Sawan, qui a pris la tête de l'entreprise en janvier en promettant d'améliorer les performances de Shell alors que ses actions sont à la traîne, a déclaré que le pétrole et le gaz resteraient au cœur de Shell pour les années à venir, insistant sur le fait que les efforts visant à passer à des activités à faible émission de carbone ne peuvent se faire au détriment des bénéfices.

Son approche plus prudente de la transition énergétique marque un changement de cap par rapport à son prédécesseur Ben van Beurden, qui avait introduit les objectifs de réduction des émissions de carbone et la stratégie de transition énergétique.

Au cours des derniers mois, Shell a abandonné plusieurs projets, notamment dans le domaine de l'énergie éolienne en mer, de l'hydrogène et des biocarburants, en raison de prévisions de faibles rendements. Elle se retire également de ses activités de vente au détail d'électricité en Europe, qui étaient considérées il y a quelques années encore comme un élément clé de sa transition énergétique. En temps utile, Shell a enregistré des bénéfices record de 40 milliards de dollars l'année dernière grâce à la hausse des prix du pétrole et du gaz.

Shell s'est refusée à tout commentaire.

M. Sawan, un ressortissant canado-libanais de 48 ans, qui a précédemment dirigé les divisions pétrole, gaz et énergies renouvelables de Shell, détaillera sa vision lors de l'événement du 14 juin à New York, qui comprendra des mises à jour sur l'allocation du capital, les paiements aux actionnaires et les "choix stratégiques que nous faisons", a-t-il déclaré récemment.

M. Sawan a précédemment indiqué que l'objectif de 2021 visant à réduire la production de pétrole de 20 % d'ici à la fin de la décennie était en cours de révision.

Shell a produit environ 1,5 million de barils par jour (bpj) de pétrole au premier trimestre 2023, ce qui représente une baisse de 20 % par rapport à la production de 2019 (1,9 million de bpj).

La production devrait maintenant rester largement stable et pourrait légèrement augmenter d'ici la fin de la décennie, en fonction de l'atteinte des seuils de rentabilité internes par les nouveaux projets ainsi que du succès des activités d'exploration, en particulier en Namibie, ont indiqué les sources.

Les spéculations selon lesquelles M. Sawan était prêt à ralentir les projets de Shell visant à réduire les émissions de gaz à effet de serre et à passer aux énergies renouvelables ont irrité les investisseurs soucieux du climat.

Toutefois, M. Sawan s'en tiendra à l'objectif de Shell de devenir un émetteur net zéro d'ici le milieu du siècle, dans le cadre de la stratégie de transition énergétique "Powering Progress" annoncée en 2021, qu'il a décrite comme "toujours la bonne stratégie".

La décision de Shell de ne pas réduire davantage sa production de pétrole est similaire à celle prise par son concurrent BP au début de l'année, lorsque le PDG Bernard Looney a renoncé à son projet de réduire de 40 % sa production de pétrole et de gaz d'ici à la fin de la décennie.

Selon les entreprises et les analystes, les rendements du pétrole et du gaz varient généralement entre 10 % et 20 %, tandis que ceux des projets solaires et éoliens se situent entre 5 % et 8 %.

M. Sawan a déclaré aux investisseurs lors de l'assemblée générale annuelle de Shell à Londres le mois dernier que "des investissements importants dans le pétrole et le gaz sont nécessaires rien que pour maintenir la production à un niveau constant, sans parler de répondre à la demande croissante".

Environ deux tiers des 25 milliards de dollars dépensés par Shell l'année dernière ont été consacrés au pétrole et au gaz, tandis que la société a investi 4,3 milliards de dollars dans les énergies renouvelables, les biocarburants, l'hydrogène et la recharge des véhicules électriques.

L'ÉCART

L'une des principales préoccupations de M. Sawan a été la performance nettement plus faible des actions de Shell depuis la fin de 2021 par rapport à ses rivaux américains Exxon Mobil et Chevron, qui prévoient tous deux d'augmenter leur production de combustibles fossiles.

Pour réduire cet écart, M. Sawan a mis l'accent sur la performance et le rendement.

"La direction est inchangée, il s'agit davantage de savoir comment nous exécutons pour y parvenir et, surtout, comment nous restons compétitifs parce que nos performances sont inférieures à celles de nos pairs", a déclaré M. Sawan à la presse le mois dernier.

"Ce que nous devons faire, c'est exceller dans la production de pétrole et de gaz et dans la création d'options à faible émission de carbone", a déclaré M. Sawan.

Les investisseurs suivront de près les nouvelles orientations concernant les plans de distribution aux actionnaires de Shell, plusieurs analystes prévoyant une augmentation significative du dividende.

"Shell doit changer. Tant sa distribution absolue aux actionnaires que le pourcentage qui en découle sous forme de dividendes ne sont plus compétitifs par rapport à ses pairs", a déclaré Lucas Herrmann, analyste chez Exane, dans une note.

M. Herrmann s'attend à ce que Shell augmente son dividende d'environ 20 % et que les paiements globaux soient portés à 35 % ou 40 % des flux de trésorerie liés aux activités, contre 20 % à 30 % actuellement.

BP, par exemple, a déclaré qu'elle visait à restituer 60 % de son excédent de trésorerie aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions cette année.